【正文】 依。經(jīng)過前期商談，濟(jì)南市煤氣公司已于我司簽定液化氣合資意，雙方愿意在平等互利的情況下進(jìn)行合資，共同經(jīng)營濟(jì)南市液化石油氣市場。 根據(jù)公司 2021 年 LPG 市場開發(fā)工作計劃，項目開發(fā)人員于4 月中旬對濟(jì)南市燃?xì)馐袌鲞M(jìn)行調(diào)研，并向濟(jì)南市公用事業(yè)局就燃?xì)庑袠I(yè)招商引資計劃進(jìn)行了了解和初步洽談。在資金壓力及市場萎縮雙重因素作用下，中方?jīng)Q定將其下屬涉及 LPG 經(jīng)營的國有資產(chǎn)部分出讓，合資經(jīng)營 LPG 市場。濟(jì)南市煤氣公司曾尋求商業(yè)貸款，因公司資產(chǎn)負(fù)債率過高及擔(dān)保等問題未果。由于看好天然氣的發(fā)展?jié)摿?，已有?shù)家燃?xì)馔顿Y經(jīng)營公司（中華煤氣、新奧、華燊等公司）與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行了接洽，但因在天然氣建設(shè)、經(jīng)營引資方面涉及到股權(quán)控制等問題，引資工作進(jìn)展緩慢。新區(qū)燃?xì)夤?yīng)以天然氣為主，液化氣作為輔助氣源。規(guī)劃中的新城區(qū)包括新東區(qū)、新西區(qū)、西部片區(qū)，以上新區(qū)人口規(guī)模在 2020 年將分別達(dá)到 90 萬、 45萬、 60 萬。據(jù)此濟(jì)南市公用事業(yè)局陸續(xù)推出對下屬燃?xì)饨?jīng)營等資產(chǎn)的招商引資項目。 由于燃?xì)庑袠I(yè)和百姓生活息息相關(guān)且關(guān)系社會穩(wěn)定等問題，國有燃?xì)饨?jīng)營企業(yè)一直享受財政補(bǔ)貼（ 2021 年市財政補(bǔ)貼濟(jì)南市煤氣公司 800 萬元）。 目 錄 第一部分 項目背景 ?????????????????? 第 5 頁 第二部分 濟(jì)南市概況 ????????????????? 第 6 頁 濟(jì)南市簡介 人口及經(jīng)濟(jì)狀況 燃?xì)夤?yīng)消費(fèi) 市場狀況 城市發(fā)展規(guī)劃簡介 第三部分 濟(jì)南市液化石油氣市場分析 ?????????? 第 9 頁 液化氣供應(yīng)及消費(fèi)狀況 發(fā)展規(guī)劃及市場預(yù)測 第四部分 濟(jì)南液化氣項目開發(fā)方案 ??????????? 第 11 頁 市場開發(fā)目的及形式 合作對象選擇 合作對象情況介紹 第五部分 項目開發(fā)可行性研究 ????????????? 第 14 頁 項目開發(fā)必要性分析 項目實施方案 項目效益預(yù)測 合資公司初期經(jīng)營策略 第六部分 項目風(fēng)險預(yù)測及控制 ????????????? 第 18 頁 風(fēng)險預(yù)測 風(fēng)險控制 第七部分 結(jié)論 ???????????????????? 第 20 頁 附件： 效益測算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及測算過程 效益測算表 第一部分 項目背景 濟(jì)南市經(jīng)營燃?xì)獾钠髽I(yè)主要有兩家：濟(jì)南市煤氣公司、濟(jì)南市管道煤氣公司，均隸屬于濟(jì)南市公用事業(yè)管理局。 10 年平均股東投資凈利率： %（ %） 項目經(jīng)營期內(nèi)部收益率： %(%)。 項目投資動態(tài)回收期 (折現(xiàn)系數(shù) 10%)： 16 年（ 29 年 ） 。該公司近期正在進(jìn)行管道燃?xì)庹猩桃Y工作，液化氣部分的成功合資將有利于我司進(jìn)一步尋求在管道燃?xì)忸I(lǐng)域的合資合作。 濟(jì)南市特殊的地理位置在溝通我國華北、東北地區(qū)及華東、長江中下游地區(qū)液化氣氣源市場方面具有重要的戰(zhàn)略意義，強(qiáng)占濟(jì)南市 LPG 零售市場并爭取同濟(jì)南地區(qū)液化氣氣源供應(yīng)商的合作將為我司華東合資公司氣源經(jīng)營帶來積極的影響。 濟(jì)南市城區(qū)液化氣市 場的合資經(jīng)營后，有利于我司以此為依托逐步開發(fā)濟(jì)南市周邊的長清、平陰、商河、濟(jì)陽、章丘等市郊區(qū)縣市場；并為進(jìn)一步開發(fā)山東省青島、煙臺、威海、濰坊、淄博等大中型城市的燃?xì)馐袌龅於ɑA(chǔ)。