【正文】 第七部分 結(jié)論 根據(jù)以上分析，該項目有 較好效益，項目具有可行。 市場風險控制 通過對濟南市居民及部分工商業(yè)用戶的隨機調(diào)查，液化石油氣方便快捷、清潔環(huán)保的特點已廣為人知，其一次性投資少、運輸調(diào)整方便等特點更是深受消費者歡迎，可以確定液化石油氣在濟南市城區(qū)及郊邊有足夠大的市場空間。 對于煤氣公司無產(chǎn)權(quán)的銷售網(wǎng)點使用問題，由煤氣公司作為合作承諾，協(xié)助完成租賃使用。 為保證進入合資公司資產(chǎn)價值的真實性，我方與濟南市煤氣公司共同選擇資產(chǎn)評估機構(gòu)，并對其評估的過程、要求及程序進行跟蹤了解，及時與煤氣公司、評估機構(gòu)進行溝通，交換意見，同時由我方財務(wù)部門與技術(shù)部門對相關(guān)資產(chǎn)進行內(nèi)部評估 ，確保評估結(jié)果能與煤氣公司資產(chǎn)實際狀況相吻合。在城市用戶規(guī)模擴大的同時，液化氣消費量能否同步增長，郊邊市場的開拓能否達到預期效果有眾多不 可見因素。 政策性風險 濟南市城區(qū)規(guī)劃未來燃氣以天然氣為主，液化石油氣作為輔助氣源供應(yīng)，管道液化氣在城區(qū)發(fā)展受政府主管部門規(guī)定限制，未來政府對城區(qū)及郊邊地區(qū)燃氣供應(yīng)的限制性規(guī)定將會影響液化石油氣的消費量。 煤氣公司相關(guān)液化氣資產(chǎn)中，部分在用鋼瓶資產(chǎn)無銘牌（ 80~90%）或超期未檢（約 40%），這些正常周轉(zhuǎn)運行必備設(shè)備將成為合資公司運行中的重大隱患。 第六部分 項目風險預測及控制 一、風險預測 在濟南液化氣合資項目中，需要控制的的風險主要有以下幾方面： 項目操作風險 與濟南市煤氣公司液化氣部分的合資所涉及的資產(chǎn)重要組成部分包括設(shè)備、車輛、房產(chǎn)及東郊灌瓶廠、鋼瓶檢測站所占用的土地。 安全保供任務(wù) 采取積極穩(wěn)妥的運行方案，保證合資公司運行 初期人員的穩(wěn)定及生產(chǎn)、運輸?shù)任ｋU性較大環(huán)節(jié)及危險作業(yè)重點部位的安全工作。 市場開拓工作 充分利用目前濟南市天然氣供應(yīng)不足，天然氣發(fā)展受阻現(xiàn)狀，積極拓展瓶裝液化氣市場。在此期間，合資公司應(yīng) 主抓以下幾方面工作： 用戶穩(wěn)定工作 穩(wěn)定現(xiàn)有液化氣用戶，減少非天然氣置換等因素造成的用戶流失。 四、合資公司初期經(jīng)營策略 合資公司成立后應(yīng)根據(jù)濟南市近年城市燃氣發(fā)展規(guī)劃制定相應(yīng)的經(jīng)營策略。 項目十年凈利潤預測總 額： 萬元 。 方案二、注冊資本 6000 萬元： 前十年平均年銷售量 噸 。 10 年平均股東投資凈利率： % 項目經(jīng)營期內(nèi)部收益率： %。 項目投資動態(tài)回收期 (折現(xiàn)系數(shù) 10%)： 16 年 。 三、項目效益預測 該項目投資效益預測按注冊資本分別為 6000萬元及 5000萬元進行測算。人員一經(jīng)錄用須與合資公司重新簽訂勞動合同，享受國家有關(guān)規(guī)定的各項福利待遇； 第四，根據(jù)“績效掛鉤”的原則對員工進行管理考核。 合資公司設(shè)總經(jīng)理一名，由我方推薦；設(shè)副總經(jīng)理壹名，由煤氣公司推薦；設(shè)財務(wù)總監(jiān)一名，由我方推薦。 經(jīng)營管理層 合資公司董事會按雙方股比設(shè)立，暫定 7 人，我方 5 人，濟南市煤氣公司 2 人。 