【文章內(nèi)容簡介】 供銷合同、使用金融衍生工具或者發(fā)起人提供資金缺口擔保等方式，有效分散經(jīng)營期風險。第十三條 貸款人可以通過為項目提供財務(wù)顧問服務(wù)，為項目設(shè)計綜合金融服務(wù)方案，組合運用各種融資工具，拓寬項目資金來源渠道，有效分散風險。第十四條 貸款人應(yīng)當按照《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，恰當設(shè)計賬戶管理、貸款資金支付、借款人承諾、財務(wù)指標控制、重大違約事項等項目融資合同條款，促進項目正常建設(shè)和運營，有效控制項目融資風險。第十五條 貸款人應(yīng)當根據(jù)項目的實際進度和資金需求，按照合同約定的條件發(fā)放貸款資金。貸款發(fā)放前，貸款人應(yīng)當確認與擬發(fā)放貸款同比例的項目資本金足額到位，并與貸款配套使用。第十六條 貸款人應(yīng)當按照《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》關(guān)于貸款發(fā)放與支付的有關(guān)規(guī)定，對貸款資金的支付實施管理和控制，必要時可以與借款人在借款合同中約定專門的貸款發(fā)放賬戶。采用貸款人受托支付方式的，貸款人在必要時可以要求借款人、獨立中介機構(gòu)和承包商等共同檢查設(shè)備建造或者工程建設(shè)進度，并根據(jù)出具的、符合合同約定條件的共同簽證單，進行貸款支付。第十七條 貸款人應(yīng)當與借款人約定專門的項目收入賬戶，并要求所有項目收入進入約定賬戶，并按照事先約定的條件和方式對外支付。貸款人應(yīng)當對項目收入賬戶進行動態(tài)監(jiān)測，當賬戶資金流動出現(xiàn)異常時，應(yīng)當及時查明原因并采取相應(yīng)措施。第十八條 在貸款存續(xù)期間，貸款人應(yīng)當持續(xù)監(jiān)測項目的建設(shè)和經(jīng)營情況，根據(jù)貸款擔保、市場環(huán)境、宏觀經(jīng)濟變動等因素，定期對項目風險進行評價，并建立貸款質(zhì)量監(jiān)控制度和風險預(yù)警體系。出現(xiàn)可能影響貸款安全情形的，應(yīng)當及時采取相應(yīng)措施。第十九條 多家銀行業(yè)金融機構(gòu)參與同一項目融資的，原則上應(yīng)當采用銀團貸款方式。第二十條 對文化創(chuàng)意、新技術(shù)開發(fā)等項目發(fā)放的符合項目融資特征的貸款，參照本指引執(zhí)行。第二十一條 本指引由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責解釋。第二十二條 本指引自發(fā)布之日起三個月后施行。第三篇：銀監(jiān)會《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》《項目融資業(yè)務(wù)指引》對促進商業(yè)銀行加強信貸風險管理的積極作用銀監(jiān)會《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》《項目融資業(yè)務(wù)指引》對促進商業(yè)銀行加強信貸風險管理的積極作用近期，銀監(jiān)會發(fā)布的《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《項目融資業(yè)務(wù)指引》（以下統(tǒng)稱“新辦法”）等系列貸款管理辦法陸續(xù)開始施行，這對我國商業(yè)銀行進一步規(guī)范固定資產(chǎn)貸款和項目融資業(yè)務(wù)，完善包括信用風險在內(nèi)的全面風險管理機制具有積極促進作用。一、商業(yè)銀行傳統(tǒng)固定資產(chǎn)貸款、項目融資業(yè)務(wù)中存在的突出問題 受行政主導(dǎo)投融資體制，銀行同業(yè)競爭傾向于規(guī)模擴張，對固定資產(chǎn)及項目融資類貸款風險識別理念和手段不足等因素影響，我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)固定資產(chǎn)貸款和項目融資業(yè)務(wù)存在許多突出問題。（一）“資金實貸實存”放大了貨幣乘數(shù)，加劇了銀行信用泡沫擴張。