【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 充分性原則。所謂充分披露原則是指為達(dá)到公正反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)及其影響所必要的信息都應(yīng)完整提供，并使使用者易于理解。充分披露的目的是滿足使用者的決策需求，使提供的信息有助于使用者了解與決策，即對(duì)其決策是有用的。從這個(gè)目的出發(fā)，充分披露原則至少有以下幾個(gè)方面的含義：（1）會(huì)計(jì)信息披露的全面性。即會(huì)計(jì)信息應(yīng)全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量。也就是說(shuō)只要對(duì)使用者決策有用的信息都應(yīng)予以披露。無(wú)論對(duì)企業(yè)有利或不利都應(yīng)予以披露，而且不僅僅只停留在披露對(duì)象的表面，還要進(jìn)行深層次的披露。（2）會(huì)計(jì)信息披露的適當(dāng)性。以信息提供方來(lái)看，要考慮成本效益原則，不能無(wú)限度地披露；從信息使用者來(lái)看，其使用信息的目的在于做出正確決策。因此，過(guò)多地披露信息，反而會(huì)使使用者無(wú)所適從，判斷混亂，不便理解、掌握和接受，甚至還會(huì)產(chǎn)生誤解判斷會(huì)計(jì)信息披露是否恰當(dāng)，應(yīng)運(yùn)用重要性原則。所謂重要性原則是指當(dāng)會(huì)計(jì)信息被遺漏或錯(cuò)誤表達(dá)時(shí)，可能使依賴該信息的人做出不適當(dāng)?shù)臎Q策。根據(jù)此原則，對(duì)于重要的項(xiàng)目，應(yīng)從詳披露，并加以重點(diǎn)說(shuō)明，對(duì)于次要項(xiàng)目則從略披露，做到主次分明，輕重有別，便于使用者有效使用。（3）會(huì)計(jì)信息披露的有效性。首先會(huì)計(jì)信息披露要易于使用者理解和掌握。可理解性是決策者和決策有用性的連結(jié)點(diǎn)，即信息是否對(duì)決策者的決策有用，它決定了決策者是否能了解該信息。其次，披露的會(huì)計(jì)信息應(yīng)能滿足各種使用者的共同要求，是一種通用目的信息，不可能滿足每個(gè)使用者的各種具體決策需要。真實(shí)性原則。會(huì)計(jì)信息真實(shí)性是會(huì)計(jì)信息的生命所在。真實(shí)性要求會(huì)計(jì)信息必須如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)事實(shí)，其具體體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：（1）有用性。即真實(shí)的會(huì)計(jì)信息應(yīng)有利于使用者做出正確的決策，增加使用者對(duì)市場(chǎng)信息的了解，降低投資決策盲目性與風(fēng)險(xiǎn)。（2）相關(guān)性。上市公司信息的披露的根據(jù)市場(chǎng)用戶的需求，規(guī)范信息披露的形式、數(shù)量和質(zhì)量，與信息使用者的目的和要求息息相關(guān)。當(dāng)信息能夠通過(guò)幫助使用者評(píng)價(jià)過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)事項(xiàng)或確認(rèn)、更改他們過(guò)去的評(píng)價(jià)從而影響到使用者的經(jīng)濟(jì)決策時(shí)，信息就具有相關(guān)性。（3）可靠性。披露信息必須可靠，不能錯(cuò)誤引導(dǎo)用戶的判斷，不能進(jìn)行虛假的誤導(dǎo)性陳述，也不得有重大遺漏。要使信息可靠，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的信息必須在重要性和成本的許可范圍內(nèi)做到完整。遺漏能造成信息虛假或令人誤解，從而使信息不可靠并且在相關(guān)性上留有缺陷。當(dāng)信息沒(méi)有重要錯(cuò)誤和偏向并且能夠忠實(shí)反映其所擬反映或理當(dāng)反映的情況以供使用者作依據(jù)時(shí)，信息就具備了可靠性。（4）中立性。真實(shí)的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)保持中立性。即會(huì)計(jì)人員形成會(huì)計(jì)信息的過(guò)程和結(jié)果不能有特定的偏向，不能在客觀的信息上附加某種主觀色彩以滿足特定信息使用集團(tuán)的需要，否則信息的真實(shí)性就會(huì)受到質(zhì)疑。如果為了達(dá)到預(yù)定的成果或結(jié)果，通過(guò)對(duì)信息的選擇和列報(bào)。使財(cái)務(wù)信息影響了決策或判斷，那么財(cái)務(wù)信息就不是中立了。目前許多企業(yè)信息披露中存在的問(wèn)題，都與企業(yè)過(guò)于偏重當(dāng)前利益，不能保持自己的中立性地位有很大的關(guān)系。