新成立的合資公司注冊資本金暫定為 5000 萬元 (或 6000 萬元 )人民幣， XX 有限公司以 3500(或 4200)萬現(xiàn)金投入，占 70%股份；濟南市煤氣公司以 萬元 (或 萬元 )資產(chǎn)作為投入，占 30%股份，濟南市煤氣公司資產(chǎn)溢出部分 萬元 (萬元 )，由合資公司以現(xiàn)金收購，合資公司自留 萬元 (或 萬元 )資金，作為流動資金。 二、項目實施方案 合作方式 濟南市煤氣公司以涉及液化氣經(jīng)營的優(yōu)良資產(chǎn)出資， XX 有限公司以現(xiàn)金出資，共同在濟南組建合資公司，合資公司的注冊資本為 5000（或 6000）萬元人民幣。 該公司目前掌握的用戶檔案資料、銷售渠道及獨立的“類銀行收費系統(tǒng)”為合資公司開辟多種經(jīng)營提供了便利條件。隨著城市規(guī)模的逐步擴大，液化氣消費量和市場總?cè)萘繉⒉粩鄶U大。 市場潛力 濟南市作為山東省的省會城市，人口規(guī)模較大，收入水平較高，城市綜合經(jīng)濟實力位居全國“五十強”。濟南市煤氣公司遍布城區(qū)的銷售網(wǎng)點使市場發(fā)展和售后服務(wù)工作極為便利。該公司開通并正在使用的“藍光熱線”在廣大市民中有較高的美譽度。 濟南市管道燃氣正在進行積極的招商工作，同濟南市煤氣公司液化氣部分資產(chǎn)的成功合作將會為公司進一步投資該市管道燃氣項目奠定良好基礎(chǔ)。 濟南市特殊的地理位置對我司形成液化氣集團采購銷售優(yōu)勢有重要意義。在我國文化結(jié)構(gòu)初中9%高中( 中專)74%大專16%本科1%初中高中( 中專)大專本科華北大中型城市，特別是省會城市尚未有投資項目。 2021 年員工平均收入為 萬元。公益公司成立后 2021 年止虧， 2021 年、 2021年、 2021 年 1~6 月份銷售量分別為 、 、 萬噸，稅前利潤分別為： 、 、 萬元（以上數(shù)據(jù)出自公益公司財務(wù)報表）。 公益公司成立后新增固定資產(chǎn) 138 萬元。公益公司租賃市煤氣公司液化氣經(jīng)營所需場地、設(shè)備設(shè)施，年租金約 130 萬元。該公司資本構(gòu)成：市煤氣公司占 %股份，液化氣公司員工占 %股份。 公益公司簡介 濟南市公益液化石油氣有限公司（簡稱公益公司）系濟南市煤氣公司于 2021 年 9 月實施企業(yè)內(nèi)部體制改革以液化氣經(jīng)營所涉資產(chǎn)及人員為試點組建的股份制公司。該熱線在市民中有較高的美譽度?，F(xiàn)有人員48 人。如規(guī)范檢測，需投入一定量的資金增添、修復設(shè)備。該檢測站目前運行不規(guī)范，鋼瓶檢測必要程序“水壓實驗”省略。有對外檢測資質(zhì)。 鋼瓶檢測站 98 年建成并投用。因經(jīng)營狀況不良，又因廠內(nèi)水電、廠外道路無法保證正常使用，于 2021 年底停產(chǎn)。但該廠一臺 2 噸鍋爐目前無法正常使用，且沒有其它蒸汽供應(yīng)裝置。該廠擁有 60~400 立方臥罐、球罐 18 只，總儲存量為 2636 立方米；瓶裝氣 灌裝能力達 5 萬噸 /年；槽車批發(fā)業(yè)務(wù)日灌裝能力達400~500 噸；一臺地中衡最大承重量為 60 噸。 東郊灌瓶廠系濟南市煤氣公司 94 年建成投產(chǎn)的 LPG 灌裝基地，其前身是 86 年建成的儲量 1600 立方米的東郊 LPG 儲備站。 濟南市煤氣公司涉及液化石油氣經(jīng)營的主要資產(chǎn)包括： 東郊灌瓶廠、北郊灌瓶廠（已停用）、荊家溝儲灌廠（租賃他人使用）、“藍光熱線”信息中心、銷售管理中心、運輸車隊、鋼瓶檢測站、銷售網(wǎng)點。 濟南市另一家燃氣經(jīng)營主導企業(yè) — 濟南市管道煤氣公司，負責濟南市城區(qū)管道煤氣的供應(yīng)和城區(qū)東部及新規(guī)劃方案中的新東區(qū)的天然氣供應(yīng)。公司現(xiàn)有固定資產(chǎn) 億元人民幣，其中涉及液化石油氣的固定資產(chǎn)約 6000 萬元人民幣。