“實貸實存”現(xiàn)象在當前商業(yè)銀行貸款活動中普遍存在，而固定資產(chǎn)和項目融資貸款又具有額度大、期限長的特點，這就導(dǎo)致銀行在投放貸款后，一方面由于貨幣乘數(shù)效應(yīng)進一步刺激了放貸沖動；另一方面借款人則往往會因為相對寬松的用款環(huán)境利用貸款資金博取非生產(chǎn)經(jīng)營收益。如此，銀企雙方合力助推，使銀行信用擴張超出實際經(jīng)濟運行需求，產(chǎn)生泡沫，積聚系統(tǒng)性風險。（二）“管理貸放不分”缺乏資金用途審核，信貸資金易被挪用。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程中貸款發(fā)放與支付管理環(huán)節(jié)較為薄弱，商業(yè)銀行受貸后監(jiān)控能力和技術(shù)手段限制，難以對約定的貸款用途進行有效監(jiān)控，導(dǎo)致信貸資金被挪用甚至違規(guī)進入資本市場、房地產(chǎn)市場等領(lǐng)域，引發(fā)金融違法案件。（三）“貸款期限錯配”掩蓋實際貸款期限，加大了銀行流動性風險。傳－１－ 統(tǒng)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行往往忽視固定資產(chǎn)、項目融資貸款期限的特殊性，以流動資金貸款發(fā)放項目貸款，造成短貸長用、周轉(zhuǎn)循環(huán)、期限錯配，加大了銀行流動性風險。（四）“債務(wù)主體錯位”盲目過度授信，潛藏較大政策法律風險。信貸實踐中，商業(yè)銀行往往忽視固定資產(chǎn)、項目融資貸款主體的特殊性，將融資主體混同于固定資產(chǎn)、項目融資貸款主體，向大型企業(yè)、政府融資平臺過度授信，導(dǎo)致集中度風險突出，也潛藏較大的政策、法律風險。（五）“償貸來源錯判”誤導(dǎo)內(nèi)部風險評級，弱化了銀行內(nèi)部風險控制。項目融資等固定資產(chǎn)類貸款還款資金來源主要依賴于項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流，一般不具備其他還款來源。實踐中，商業(yè)銀行往往將固定資產(chǎn)、項目融資的還款來源混同于借款人的還款能力，在對項目融資等固定資產(chǎn)類貸款進行信用風險內(nèi)部評級時，忽視債項風險，不能正確評估信貸風險。二、與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，新辦法在規(guī)范固定資產(chǎn)、項目融資業(yè)務(wù)方面的主要變化新辦法進一步確認了固定資產(chǎn)貸款、項目融資業(yè)務(wù)的范圍屬性，要求貸款銀行實施全流程風險管理，以強化貸款發(fā)放和支付審核為重點，同時明確了貸款銀行違反業(yè)務(wù)規(guī)定的相關(guān)法律責任。（一）“實貸實存”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皩嵸J實付”。新辦法要求企業(yè)在支付貸款時必須按合同約定向銀行提供需求，貸款銀行審核委托后，才將貸款資金發(fā)放給借款人并按約定支付方式支付給借款人交易對手。（二）“貸放不分”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百J放分控”。新辦法強調(diào)貸款審批通過并不等于貸款發(fā)放，貸款發(fā)放必須由貸款銀行專職部門或崗位審核放款前提條件及－２－ 資金用途。（三）“自由支付”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皩徍酥Ц丁薄Ｐ罗k法規(guī)定貸款銀行必須通過貸款人受托支付或借款人自主支付方式對貸款資金支付進行管理與控制。同時明確，單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元的貸款資金支付，必須采用貸款人受托支付方式。（四）增加貸款支付管理控制內(nèi)容作為貸款合同約定條款。新辦法規(guī)定固定資產(chǎn)、項目融資貸款合同除約定貸款金額、期限、利率、還貸保障及風險處置等常規(guī)內(nèi)容外，補充增加了約定提款條件以及貸款資金支付接受貸款人管理和控制等與貸款使用相關(guān)的條款。