【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 報(bào)告期各期電商平臺(tái)廣告投放、影視劇與綜藝節(jié)目廣告植入、電影海報(bào)、主題活動(dòng)、動(dòng)漫IP合作、新媒體營(yíng)銷等各種方式下的廣告宣傳費(fèi)金額、上述模式下廣告宣傳費(fèi)的會(huì)計(jì)處理，說(shuō)明是否存在跨期費(fèi)用，相關(guān)費(fèi)用是否支付給終端服務(wù)商，結(jié)合同行業(yè)公司或類似模式公司的廣告費(fèi)水平，說(shuō)明發(fā)行人廣告宣傳費(fèi)支出水平是否合理；（5）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期線上各種模式的單位獲客成本及變動(dòng)原因，并比較獲客成本是否存在顯著差異；（6）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期線下門店的租金金額及與門店數(shù)量、地理位置、面積的匹配關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。3根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人管理費(fèi)用主要由股份支付費(fèi)用、職工薪酬、研發(fā)費(fèi)用、辦公費(fèi)、房租/物業(yè)費(fèi)構(gòu)成，上述費(fèi)用合計(jì)占管理費(fèi)用比重超過(guò)80%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明股份支付的具體內(nèi)容，包括但不限于涉及的人員范圍和條件（有無(wú)服務(wù)年限要求等）、發(fā)行人股權(quán)公允價(jià)值的確定依據(jù)，并結(jié)合設(shè)立以來(lái)合歷次股權(quán)變動(dòng)情況，說(shuō)明是否存在其他股份支付情形，如是，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)會(huì)計(jì)處理；（2）補(bǔ)充披露研發(fā)費(fèi)用的具體構(gòu)成、研發(fā)投入是否對(duì)應(yīng)明確的研發(fā)項(xiàng)目或產(chǎn)品儲(chǔ)備，研發(fā)費(fèi)用投入是否與發(fā)行人的研發(fā)項(xiàng)目、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品儲(chǔ)備相匹配及研發(fā)費(fèi)用變動(dòng)的原因，報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用所形成的主要成果及對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)程度、未來(lái)有關(guān)研發(fā)費(fèi)用的規(guī)劃及能否保證發(fā)行人的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力，結(jié)合同行業(yè)可比上市公司研發(fā)費(fèi)水平，補(bǔ)充披露發(fā)行人研發(fā)費(fèi)支出水平是否合理；（3）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)列入管理費(fèi)用的人員部門構(gòu)成、人數(shù)、級(jí)別分布、入職時(shí)間分布、人均薪酬變化，并據(jù)此分析職工薪酬金額變化的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)，并對(duì)歷次股份支付的會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定發(fā)表明確意見(jiàn)。3請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的各項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的原因、價(jià)格，與同期同類產(chǎn)品價(jià)格或第三方公允價(jià)格比較，說(shuō)明其定價(jià)公允性；（2）說(shuō)明關(guān)聯(lián)擔(dān)保、受讓無(wú)形資產(chǎn)、商標(biāo)授權(quán)無(wú)償使用等偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易的交易背景、對(duì)發(fā)行人盈利的影響、是否存在利益輸送情形；（3）補(bǔ)充提供深創(chuàng)投、前海投資、紅土創(chuàng)投、順為資本等投資機(jī)構(gòu)的投資企業(yè)名單，說(shuō)明發(fā)行人與上述企業(yè)之間是否存在交易，如是，請(qǐng)比照關(guān)聯(lián)交易披露相關(guān)信息；（4）補(bǔ)充提供報(bào)告期內(nèi)注銷的關(guān)聯(lián)公司的審計(jì)報(bào)告。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。3根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款余額分別為5,、5,。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露涉及應(yīng)收賬款的銷售模式，結(jié)合相關(guān)銷售模式下?tīng)I(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)情況，報(bào)告期各期應(yīng)收賬款發(fā)生額，分析營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)是否與應(yīng)收賬款發(fā)生額及期末余額變動(dòng)相一致；（2）補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款主要客戶（合并范圍內(nèi)）的名稱、金額、銷售結(jié)算模式、信用政策、賬齡、占比、是否超過(guò)合同約定付款時(shí)間、期后回款金額；（3）將應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策與同行業(yè)上市公司進(jìn)行比較，說(shuō)明是否符合謹(jǐn)慎性原則、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)超出信用期限的應(yīng)收賬款余額、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況；（4）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期現(xiàn)金交易的金額、比例、對(duì)應(yīng)的銷售模式。