選擇與濟(jì)南市煤氣公司合資經(jīng)營濟(jì)南市液化氣市場意義重大： 濟(jì)南市城區(qū)液化石油氣市場集中、項目 籌建期短、終端市場較易規(guī)范，項目投資量適中，開發(fā)濟(jì)南 LPG 市場符合我司市場拓展工作要求。 有限公司與 濟(jì)南市煤氣公司合資 （液化氣部分） 可行性研究報告 二 OO 三年七月 XX 有限公司與濟(jì)南市煤氣公司 合資經(jīng)營可行性研究報告（液化氣部分） 概 述 一、項目名稱： XX 有限公司與濟(jì)南市煤氣公司合資經(jīng)營（液化氣部分）項目 二、項目市場調(diào)研： 王晉軍 三、項目論證： 楊建明、王晉軍、李敏、謝建龍 四、項目負(fù)責(zé)人： 楊建明 五、項目初審： XX 南京管理中心 六、項目簡介： 濟(jì)南市作為山東省會位于山東省 中西部，是京滬鐵路與膠濟(jì)鐵路的交匯點，近年 經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。濟(jì)南市燃?xì)馐袌鋈萘枯^大，濟(jì)南市煤氣公司作為該市主要的 LPG 供應(yīng)商，有較強(qiáng)的經(jīng)營能力和相對完善的銷售服務(wù)體系。 濟(jì)南市煤氣公司在冊液化氣用戶為 27 萬戶，液化氣年銷售量約為 5~7 萬噸，在濟(jì)南市城區(qū)有 20 個零售門點，主城區(qū)市場占有率約為 40%，是濟(jì)南市規(guī)模最大、競爭能力最強(qiáng)的 LPG經(jīng)營商。 濟(jì)南市煤氣公司利用液化氣零售門點開展桶裝水配送業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗將為合資公司進(jìn)一步開展配送等物流業(yè)務(wù)提供借鑒經(jīng)驗。 濟(jì)南市煤氣公司同時經(jīng)營天然氣業(yè)務(wù)，現(xiàn)有約 9 萬用戶。 該項目 為我司開拓出新的市場空間和利潤增長點： 項目注冊資本： 5000 萬元（ 6000萬元 ）； 前十年平均年銷售量 噸 。 項目十年凈利潤預(yù)測總額： 萬元（ 萬元 ） 。 注：上述數(shù)據(jù)分別表示注冊資本為 5000 萬元及 6000 萬元的相關(guān)測算，括弧中藍(lán)體字為 6000 萬元對應(yīng)數(shù)據(jù)。 濟(jì)南市煤氣公司主要經(jīng)營：瓶裝液化石油氣、天然氣；管道煤氣公司主要經(jīng)營管道人工煤氣和天然氣。 2021 年初山東新一屆省、市政府提出了“經(jīng)營城市” 口號，結(jié)合 02 年底國家建設(shè)部《關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場化進(jìn)程的意見》文件精神，濟(jì)南市燃?xì)馐聵I(yè)的工作思路是：加快市場化進(jìn)程，加強(qiáng)招商引資工作，盤活國有存量資產(chǎn)，逐步取消對濟(jì)南市燃?xì)庑袠I(yè)財政補(bǔ)貼（據(jù)介紹 03 年是最后一年）。 2021 年 6 月，濟(jì)南市城市規(guī)劃新方案出臺，根據(jù)新的城市規(guī)劃濟(jì)南市到 2020 年將發(fā)展成為占地 380 平方公里， 400 萬人口規(guī)模的跨省際的中心城市。 新城區(qū)的建設(shè)工作已于今年 7 月 1 日開始動工，根據(jù)規(guī)劃，水、電、燃?xì)?、供熱、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施將隨新區(qū)開發(fā)工作同步投資鋪設(shè)。濟(jì)南市天然氣的發(fā)展進(jìn)入一個新的發(fā)展階段。根據(jù)濟(jì)南市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，天然氣管網(wǎng)鋪設(shè)需與道路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)同步進(jìn)行，中方管網(wǎng)建設(shè)急需資金（政府財政已不再撥付建設(shè) 資金）。