市區(qū)共有 20 個液化氣銷售網(wǎng)點、 3 個天然氣服務(wù)網(wǎng)點、 1 個液化氣汽車加氣站 、 1 個壓縮天然氣汽車加氣站。濟南市煤氣公司主要負責濟南市城區(qū)瓶裝液化氣供應(yīng)和西部城區(qū)及新規(guī)劃方案中新西區(qū)、西部片區(qū)的天然氣供應(yīng)任務(wù)。 二、合作對象選擇 經(jīng)市場調(diào)研，考慮銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍、市場占有率、市場發(fā)展?jié)摿昂献骺尚行缘染C合因素，初步選擇濟南市煤氣公司作為我司開發(fā)濟南液化氣市場的合作對象。 合作形式 合作各方共同出資組建合資公司，由合資公司經(jīng)營濟南市液化氣市場。 第四部分 濟南液化氣項目開發(fā)方案 一、市場開發(fā)目的及形式 市場開發(fā)目的 1）采用先進的經(jīng)營理念、管理機制和工藝技術(shù)， 經(jīng)營液化石油氣的儲運及銷售，整合及穩(wěn)定濟南市的液化氣市場； 2）為股東雙方創(chuàng)造合理的投資回報； 3）改善城市環(huán)境，提高城市功能和人民生活品質(zhì)。相比之下，液化氣汽車加氣站前景并不樂觀。 3）車用液化氣消費量 濟南市汽車用液化氣曾在近年進行過推廣，約有數(shù)百輛出租車燃料 供應(yīng)方式改裝為油（汽油）、氣（液化石油氣）兩用型，但因液化氣加氣站過少，致使該工作未能有效推廣。 2）工商業(yè)用戶瓶裝液化氣消費量 濟南市瓶裝液化石油氣的主要工商業(yè)用戶為陶瓷、玻璃制品等工業(yè)及餐飲等商業(yè)用戶。*2021~2021 年，濟南市仍處于天然氣推廣使用期，每年增加人口按 50%消費瓶裝液化氣推算； 2021 年 2021 年增加人口 30%使用瓶裝液化氣推算。 綜合以上分析，濟南市城區(qū)瓶裝液化氣年消費量：居民用氣約為 5 萬噸，工商業(yè)用氣約為 1 萬噸。 按居民用氣總量的 20%估算該市城區(qū)工商業(yè)用瓶裝液化氣年消費量約為 ~ 萬噸。其中： 第一類，一家 濟南市煤氣公司液化氣儲灌廠，瓶裝液化氣年零售銷量 萬噸； 第二類，四家 黃臺、裕東、供電局等儲灌廠，瓶裝零售及批發(fā) 4000 噸左右，小計 萬噸 /年； 第三類，七十家，約 30 家坐落于濟南市城郊結(jié)合部，粗略估計平均每家年銷量為 1000 噸，計銷往市區(qū)的液化氣約為 3 萬噸。 據(jù)此，濟南煉油廠生產(chǎn)的液化石油氣每年約有 5~6 萬噸液化氣銷往濟南市區(qū)，考慮外地流入濟南市區(qū)的液化氣， 濟南市市區(qū)年液化氣消費量約為 6 萬噸。 東郊灌瓶廠接收的液化氣，零售銷量約為 萬噸 /年，其他部分用于槽車批發(fā)業(yè)務(wù)，據(jù)統(tǒng)計其中 60%的批發(fā)銷量直接銷往市區(qū)其他儲灌廠。 市場調(diào)查情況 濟南市城區(qū)液化石油氣消費量調(diào)查主要從三方面進行： 1）氣源供給方面：液化氣供應(yīng)方銷售流入濟南城區(qū)市場的液化氣總量 濟南煉油廠年產(chǎn)液化石油氣 12~13 萬噸，其中 70~80%銷往濟南市。 第三部分 濟南市液化石油氣市場分析 一、液化氣供應(yīng)及消費狀況 濟南市城區(qū)燃氣供應(yīng)方式主要有管道煤氣、管道天然氣、瓶裝液化氣三種。流動人口將達60 萬以上。規(guī)劃中濟南市區(qū)主要分為：東部高新技術(shù)開發(fā)區(qū)（新東區(qū)）、東部城區(qū)、西部城區(qū)、西部新城區(qū)及西部片區(qū)（主要包括長青 區(qū)）。 03 年 6 月份新制定的濟南城市空間規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略：東拓、西進、南控、北跨、中疏。 