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說(shuō)明各期收入、應(yīng)收賬款的對(duì)賬比例，各期應(yīng)收賬款的函證比例、選取標(biāo)準(zhǔn)、函證內(nèi)容、回函比例、未回函的具體項(xiàng)目及替代程序，各期末銀行流水的核查程序、比例、選取標(biāo)準(zhǔn)，與應(yīng)收賬款臺(tái)帳、回款的穿行測(cè)試情況，是否存在第三方代為付款的情形，并發(fā)表明確意見(jiàn)。3根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)公司存貨主要包括庫(kù)存商品、委托加工物資、發(fā)出商品和原材料，余額逐年增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合不同銷售模式下的收入變動(dòng)、供貨周期及采購(gòu)周期變化，補(bǔ)充披露報(bào)告期各期末存貨結(jié)構(gòu)、各明細(xì)余額及其變動(dòng)情況的合理性；（2）補(bǔ)充披露存貨的整體庫(kù)齡結(jié)構(gòu)、庫(kù)存商品及發(fā)出商品的庫(kù)齡結(jié)構(gòu)、各類存貨的保質(zhì)期、各期末存貨不同庫(kù)齡對(duì)應(yīng)的減值準(zhǔn)備金額、庫(kù)存商品及發(fā)出商品不同庫(kù)齡對(duì)應(yīng)的減值準(zhǔn)備金額，產(chǎn)品是否存在滯銷、損毀、變質(zhì)、過(guò)期等情形，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（3）結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，補(bǔ)充披露發(fā)行人存貨周轉(zhuǎn)率逐年下滑的原因；（4）補(bǔ)充披露SKU指標(biāo)含義，數(shù)據(jù)口徑、數(shù)據(jù)來(lái)源及反映的公司運(yùn)營(yíng)情況；（5）說(shuō)明針對(duì)存貨盤點(diǎn)的內(nèi)部控制制度及其設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性，特別是針對(duì)委托加工物資、發(fā)出商品及各倉(cāng)儲(chǔ)物流中心存貨的存貨盤點(diǎn)制度及其設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性；（6）說(shuō)明所有類型庫(kù)房的面積、實(shí)際使用面積、能否滿足發(fā)行人庫(kù)存需要。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說(shuō)明對(duì)報(bào)告期存貨實(shí)施的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，說(shuō)明盤點(diǎn)過(guò)程中如何辨別存貨的真實(shí)性、可使用性，說(shuō)明申報(bào)會(huì)計(jì)師是否具備盤點(diǎn)類似產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)，是否具備盤點(diǎn)發(fā)行人存貨的專業(yè)勝任能力，是否具有辨識(shí)發(fā)行人存貨出現(xiàn)過(guò)期、變質(zhì)、損毀等情形的能力，并發(fā)表明確意見(jiàn)。3根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人預(yù)付賬款期末余額增加較快，2016年末，公司預(yù)付賬款較上年末增加1,，主要系預(yù)付的廣告及影視劇植入費(fèi)用增加。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期末預(yù)付款項(xiàng)前五大供應(yīng)商的名稱、采購(gòu)內(nèi)容、金額及占比、預(yù)付款項(xiàng)的賬齡分布；（2）說(shuō)明廣告費(fèi)的預(yù)付比例、后續(xù)支付方式、相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理及是否存在跨期確認(rèn)費(fèi)用的情形；（3）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期預(yù)付賬款發(fā)生額及變動(dòng)原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說(shuō)明預(yù)付賬款期末余額、期間發(fā)生額的核查方法、金額及占比，并發(fā)表明確意見(jiàn)。3根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，20142016年末，發(fā)行人預(yù)收款項(xiàng)分別為0萬(wàn)元、1,，2015年、2016年末預(yù)收賬款中，預(yù)收唯品會(huì)余額分別為1,、。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期各期預(yù)收款項(xiàng)發(fā)生額，并根據(jù)與唯品會(huì)的結(jié)算方式、代銷清單對(duì)賬時(shí)間及銷售收入變動(dòng)，分析預(yù)收款項(xiàng)發(fā)生額及期末余額變動(dòng)的原因，特別是2016年末大幅下降的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。