【文章內(nèi)容簡介】 ................................................................. 15 樹立風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險防范處理機制 ......................................................... 16 理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一 ..................................................... 16 適度負(fù)債合理安排資本結(jié)構(gòu) ......................................................................................... 16 細(xì)化應(yīng)收 賬款管理 ......................................................................................................... 16 利用投資組合來分散風(fēng)險 .............................................................................................. 17 6 結(jié)論 ............................................................................................................................................ 17 參考文獻 ........................................................................................................................................ 18 1 1 緒論 我國民營企業(yè)經(jīng)過 20 多年的發(fā)展，已經(jīng)取得了輝煌的成績，民營企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重 要力量，目前我國民營企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)達到了 4200 萬余戶，占據(jù)我國企業(yè)總數(shù)的百分之九十九以上。雖說民營企業(yè)個體競爭力不強，但是他們對 GDP 的貢獻率達到了百分之五十九，稅收占據(jù)到全國的百分之五十一。民營企業(yè)在安置就業(yè)方面也起到了很大的作用。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，國有大型企業(yè)對勞動力的吸納能力有限，隨著企業(yè)的改革，反而會精簡就業(yè)崗位，這樣民營企業(yè)就成了吸納勞動力的主要力量。根據(jù)統(tǒng)計，民營企業(yè)提供了百分之七十五的就業(yè)位置，可見，民營企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起到了舉足輕重的作用。但是，民營企業(yè)舉步維艱，失敗率比較高，原 因是多方面的，其中其財務(wù)管理方面的問題是最主要的。 xx 萬策圖書有限公司成立于 2021 年，注冊資金 2021 萬，是一家集策劃、合作出版、發(fā)行為一體的專業(yè)圖書發(fā)行的民營企業(yè)，本文通過分析民營企業(yè) xx 萬策圖書有限公司的財務(wù)管理中存在問題和原因，從籌資、投資、營運資金管理和分配四個方面進行梳理和研究，并在此分析基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的解決對策，希望這些對策和建議使 公司更快更好的發(fā)展與壯大。 研究背景 經(jīng)調(diào)查， xx 萬策圖書有限公司在改革開放以來經(jīng)濟得到了迅猛發(fā)展，增加國家財政收入，提供勞動就業(yè)崗位，繁榮經(jīng)濟等諸多 方面都表現(xiàn)出越來越舉足輕重的作用。特別是“十三五”以來，經(jīng)歷了充滿機遇，極不平凡的五年，該公司經(jīng)濟作為中國民營企業(yè)經(jīng)濟持續(xù)快速增長的主力軍，更是為整個國民經(jīng)濟的逐步企穩(wěn)，回升向好、較快發(fā)展做出了重大貢獻。 