（五）授信風險控制要求更為明確細化。新辦法除繼續(xù)要求貸款銀行在授信管理中堅持貸款“三查”、“審貸分離”、實施統(tǒng)一授信額度管理外，還要求按區(qū)域、行業(yè)、貸款品種等維度建立風險限額管理制度，建立貸款全流程管理的崗位制衡和考核問責機制；對固定資產(chǎn)貸款必須形成全面的風險評價報告；對項目融資業(yè)務(wù)必須采取必要措施有效降低融資項目在建設(shè)期和經(jīng)營期的各類風險。（六）落實貸款銀行關(guān)于項目進度與貸款資金配套使用的監(jiān)督責任。新辦法規(guī)定貸款銀行不僅要在合同中約定與貸款同比例資本金足額到位、項目實際進度要與投資額相匹配等提款條件；同時要求，在貸款發(fā)放和支付過程中，貸款銀行必須確認與擬發(fā)放貸款同比例的項目資本金足額到位，并與貸款配套使用。也就是說，對固定資產(chǎn)和項目融資貸款，項目進度及資本金按比例到位情況作為貸款發(fā)放的前提條件，并明確由貸款銀行負責進行監(jiān)督。（七）明確了貸款銀行違反制度規(guī)定的法律責任。新辦法明確，貸款銀－３－ 行違反制度規(guī)定經(jīng)營固定資產(chǎn)、項目融資貸款業(yè)務(wù)的，包括諸如不按規(guī)定進行貸款資金支付管理與控制的、與貸款同比例的項目資本金到位前發(fā)放貸款等，銀行監(jiān)督管理機構(gòu)將依據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》相關(guān)規(guī)定予以處罰。三、新辦法對促進商業(yè)銀行加強信貸風險管理的積極作用（一）“實貸實付”的資金占用形式，有利于降低借款人融資成本，抑制銀行信用泡沫擴張。借款人只有在實際支付貸款時，貸款銀行才按支付金額發(fā)放貸款，大大降低了借款人的利息支出，節(jié)約了財務(wù)成本；同時銀行也降低了發(fā)放貸款導(dǎo)致的存款貨幣乘數(shù)，能夠有效抑制信用規(guī)模擴張。（二）“貸放分控”的貸款管理方式，有利于貸款銀行落實貸款發(fā)放條件，防范信貸資金被挪用?！百J放分控”要求銀行在授信發(fā)起和審批環(huán)節(jié)就要明確資金監(jiān)控方式，在貸款發(fā)放環(huán)節(jié)必須由專職部門或崗位對貸款發(fā)放條件及資金用途進行審核。一方面能夠確保落實包括保險、抵（質(zhì)）押擔保登記等各項放款前提條件，防范操作風險；另一方面將對貸款資金用途去向的風險監(jiān)控關(guān)口前移，促進防范信貸資金被挪用。（三）“審核支付”的貸款支付手段，有利于信貸資金進入實體經(jīng)濟，防范虛假交易騙貸案件發(fā)生。新辦法的突出特點是對貸款支付方式的實質(zhì)變革，無論在“受托支付”還是“自主支付”方式下，貸款銀行都要切實做好貸款資金的支付監(jiān)控，確保信貸資金按實際交易支付給借款人的交易對手，能夠有效防范借款人騙取挪用銀行貸款和防止信貸資金違規(guī)流入股市、房市。（四）“支付配比”的控制原則，有利于商業(yè)銀行防范流動性風險，維護債項安全。新辦法要求貸款發(fā)放要與項目進度和資本金到位情況嚴格配比支用，這對貸款銀行持續(xù)監(jiān)測項目建設(shè)和經(jīng)營情況提供了支持。一旦出現(xiàn)項目停－４－ 緩建、經(jīng)營不利等情況，貸款銀行能夠及時采取諸如停止發(fā)放貸款、執(zhí)行擔保等措施，以維護債項安全；同時，也促使商業(yè)銀行針對項目特點適當安排貸款額度及期限，避免貸款“期限錯配”、“短貸長用”，規(guī)避流動性風險。（五）“全面風險管理”要求，有利于促進商業(yè)銀行提高風險管控能力，完善考核激勵機制。新辦法對建立固定資產(chǎn)貸款風險限額管理制度、執(zhí)行項目風險評價、識別管理融資項目建設(shè)期和經(jīng)營期兩類風險以及落實貸款管理各環(huán)節(jié)責任等內(nèi)容都提出了明確要求，對商業(yè)銀行完善信貸業(yè)務(wù)流程，提高信貸風險評估能力，建立適應(yīng)固定資產(chǎn)貸款和項目融資業(yè)務(wù)的專門考核、問責、激勵機制具有積極的促進作用。（六）“銀團貸款”原則，有利于商業(yè)銀行分散授信風險，抑制過度授信。針對項目融資具有融