二、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀及成因（一）我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀我國(guó)所有公開(kāi)上市公司都必須嚴(yán)格遵循信息披露規(guī)范的各項(xiàng)要求，提交并公開(kāi)披露具有真實(shí)性、及時(shí)性和充分性及可比性的各種會(huì)計(jì)信息。但是當(dāng)前在上市公司中，會(huì)計(jì)披露質(zhì)量還不盡如人意，存在的問(wèn)題較多，其中主要有：會(huì)計(jì)信息失真。企業(yè)管理當(dāng)局出于經(jīng)營(yíng)管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細(xì)、真實(shí)的信息；低估損失，高估收益，使得上市公司財(cái)務(wù)信息不夠真實(shí)。再者，上市公司運(yùn)用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理辦法，提供帶有明顯誤導(dǎo)性的財(cái)務(wù)報(bào)告，以粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。自1992年以來(lái)，在上市公司中已先后暴光了深圳“原野”、海南“瓊民源”及四川“紅光”等公司嚴(yán)重蓄意搞會(huì)計(jì)造假、操縱利潤(rùn)的惡性案件。信息披露不及時(shí)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當(dāng)發(fā)生可能對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生重大影響，而投資者尚未得知的重大事件時(shí)，應(yīng)立即編制重大事件公告及時(shí)向社會(huì)披露。但仍有一些公司違反這一規(guī)定，不按法定時(shí)間正式披露會(huì)計(jì)信息。在證券市場(chǎng)上，會(huì)計(jì)信息披露缺乏及時(shí)性，一方面無(wú)異于為內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)行為創(chuàng)造良機(jī)，從而使中小投資者利益受損；另一方面則降低了信息的使用價(jià)值。會(huì)計(jì)信息披露不充分。不少上市公司在信息披露中，對(duì)有利于公司的財(cái)務(wù)信息過(guò)量披露，而對(duì)不利于公司的財(cái)務(wù)信息披露不夠充分。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露不夠充分；企業(yè)償債能力的揭示不夠充分；很多企業(yè)存在大量應(yīng)收賬款情況下，都不對(duì)后收賬款的構(gòu)成進(jìn)行分析，或者對(duì)企業(yè)的對(duì)外擔(dān)保情況、或有負(fù)債的具體內(nèi)容進(jìn)行隱瞞等等；對(duì)資金投放去向和利潤(rùn)構(gòu)成的信息披露不夠充分；對(duì)一些重要信息的披露不夠充分；借保護(hù)商業(yè)秘密披露不夠充分；借保護(hù)商業(yè)秘密為由隱瞞對(duì)企業(yè)不利的財(cái)力信息尤其是涉嫌違規(guī)行為的披露。會(huì)計(jì)信息披露不具有可比性。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，同一項(xiàng)業(yè)務(wù)通常有幾種會(huì)計(jì)方法可供上市公司選用，其結(jié)果僅造成各個(gè)公司的會(huì)計(jì)處理方法不同，致使同類報(bào)表數(shù)據(jù)在各個(gè)上市公司之間缺乏可比性，而且為上市公司中的操縱利潤(rùn)行為留下了很大的空間。（二）上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真的原因上市公司自身的內(nèi)在原因。（1）公司利益的推動(dòng)，某些上市公司為了在當(dāng)前證券市場(chǎng)中樹(shù)立其良好形象，并能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，以致于利用會(huì)計(jì)造假、操縱利潤(rùn)的各種利益沖動(dòng)一直有增無(wú)減。其中有的為了爭(zhēng)取上市而虛列股本及業(yè)績(jī)；有的為了實(shí)現(xiàn)配股或提高股價(jià)而虛夸利潤(rùn)，謊報(bào)業(yè)績(jī)；有的為了免于特別處理而粉飾績(jī)效、操縱利潤(rùn)等。（2）公司股東的產(chǎn)權(quán)約束弱化。當(dāng)前一些上市公司的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度還不能通過(guò)改革一步到位，其中由于國(guó)有股產(chǎn)權(quán)主體缺位，很難強(qiáng)化國(guó)有股股東對(duì)公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，由于社會(huì)公眾股數(shù)量較少，股東較分散，也難以強(qiáng)化國(guó)有股股東對(duì)公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，從而造成這些公司的管理權(quán)失控，以致給利潤(rùn)操作者以可乘之機(jī)。