當(dāng)前， xx 萬策圖書有限公司在民營企業(yè)中不可替代的重要地位及作用已經(jīng)得到業(yè)界的肯定，同時，伴隨著它的不斷發(fā)展壯大，由于資金不足管理滯后等各方面原因，也漸漸暴露出種種管理上的問題。許多公司因不重視財務(wù)管理或管理不當(dāng)，引起財務(wù)狀況惡化，導(dǎo)致資金鏈斷裂，從而使該公司迅速由輝煌走向衰敗甚至破產(chǎn)的實例并不在少數(shù)。如何 在嚴(yán)峻的形勢下保證企業(yè)的生存，并實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，練強企業(yè)內(nèi)功尤為重要外，適宜的企業(yè)財務(wù)管理更成為重中之重。作為企業(yè)管理的核心，民營企業(yè)的財務(wù)管理問題越來越引起人們的關(guān)注和探討。在 xx 萬策圖書有限公司的財務(wù)管理還處在較低效率和水平的狀況，這與民營企業(yè)逐漸發(fā)展壯大的要求是不相適應(yīng)的。而且民營企業(yè)普遍存在著著重銷售，較理財?shù)默F(xiàn)象，財務(wù)管理的基礎(chǔ)較薄弱， xx 萬策圖書有限公司當(dāng)前的財務(wù)管理體制與企業(yè)的發(fā)展步伐不能協(xié)調(diào)，財務(wù)風(fēng)險加大。伴隨著新經(jīng)濟時代的到來和中國加入 WTO，該企業(yè)所存在的環(huán)境產(chǎn)生了巨大的變化，進行 財務(wù)管理的環(huán)境、目標(biāo)、內(nèi)容和觀念等也受到深遠的影響和沖擊。要適應(yīng)這些新的形勢，新的狀況和更高的要求，分析 xx 萬策圖書有限公司財務(wù)管理的狀況，提升和改善民營企業(yè)財務(wù)管理水平，尋找適合當(dāng)前該公司發(fā)展的財務(wù)管理模式和解決財務(wù)管理問題及對策，已是燃眉之急。 2 研究目的和意義 本文通過分析 xx 萬策圖書有限公司的財務(wù)管理的特點，并對所存在的問題進行剖析，提出相應(yīng)的對策和建議，以求提高民營企業(yè)財務(wù)管理的質(zhì)量和水平，構(gòu)建適合企業(yè)發(fā)展的財務(wù)管理體系，最終利于企業(yè)效益的提高和發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)。在當(dāng)前經(jīng)濟迅猛發(fā)展的特殊時期， 在實現(xiàn)民營企業(yè)綜合實力發(fā)展基礎(chǔ)上，如何加強企業(yè)財務(wù)方面的管理和控制，對于提高廣大民營企業(yè)的資金效率以及益于企業(yè)發(fā)展等方面都是具有特殊的理論和現(xiàn)實意義的，應(yīng)該說，這仍是一個值得思考與研究的課題。 民營企業(yè)要想在激烈的市場競爭中立于不敗之地，就必須在該企業(yè)成立初期就對本企業(yè)進行正確的定位，找到自身在市場中的位置。對于民營企業(yè)財務(wù)管理方面的相關(guān)研究也不是很少，但是這種研究往往是過于理論化，對于民營企業(yè)的運營實務(wù)實用性不太強，僅能提供一定的借鑒。為此，本文希望圍繞財務(wù)管理的基本方面，對民營企業(yè)的財務(wù)管理問題進行闡述 ，明確指出在我國民營企業(yè)財務(wù)管理中存在的主要問題，并提出針對性的對策建議，達到民營企業(yè)提供實際的規(guī)范和借鑒作用的目的。 民營企業(yè)的財務(wù)管理研究現(xiàn)狀 國外的研究現(xiàn)狀 國外關(guān)于民營企業(yè)財務(wù)管理的學(xué)術(shù)刊物事最早于 1952 年在德國誕生的，這是代表民營企業(yè)相關(guān)問題研究的里程碑。此后，西方各國開始相繼創(chuàng)建該方面的學(xué)術(shù)期刊。隨著民營企業(yè)的發(fā)展壯大，美國 Bobson 會議、瑞士企業(yè)周以及國際民營企業(yè)世界年會理事會等等國際學(xué)術(shù)會議相繼出現(xiàn)，都對民營企業(yè)財務(wù)管理的研究有重要貢獻。 現(xiàn)在針對民營企業(yè)的財務(wù)管理研 究主要集中在日本和一些歐美國家。日本的著名經(jīng)濟學(xué)家在著作《民營企業(yè)經(jīng)營》中指出民營企業(yè)對國民經(jīng)濟的發(fā)展具有重要作用，提出了民營企業(yè)應(yīng)堅持自主經(jīng)營，根據(jù)自身的特點，打造核心競爭力的建議。