濟南市按照東西兩翼展開、向北跨河發(fā)展的思路，濟南城區(qū)采用一城多點隔離式拓展模式。擁有 11 萬煤氣用戶， 6 萬天然氣用戶， 6000 管道液化氣用戶（因天然氣目前供應(yīng)不足，為天然氣進入作準備）及部分餐飲和工業(yè)用戶。 2021 年濟南市煤氣公司 LPG 銷售量為 萬噸，其中零售 萬噸，槽車批發(fā) 萬噸 （約有 40%銷至濟南市以外地區(qū)）。 濟南市煤氣公司主要負責城區(qū)瓶裝液化氣和天然氣供應(yīng)。 濟南市燃氣市場有資質(zhì)的經(jīng)營單位有 76 家。據(jù)初步測算，濟南市城區(qū)（歷下區(qū)等五區(qū)）瓶裝液化氣年消費量約為 5~6 萬噸 ，其中餐飲等工商業(yè)用戶約為~1 萬噸。 濟南市 2021 年液化氣消費總量為 萬噸 （含批發(fā)量，因統(tǒng)計口徑不一，批發(fā)、零售量有部分重復計算。 2021 年濟南市人工煤氣消費量為 3380 萬立方米，煤氣氣源全部來自濟南鋼鐵廠。氣源供應(yīng)不足限制著濟南天然氣的發(fā)展，部分居民用氣市場，特別是大型工業(yè)用戶市場發(fā)展受阻。 濟南市 1999 年開始供應(yīng)天然氣，天然氣消費量增長迅速，2021 年濟南市天然氣消費量為 5420 萬立方米（含空混液化氣）；2021 年消費量預計將達到 8500 萬 ~1 億立方米。 濟南已經(jīng)成為“中國經(jīng)濟綜合實力 50 強 ”城市之一， 2021全年國內(nèi)生產(chǎn)總值首次突破千億元大關(guān)，達到 億元 （以上信息摘自濟南市政府網(wǎng)站）。 濟南是山東省金融中心，擁有各類各級金融機構(gòu) 1409 個。 濟南作為山東省重要的商品流通集散地現(xiàn)有北園路、濟洛路、花園路、張莊路、經(jīng)十西路 5 大市場群、 206 個專業(yè)批發(fā)市場、 343 處農(nóng)產(chǎn)品市場，市場總數(shù)達 到 768 處，經(jīng)營面積達 821萬平方米。中國公眾多媒體通信網(wǎng)濟南信息港和中國國際電子商務(wù)中心濟南分中心的投入使用，開創(chuàng)了濟南聯(lián)接世界信息網(wǎng)絡(luò)的新局面。其中小鴨牌全自動滾筒洗衣機、輕騎牌系列摩托車已遠銷海外 30 多個國家和地區(qū)。 濟南市競爭能力強、具有品牌優(yōu)勢的主要產(chǎn)品有：以輕騎牌摩托車、大型壓力機、數(shù)控機床、高檔改裝車為代表的車機產(chǎn)品；以小鴨牌洗衣機、松下牌彩電為代表的家電產(chǎn)品；以將軍牌卷煙、趵突泉牌啤酒、金鐘牌電子衡器、元 首牌針織品、雙利達牌箱包為代表的輕工產(chǎn)品等。 濟南重視培植國民經(jīng)濟主導產(chǎn)業(yè)，在機械、紡織、鋼鐵、化工、輕工、食品、建材等優(yōu)勢工 業(yè)的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策，適時地把機（高性能、高附加值機械產(chǎn)品和冶金產(chǎn)品）、車（先進的重型汽車、改裝車、摩托車）電（新型電子產(chǎn)品和高檔家用電器）、化（現(xiàn)代生物醫(yī)藥化工、精細化工和化纖）作為四大主導產(chǎn)業(yè)發(fā)展。 中國實行改革開放政策以來，濟南市的經(jīng)濟建設(shè)和社會發(fā)展取得了巨大進步。濟南市 2021 年城市居民人均可支配收入為 10092元，較 2021 年增長 %(以上數(shù)據(jù)來自山東省統(tǒng)計局 )。濟南的市樹是柳樹，市花是荷花。 濟南歷史悠久，是國務(wù)院公布的歷史文化名城。 濟南屬暖溫帶大陸季風性氣候區(qū)，四季分明，年平均氣溫 14 攝氏度。濟南位于山東省的中西部，是京滬鐵路與膠濟鐵路的交匯點，南面與列入“世界自然文化遺產(chǎn)”清單的泰山毗鄰，北與被稱為“中華民族母親河” 的 黃河相