3根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)披露，2016年公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，比較2015年下滑較大，且與凈利潤(rùn)差異較大。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合相關(guān)報(bào)表科目，量化分析2016年公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)的原因；（2）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期披露經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各類現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成、大額變動(dòng)及與相關(guān)會(huì)計(jì)科目的勾稽情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。二、信息披露問(wèn)題3請(qǐng)發(fā)行人：（1）選取可比公司的同類品牌如美即、相宜本草、一葉子等，說(shuō)明發(fā)行人的主要品牌御泥坊與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，在產(chǎn)品類型、技術(shù)水平、效果評(píng)價(jià)、運(yùn)營(yíng)模式、推廣策略、市場(chǎng)占有率、重復(fù)購(gòu)買率、營(yíng)收指標(biāo)等方面的差距或優(yōu)勢(shì)。（2）說(shuō)明“業(yè)務(wù)與技術(shù)”中披露的各項(xiàng)行業(yè)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、權(quán)威性、可靠性、合理性，是否涉及付費(fèi)購(gòu)買的行業(yè)數(shù)據(jù)，有關(guān)用戶數(shù)量、市場(chǎng)規(guī)模市場(chǎng)占比的計(jì)算依據(jù)是否符合實(shí)際情況和市場(chǎng)規(guī)律，相關(guān)信息披露是否恰當(dāng)、準(zhǔn)確，并請(qǐng)與已披露的同類型行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，說(shuō)明是否存在重大差異。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查上述情況及相關(guān)依據(jù)，并明確發(fā)表意見(jiàn)?！捌放平ㄔO(shè)與推廣”的開(kāi)展。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明品牌建設(shè)與推廣項(xiàng)目的合理性與必要性，提供項(xiàng)目所需資金的分析與測(cè)算依據(jù)；說(shuō)明線上推廣和線下推廣的擬分配比例，測(cè)算品牌建設(shè)與推廣費(fèi)用對(duì)收入、利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見(jiàn)。4根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，2013年發(fā)行人發(fā)生資產(chǎn)重組事項(xiàng)，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露該重組事項(xiàng)的完成時(shí)間，重組涉及的資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額及對(duì)發(fā)行人相應(yīng)科目的影響程度。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。4根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人控股子公司湖南御泥坊化妝品有限公司2016年?duì)I業(yè)收入為103,，凈利潤(rùn)為4,，為發(fā)行人主要收入和利潤(rùn)來(lái)源，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期各期湖南御泥坊化妝品有限公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)，公司章程中關(guān)于利潤(rùn)分配的條款，結(jié)合發(fā)行人母公司的利潤(rùn)水平和湖南御泥坊化妝品有限公司的利潤(rùn)分配制度，說(shuō)明發(fā)行人能否滿足公司章程中關(guān)于現(xiàn)金分紅水平的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。4根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期末發(fā)行人應(yīng)付賬款余額分別為8,、21,。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期各期應(yīng)付賬款的發(fā)生額，結(jié)合與主要供應(yīng)商結(jié)算方式的變化，分析期末余額、發(fā)生額和與發(fā)行人采購(gòu)金額的匹配性。4請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)員工學(xué)歷及崗位構(gòu)成表，結(jié)合報(bào)告期各類員工人數(shù)變動(dòng)的原因，匯總分析營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用中的職工薪酬結(jié)構(gòu)、薪酬總額與薪酬平均水平，說(shuō)明薪酬結(jié)構(gòu)和薪資水平與同地區(qū)或同類公司相比是否存在重大差異，是否存在少計(jì)或者調(diào)節(jié)薪酬費(fèi)用的情況，薪酬費(fèi)用的發(fā)生、歸集、核算、支付、期末應(yīng)付數(shù)、相關(guān)現(xiàn)金流量項(xiàng)目等情況是否保持對(duì)應(yīng)關(guān)系并勾稽一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師明確發(fā)表核查意見(jiàn)。