日本的民營企業(yè)診斷專家在《民營企業(yè)制定事業(yè)計劃的程序》 中能輕松易懂、有很強的實性。在這本書中，論述了新企業(yè)開辦或進行企業(yè)轉(zhuǎn)型時制定事業(yè)計劃的具體程序與基本模型和一些相關(guān)方法，指出環(huán)境分析與財務(wù)分析的重要性，基本包括民營企業(yè)的財務(wù)管理的各個方面，比較適合目前我國民營企業(yè)的財務(wù)管理狀況的改善。 歐美專家學(xué)者對民營企業(yè)的財務(wù)管理研 究一般較前沿、其所關(guān)注的重點較新穎。如英國歐陽在《民營企業(yè)境外上市指南》中運用案例分析的方式，寫明了民營企業(yè)在境外上市的步驟及策略規(guī)劃，提出民營企業(yè)的新的融資途徑，很具開創(chuàng)性的意義；美國的哥倫比亞大學(xué)教授普付夫研究了民營企業(yè)發(fā)展的條件后，強調(diào)銷售靈活的民營企業(yè)對于 GNP 的重要意義，他鼓勵發(fā)展民營企業(yè)，同時指出市場細(xì)分、技術(shù)改革及政府提供良好的外部環(huán)境對于民營企業(yè)發(fā)展具機遇性作用。 在實證研究的方面，有阿瑟頓及加森對零售業(yè)的民營企業(yè)進行的的研究，瓦特論述了大型企業(yè)與中小型企業(yè)的關(guān)系，以后也有學(xué)者對與金融危機時的中小企業(yè)財務(wù)管理做過相關(guān)的研究；在立法體系方面，韓國與日本都有《民營企業(yè)基本 3 法》等，這些都對我國中小民營企業(yè)的發(fā)展是具有重要的參考價值的。 國內(nèi)民營企業(yè)財務(wù)管理研究現(xiàn)狀 在國內(nèi)，改革開放以后，在國有企業(yè)的管理問題頻出的背景下，關(guān)于民營企業(yè)的相關(guān)研究文章才逐漸興起，并在上個世紀(jì)的九十年代進入真正興盛的時期。當(dāng)時我國的國有企業(yè)受到亞洲金融危機的影響全面虧損，而民營企業(yè)卻對促進經(jīng)濟的發(fā)展起了極大的推動作用。那時研究的重點主要集中在建立現(xiàn)代企業(yè)制度，以及轉(zhuǎn)變政府職能方面。王克忠著作的《中國現(xiàn)階段私營 經(jīng)濟探索》、劉小玄寫的《中國企業(yè)的民營化》和曉亮著的《寄希望于民營經(jīng)濟》等都是當(dāng)時研究文獻的典型代表。 到了二十一世紀(jì)，我國的經(jīng)濟體制漸趨成熟，關(guān)于財務(wù)管理的理論研究也變得豐富起來，對于民營企業(yè)的研究開始轉(zhuǎn)向針對公司治理、融資狀況、內(nèi)部控制等具體問題的研究。從公司治理上看，吳敬璉覺得民營企業(yè)也存在“一股獨大”；郭勇則強調(diào)治理主體創(chuàng)新，建議民營企業(yè)吸收員工及債權(quán)人進入董事會、監(jiān)事會；白玉等則強調(diào)外部治理的重要性；吳少平的《民營企業(yè)財務(wù)管理》，樓德華、傅黎瑛的《民營企業(yè)內(nèi)部控制》及李鳳鳴的《內(nèi)部控制學(xué)》提出要確 立財務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位，建立健全民營企業(yè)的預(yù)算體系與財務(wù)分析體系，加強企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)控制；張玉明的《民營企業(yè)融資體系》、孫學(xué)敏寫的《民營企業(yè)的金融支持問題與對策》和吳文軍的著作《民營企業(yè)融資理論與實務(wù)指南》對當(dāng)前民營企業(yè)的融資困難的原因進行了分析，并研究對融資渠道進行改善；管理學(xué)副教授李小安的《民營企業(yè)財務(wù)管理與創(chuàng)新研究》指出民營企業(yè)管理一定要以財務(wù)管理為中心，并提出了民企在處理外部的制度環(huán)境與內(nèi)部制度建設(shè)時應(yīng)“以內(nèi)為主、以外為先、內(nèi)外結(jié)合”的創(chuàng)新思路；而費忠新教授在《民營企業(yè)財務(wù)管理研究》中則特 別提到“重視財務(wù)管理、創(chuàng)新理財觀念、優(yōu)化財務(wù)治理、著眼均衡持續(xù)”的民營企業(yè)財務(wù)管理新思路；南開大學(xué)工商管理博士后李亞主編的《民營企業(yè)理財方略》強調(diào)了民營企業(yè)首先一定要重視財務(wù)管理，還要改善和加強財務(wù)預(yù)算管理、改善制約財務(wù)管理的環(huán)境、合理充分使用資金、定期分析企業(yè)的財務(wù)狀況和建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)等觀點，在他的書中談到多個民營企業(yè)財務(wù)管理方面的中心問題，如資本運營、上市、企業(yè)現(xiàn)金管理、存貨管理、成本控制等，在進行理性分析之后，提出了他本人的觀點和較有針對性的建議。