同時瓶裝液化氣作為主城區(qū)輔助氣源的戰(zhàn)略規(guī)劃也將導(dǎo)致城區(qū)液化氣市場的萎縮。 為盡可能多的置換現(xiàn)金加大天然氣建設(shè)投資，濟(jì)南市煤氣公司強(qiáng)調(diào) LPG 經(jīng)營所涉及的其有使用權(quán)的土地必須包含在出讓資產(chǎn)范圍內(nèi)，中方放棄合資經(jīng)營控股權(quán)利。雙方愿意就濟(jì)南市煤氣公司所經(jīng)營的 LPG 市場及相關(guān)資產(chǎn)合資經(jīng)營可行性進(jìn)行調(diào)研。 第二部分 濟(jì)南市概況 一、濟(jì)南市簡介 濟(jì)南，是山東省省會，全省的政治、經(jīng)濟(jì)、科技、文化中心和重要的交通樞紐，是經(jīng)國家批準(zhǔn)的副省級中心城市。 濟(jì)南現(xiàn)轄歷下、歷城、槐蔭、天橋、長青、市中區(qū)六區(qū)和平陰、商河、濟(jì)陽三縣及章丘市，總面積 8227 平方公里，常住總?cè)丝?569 萬人，其中非農(nóng)業(yè)人口 萬人。年平均降水量 650~700 毫米。濟(jì)南風(fēng)景秀麗，泉水眾多，故被譽(yù)為“泉城”。 二、人口及經(jīng)濟(jì)狀況 據(jù) 2021 年統(tǒng)計資料，濟(jì)南市區(qū)（主要指歷下、歷城、槐蔭、天橋、市中區(qū)五區(qū)）面積 176 平方公里，約 209 萬人口， 暫住人口約為 40 萬。 據(jù)最新統(tǒng)計資料表明，山東省 2021 年上半年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值 億元，比上年同期增長 %(據(jù)山東省統(tǒng)計局消息 )。對外經(jīng)濟(jì)文化合作與交流日趨活躍，已躋身于“中國經(jīng)濟(jì)綜合實力 50 強(qiáng)”和“中國投資環(huán)境 40 優(yōu) ”城市的行列。同時，實行銀行和企業(yè)聯(lián)手，重點扶持 18 個大型企業(yè)集團(tuán)發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提高了全市工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益。以上產(chǎn)品在國內(nèi)市場占有很大份額。 濟(jì)南積極培育信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。新建成的齊魯軟件園被命名為國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)軟件園，是全國 4 家國家級軟件園之一。 近年濟(jì)南市 改造、新建了大觀園、人民、銀座、貴和等 11 座現(xiàn)代化大型商廈和 189 條商業(yè)街，在滿足不同層次消費(fèi)者需求的同時，逐漸更新著濟(jì)南居民的消費(fèi)理念。2021 年，全市金融機(jī)構(gòu)年末人民幣各項存款余額 億元。 三、燃?xì)夤?yīng)消費(fèi)市場狀況 濟(jì)南市目前城區(qū)約 260 萬人口（含 暫住人口，引自濟(jì)南政府網(wǎng)站資料），居民氣化率為 94%，燃?xì)庥脩艨倲?shù)約為 65~70 萬戶，其中瓶裝 LPG 用戶約 40~45 萬戶，天然氣用戶 15 萬戶，管道煤氣用戶 11 萬戶，另有少量工業(yè)和團(tuán)體用戶 (部分用戶同時擁有管道氣和瓶裝氣戶頭，統(tǒng)計數(shù)據(jù)有部分重復(fù) )。天然氣氣源來自中石化中原油田，天然氣夏季供應(yīng)充足，冬季用氣高峰季節(jié)供應(yīng)量不足， 濟(jì)南市煤氣公司采用 空混液化氣作為補(bǔ)充氣源。天然氣氣源短缺局面有望在“西氣東輸”全面工程實施后得到緩解。 濟(jì)南市管道煤氣公司作為人工煤氣的經(jīng)營商，沒有生產(chǎn)能力。該數(shù)據(jù)來自濟(jì)南市燃?xì)夤芾磙k公室）。濟(jì)南市液化石油氣主要來自濟(jì)南煉油廠，少量來自滄州煉油廠及天津大港、東北等地?zé)拸S。分別為：濟(jì)南市煤氣公司、濟(jì)南市管道煤氣公司，另有小型瓶裝液化氣經(jīng)營商74 家，全市共有瓶裝液化氣供應(yīng)點 400 余處（包括無證經(jīng)營點）。