（3）公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機(jī)制。目前某些上市公司正是由于缺乏應(yīng)有的內(nèi)部審計(jì)及管理控制，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱，會(huì)計(jì)管理體制不順，會(huì)計(jì)監(jiān)督無(wú)力，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督職能被削弱等原因，以致缺乏參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，甚至陷入財(cái)務(wù)困境而難以自拔。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定落后于實(shí)務(wù)，一些新業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理缺乏規(guī)范。到目前為止，我國(guó)頒布的幾個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，予已取得了可喜的進(jìn)步，但仍有許多領(lǐng)域尚未公布具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。如資產(chǎn)重組中的會(huì)計(jì)處理，由于缺乏具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范，實(shí)務(wù)中的會(huì)計(jì)處理很不合理，甚至成為某些公司操縱贏余的一種途徑。我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范的實(shí)施和制定都不完善。其主要表現(xiàn)在：（1）某些頒布的會(huì)計(jì)信息披露要求不明確或缺乏可操作性、如《公布發(fā)行股份公司信息披露的內(nèi)容和格式準(zhǔn)則》中規(guī)定，報(bào)告中要全面披露每股收益，但對(duì)什么是全面薄以及如何計(jì)算，尚未做進(jìn)一步規(guī)定。（2）注冊(cè)會(huì)計(jì)審計(jì)制度不完善削弱的對(duì)會(huì)計(jì)信息的鑒證作用。按規(guī)定，上市公司的招股說(shuō)明書、上市公司公告書和報(bào)告應(yīng)經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，但目前審計(jì)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較淡薄，對(duì)審計(jì)責(zé)任的認(rèn)識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。雖然近年來(lái)已有保留意見(jiàn)，否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)，但不可否認(rèn)整體審計(jì)質(zhì)量還是偏低。我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系尚不健全。在上市公司信息披露的監(jiān)管體系中，我國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是目前我國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系尚未理順，證券會(huì)無(wú)論在監(jiān)管的規(guī)范，范圍及時(shí)同上，還是在監(jiān)管及處罰力度上都還不健全、亟待改進(jìn)和完善。三、規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露的綜合分析及有效對(duì)策（一）上市公司會(huì)計(jì)信息披露的綜合分析 1．會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱引起的信息失真 信息經(jīng)濟(jì)中，不對(duì)稱信息是指市場(chǎng)上由于買方和賣方之間各自掌握的信息不對(duì)稱，從而導(dǎo)致市場(chǎng)失靈，資源配置率下降。會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱可以分成兩種。第一種是不同信息使用者之間的會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱，是指企業(yè)由于選擇了特定的會(huì)計(jì)方法而造成會(huì)計(jì)報(bào)表的信息披露偏向某一特定的信息使用者。