4請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露近三年比較期間數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的報(bào)表項(xiàng)目的具體情況，分析變動(dòng)的原因及依據(jù)，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)其原因及變動(dòng)依據(jù)是否充分進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。4請(qǐng)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)照證監(jiān)會(huì)公告[2012]14 號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開(kāi)發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)》、證監(jiān)會(huì)公告[2013]46號(hào)《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市公司招股說(shuō)明書(shū)中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項(xiàng)說(shuō)明有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題及信息披露事項(xiàng)的解決過(guò)程和落實(shí)情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見(jiàn)。三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題4請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露各年度進(jìn)項(xiàng)稅額、銷項(xiàng)稅額等增值稅項(xiàng)目的來(lái)源與核算情況，分析是否與相關(guān)存貨采購(gòu)、銷售確認(rèn)等項(xiàng)目匹配，說(shuō)明進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣的具體情況及其合規(guī)性，說(shuō)明公司各產(chǎn)品增值稅的征稅比率及相應(yīng)的政策依據(jù)。（2）補(bǔ)充提供報(bào)告期各期的所得稅納稅申報(bào)表，補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)主要稅種的納稅情況分析及相關(guān)說(shuō)明，報(bào)告期所得稅費(fèi)用與會(huì)計(jì)利潤(rùn)的關(guān)系，大額應(yīng)納稅所得額調(diào)增調(diào)減的原因與依據(jù)，主要稅種的計(jì)算與核算、納稅申報(bào)、信息披露的合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。4關(guān)于信息系統(tǒng)核查。（1）請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合業(yè)務(wù)流程說(shuō)明計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的相關(guān)控制環(huán)節(jié)，對(duì)關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)的設(shè)置、執(zhí)行情況進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明，詳細(xì)說(shuō)明線上各種模式下，發(fā)行人如何獲取終端客戶最終信息，包括IP地址、郵寄地址、付款記錄等，如何保證上述信息真實(shí)準(zhǔn)確完整；（2）請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)詳細(xì)說(shuō)明報(bào)表審計(jì)是否執(zhí)行了信息系統(tǒng)核查及其范圍、路徑、方法、對(duì)象、過(guò)程和結(jié)論，信息系統(tǒng)是否能夠有效支持和驗(yàn)證發(fā)行人線上銷售的運(yùn)行、數(shù)據(jù)記錄的完整與準(zhǔn)確，確保會(huì)計(jì)核算和報(bào)表審計(jì)能夠獲取真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)資料。（3）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師結(jié)合信息系統(tǒng)核查、線上收入的確認(rèn)過(guò)程，說(shuō)明收入核查的過(guò)程、結(jié)論與主要證據(jù)。四、其他問(wèn)題4請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及相關(guān)方面對(duì)招股說(shuō)明書(shū)及整套申請(qǐng)文件進(jìn)行相應(yīng)的核查，并在反饋意見(jiàn)的回復(fù)中說(shuō)明核查意見(jiàn)。50、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)根據(jù)反饋意見(jiàn)的落實(shí)情況及再次履行審慎核查義務(wù)后，提出發(fā)行保薦書(shū)的補(bǔ)充說(shuō)明及發(fā)行人成長(zhǎng)性專項(xiàng)意見(jiàn)的補(bǔ)充說(shuō)明，并相應(yīng)補(bǔ)充保薦工作報(bào)告及工作底稿。5請(qǐng)發(fā)行人律師根據(jù)反饋意見(jiàn)的落實(shí)情況及再次履行審慎核查義務(wù)之后，提出法律意見(jiàn)書(shū)的補(bǔ)充說(shuō)明，并相應(yīng)補(bǔ)充工作底稿。