擁有 萬瓶裝液化氣用戶，約 9 萬天然氣用戶及少量餐飲和工業(yè)用戶。 濟(jì)南市管道煤氣公司負(fù)責(zé)城區(qū)管道煤氣及部分天然氣供應(yīng)。 四、城市發(fā)展規(guī)劃簡介 根據(jù)新的城市規(guī)劃，濟(jì)南市將發(fā)展成跨省際的中心城市，成為連接京津冀經(jīng)濟(jì)區(qū)、長江三角洲經(jīng)濟(jì)區(qū)的京滬沿線經(jīng)濟(jì)發(fā)展軸上的重要交通樞紐和物流中心，并成為黃河下游的經(jīng)濟(jì)中心、金融中心、文化中心、山東的政治中心。濟(jì) 南市以現(xiàn)有建成城區(qū)為主城區(qū)，建設(shè)長清、郭店、黃河北三個輔城，加快發(fā)展章丘、平陰、濟(jì)陽、商河四個衛(wèi)星城，積極發(fā)展刁鎮(zhèn)等 13 個中心鎮(zhèn)，帶動其他小城鎮(zhèn)的發(fā)展，形成主城 輔城 衛(wèi)星城 中心鎮(zhèn) 一般城鎮(zhèn)的五級城鎮(zhèn)體系。西起長青以西黃河灘區(qū)，東至孫村以東東巨野河，北起黃河及濟(jì)青高速公路，南至城區(qū)南部崮山至蟠龍山連綿山體。 規(guī)劃目標(biāo)： 2021 年至 2020 年，濟(jì)南市城區(qū)擴(kuò)展至 271平方公里，人口規(guī)模擴(kuò)大至 400 萬城市人口。至 2030 年，濟(jì)南市總體人口將達(dá)到 750 萬 ~800萬人口，城鎮(zhèn)人口達(dá)到 600 萬人，人口城鎮(zhèn)化率達(dá)到 75%左右。 濟(jì)南城區(qū)約有 11 萬戶居民使用管道煤氣，年消費(fèi)量為 3380 萬立方米；天然氣 2021 年消費(fèi)量為 5420 萬立方米，居民用戶約 15 萬戶，主要集中于近 年新建住宅樓的居民，部分工業(yè)企業(yè)使用天然氣作為工業(yè)燃料，約占天然氣總消費(fèi)量的30~40%，能源消耗大戶的工、商業(yè)企業(yè)是潛在的天然氣消費(fèi)者；液化石油氣的主要消費(fèi)群體是建成區(qū)居民、流動人口及部分餐飲等工商業(yè)用戶，濟(jì)南市城區(qū)年消費(fèi)量約為 5~6 萬噸。主要銷售方式有管道輸送及槽車批發(fā)，生產(chǎn)總量的50~60%通過管道直接 輸送至濟(jì)南市煤氣公司東郊灌瓶廠， 20%左右通過槽車批發(fā)銷往濟(jì)南市區(qū)及周遍地區(qū)，剩余部分通過火車槽車銷往外省份。 另每年還有部分液化石油氣來自滄州煉油廠、天津大港及東北等地的石化企業(yè)，此部分采購量無法準(zhǔn)確統(tǒng)計。 2）中間商供應(yīng)量：液化氣儲灌廠零售、批 發(fā)銷售量 濟(jì)南市共有大小共計 75 家液化氣儲灌廠，可分為三類：一類，零售及槽車批發(fā)規(guī)模較大的儲灌廠 濟(jì)南市煤氣公司；二類，瓶裝零售及瓶裝氣批發(fā)業(yè)務(wù)較大的儲灌廠（如黃臺電廠儲灌廠等）；三類，瓶裝零售及瓶裝氣批發(fā)業(yè)務(wù)較小的儲灌廠（如天橋芙蓉儲灌站等）。 3）終端消費(fèi)量：居民及工商業(yè)用戶消費(fèi)量 濟(jì)南市現(xiàn)有瓶裝液化氣用戶 40~45 萬戶，按戶均年消費(fèi)量100~120 公斤測算，濟(jì)南市區(qū)居民用液化氣年消費(fèi)總量約為 4~萬噸。 因此，濟(jì)南市城區(qū)液化氣年消費(fèi)量應(yīng)為 ~ 萬噸。 二、發(fā)展規(guī)劃及市場預(yù)測 居民用戶需求量 根據(jù)《濟(jì)南市城市空間 戰(zhàn)略規(guī)劃》的人口發(fā)展規(guī)劃（見第二部分城市發(fā)展規(guī)劃簡介），推算 2021 年 — 2021 年居民瓶裝液化石油氣的消費(fèi)量： 年份 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 1013 規(guī)劃增加人口 （萬人） 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 汽化率 (%) 95 96 97 98 99 99 99 99 99 99 民用液化氣 增長量（噸） 8 8 8 8 8 7 7 7 7 7 工商業(yè)用氣 增長量 (噸 ) 6 6 6 6 6 1 1 1 1 1 年液化氣 消費(fèi)量（萬噸） 4 8 2