除此之外，學(xué)者們在上市民營公司財務(wù)治理、民營企業(yè)集團 化和財務(wù)管理信息化等多方面也都有相應(yīng)的研究。這些國內(nèi)外的研究成果對于我完成這篇文章起了很大的幫助作用，很大程度上，正是這些研究，讓我開拓了行文思路并明確了論文的研究方向。 值得一提的是，盡管學(xué)者們的研究在多領(lǐng)域展開，而且也夠詳細(xì)具體，對民營企業(yè)財務(wù)管理有著很大的借鑒作用，可是也仍然存在著一些不足之處。其中一點就是在這些研究中基本缺乏從民營企業(yè)自身的角度給予民營企業(yè)財務(wù)管理一個全面的闡述和定位，本文就力爭站在民營企業(yè)自身的角度，圍繞籌資、投資、營運資金管理和分配這四個主要方面，進行逐步的分析，爭取使民營企業(yè)的 管理者們對財務(wù)管理有一個明朗地分析問題解決問題的思路，并通過提出改善治理的意見，更好地推動財務(wù)管理觀念在民營企業(yè)中的普及和應(yīng)用，進而促進民營企業(yè)進一步的發(fā)展。 4 研究方法 本文采用了文獻研究法和案例分析法進行研究，通過分析梳理企業(yè)財務(wù)管理與其存在的問題及對策的研究成果，從中尋求有機結(jié)合點，提出自己的觀點。同時使用案例研究法，借助于分析 xx 萬策圖書有限公司企業(yè)財務(wù)管理在該企業(yè)核心競爭力形成過程中的重要作用，證明企業(yè)財務(wù)管理對企業(yè)發(fā)展起到了核心競爭力作用的合理性。 5 2 財務(wù)管理概述 財務(wù)管理的含義 財務(wù)管理是指在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購置、融資和管理。財務(wù)管理與經(jīng)濟價值或財富的保值增值有關(guān)，是有關(guān)創(chuàng)造財富的決策。企業(yè)理財是一種開放性、動態(tài)性和綜合性的管理，就是圍繞資金運動而展開的。財務(wù)管理是有關(guān)資金的獲得和有效使用的管理工作。從具體意義上來講，財務(wù)管理是指資金的籌措、運用、管理、以及有收支事項的處理。例如，企業(yè)從創(chuàng)立開始，即需考慮資金的籌措。進行產(chǎn)銷活動時，必須以資金調(diào)配、供需狀況、年度決算、盈余分配、虧損撥補，以至企業(yè)結(jié)束時，如何清償債務(wù)，將剩余財產(chǎn)分配股東，均屬于財務(wù)管理的范疇。其中民營企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新多有規(guī)律可遵循，民營企業(yè)是當(dāng)前最富有活力的經(jīng)濟群體，是我國經(jīng)濟的基礎(chǔ)。建立和完善現(xiàn)代企業(yè)的制度，及時有效地解決財務(wù)管理中存在的問題，增強民營企業(yè)的競爭力，為推動民營企業(yè)轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造必要的市場融資條件。 財務(wù)管理的概念 胡艷青 （ 2021）曾在著作中提到，不同的人對“財務(wù)管理”這個詞都會有不同的理解，社會成員、員工、管理者、股東會因處在不同的利益群體中進而對財務(wù)管理的界定存在顯著差異。 我國目前 民營企業(yè)的 財務(wù)管理，是在國家統(tǒng)一規(guī)定的《企業(yè)財務(wù)通 則》和各行業(yè)財務(wù)制度下進行的。其主要內(nèi)容包括：籌資管理、投資管理和分配管理。資金籌集是指企業(yè)通過各種方式和法定程序，從不同的資金渠道，籌措所需資金的全過程。無論其籌資的來源和方式如何，其取得途徑不外乎兩種：一種是接受投資者投入的資金，即企業(yè)的資本金；另一種是向債權(quán)人借入的資金，即企業(yè)的負(fù)債。 隨著企業(yè)管理理論與管理實踐的發(fā)展，國內(nèi)外學(xué)者和研究學(xué)會對于財務(wù)管理的理解不盡相同，如表 1 所示。 表 1： 財務(wù)管理涵義總結(jié) 學(xué)者及年份 財務(wù)管理的涵義 胡艷青 （ 2021） 財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在