5請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師根據(jù)反饋意見(jiàn)的落實(shí)情況及再次履行審慎核查義務(wù)之后，提供落實(shí)反饋意見(jiàn)的專項(xiàng)說(shuō)明。如需修改審計(jì)報(bào)告及所附財(cái)務(wù)報(bào)表和附注的，請(qǐng)?jiān)谏鲜稣f(shuō)明中予以明示。第二篇：股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)樂(lè)元素科技（北京）股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)華泰聯(lián)合證券股份有限公司：現(xiàn)對(duì)你公司推薦的樂(lè)元素科技（北京）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你公司在30日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我們收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。一、規(guī)范性問(wèn)題根據(jù)申報(bào)材料，2009年9月，王海寧、徐輝設(shè)立境外融資主體樂(lè)元素控股（BVI）。樂(lè)元素控股（BVI）于2010年3月設(shè)立樂(lè)元素香港，樂(lè)元素香港于2010年7月設(shè)立樂(lè)元互動(dòng)。2010年7月，樂(lè)元素控股（BVI）通過(guò)股份轉(zhuǎn)讓、股份增發(fā)、引進(jìn)投資人、預(yù)留員工期權(quán)等，對(duì)股權(quán)架構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整。樂(lè)元互動(dòng)與雙魚(yú)互動(dòng)及其股東簽署了控制性協(xié)議，以實(shí)現(xiàn)樂(lè)元素控股（BVI）通過(guò)間接子公司樂(lè)元互動(dòng)對(duì)于雙魚(yú)互動(dòng)的協(xié)議控制。樂(lè)元互動(dòng)與樂(lè)風(fēng)創(chuàng)想于2013年11月29日簽署《獨(dú)家業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，樂(lè)風(fēng)創(chuàng)想委任樂(lè)元互動(dòng)作為其獨(dú)家服務(wù)提供者，為其提供全面的技術(shù)支持和咨詢服務(wù)，樂(lè)風(fēng)創(chuàng)想向樂(lè)元互動(dòng)支付相關(guān)費(fèi)用。紅籌架構(gòu)存續(xù)期間，樂(lè)元素控股（BVI）的權(quán)益進(jìn)行了一系 1 列的變動(dòng)，并于2014年6月變更注冊(cè)地至開(kāi)曼，成立樂(lè)元素控股（開(kāi)曼）。2015年12月確定以樂(lè)風(fēng)創(chuàng)想作為境內(nèi)上市主體，并啟動(dòng)紅籌架構(gòu)的拆除。2016年7月，樂(lè)元互動(dòng)與雙魚(yú)互動(dòng)及其股東、樂(lè)元素有限終止了VIE控制性協(xié)議。拆除紅籌架構(gòu)后，樂(lè)元素控股（開(kāi)曼）成為樂(lè)風(fēng)創(chuàng)想的子公司，雙魚(yú)互動(dòng)將其持有的與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的著作權(quán)以零對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人及子公司，將其已申請(qǐng)的網(wǎng)絡(luò)游戲出版版號(hào)中記載的運(yùn)營(yíng)單位變更為發(fā)行人，截至目前，上述變更已經(jīng)取得省級(jí)新聞出版部門的批復(fù)同意，正在辦理國(guó)家新聞出版廣電總局批復(fù)的過(guò)程中。（1）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露選擇以樂(lè)風(fēng)創(chuàng)想為上市主體的原因及合理性，為何不選擇雙魚(yú)互動(dòng)作為上市主體；在雙魚(yú)互動(dòng)將與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的著作權(quán)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人之前，樂(lè)風(fēng)創(chuàng)想的主要業(yè)務(wù)開(kāi)展情況；（2）請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人及其前身樂(lè)風(fēng)創(chuàng)想報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)資質(zhì)、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，并對(duì)照《 首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化的適用意見(jiàn)－證券期貨法律適用意見(jiàn)第3號(hào)》的規(guī)定，補(bǔ)充披露發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)是否發(fā)生變更，是否符合《首發(fā)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的障礙；（3）補(bǔ)充披露實(shí)際控制人設(shè)置海外架構(gòu)的原因、持股的真實(shí)性、是否存在委托持股、信托持股，是否存在影響控制權(quán)的約定；（4）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露在搭建和解除紅籌架構(gòu)時(shí)是否依照《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》、《境內(nèi)居民通過(guò)境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理操作規(guī)程》辦理了返程投資外匯