有研究結(jié)果表明，會(huì)計(jì)信息在股票市場(chǎng)參與者之間的不對(duì)稱引起股票交易成本上升，投資回報(bào)的期望值上升，股票市價(jià)下跌，流動(dòng)性下降。相當(dāng)一部分會(huì)計(jì)學(xué)者通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)的實(shí)際觀察得出結(jié)論，當(dāng)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息在股票市場(chǎng)上是不對(duì)稱分布時(shí)，其主要原因在于企業(yè)管理者所采用的信息披露方法。第二種信息不對(duì)稱是企業(yè)管理者與外部使用者之間的信息不對(duì)稱。一般的上市公司避開(kāi)的投資者對(duì)所購(gòu)買股票企業(yè)的財(cái)力、經(jīng)營(yíng)成果，償債能力等都無(wú)法確知。上市公司的管理者及相關(guān)人員則更多地了解公司內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)，他們?cè)谂c投資者等外部使用者之間的博弈過(guò)程中處于優(yōu)勢(shì)地位，擁有大量的私人信息，對(duì)報(bào)表進(jìn)行粉飾和美化，不斷地進(jìn)行收益和盈余調(diào)節(jié)，向市場(chǎng)傳遞不正確的信息。常見(jiàn)方式有，在效益好的年份，對(duì)利潤(rùn)和資產(chǎn)進(jìn)行隱藏，多計(jì)提各種準(zhǔn)備，在效益不好的年份，釋放各種秘密準(zhǔn)備，彌補(bǔ)當(dāng)年不理想的財(cái)務(wù)狀況；或者利用掌握的內(nèi)幕信息，掌握企業(yè)重大變更消息，為個(gè)人牟利。這種不對(duì)稱使企業(yè)財(cái)富不公正地為少數(shù)內(nèi)幕交易者擁有，會(huì)擾亂企業(yè)的真實(shí)股價(jià)表現(xiàn)，增加投資風(fēng)險(xiǎn)，打擊投資者信心，長(zhǎng)期來(lái)看會(huì)降低企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值。以上的分析結(jié)果表明，會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱引起的會(huì)計(jì)失真會(huì)削弱企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值。企業(yè)管理者要迫求企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化，就必須減少會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱性。2．信息披露——解決信息不對(duì)稱辦法信息不對(duì)稱難題是造成證券市場(chǎng)失誤的最重要原因，其中，經(jīng)理人知識(shí)多于投資者知識(shí)可能是證券市場(chǎng)失靈的主要原因之一，信息使用者個(gè)人無(wú)力評(píng)估和監(jiān)督上市公司的財(cái)務(wù)狀況。另外，如果上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)困難，經(jīng)理可能會(huì)向股東隱瞞這些壞消息，從而加劇信息需求者的不對(duì)稱信息問(wèn)題。針對(duì)這一問(wèn)題，上市公司應(yīng)享用更為全面的信息強(qiáng)制披露。上市公司信息監(jiān)管的首要目的的是矯正投資者等信息使用者的信息不對(duì)稱問(wèn)題。新經(jīng)濟(jì)下的上市公司應(yīng)當(dāng)為誰(shuí)提供信息呢？（1）、投資者。隨著網(wǎng)絡(luò)的普及與電子商務(wù)的發(fā)展，資本市場(chǎng)將快速發(fā)展，公司的股東結(jié)構(gòu)將日趨多元化，這就要求上市公司不但要考慮現(xiàn)有股東獲得信息的便利，更重要的是將公司推向潛在的投資者，吸引潛在股東的注意，以擴(kuò)大企業(yè)的資本規(guī)模，增強(qiáng)其發(fā)展?jié)摿?。此外，隨著公司間競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈。為了求生存、發(fā)展、獲利，公司必須要向潛在的投資者提供他們所需信息，才能吸引他們的關(guān)注，以利于公司在競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展壯大。因此，潛在的投資者將成為新經(jīng)濟(jì)下會(huì)計(jì)信息使用者中一個(gè)非常重要的群體。（2）、公司債權(quán)人。包括銀行、供應(yīng)客戶、公司債券持有者等作為信貸資金的主要提供者，他們也應(yīng)要求上市公司提供有關(guān)會(huì)計(jì)信息，了解上市公司資金用途、資產(chǎn)抵押、資金周轉(zhuǎn)等財(cái)務(wù)狀況，并作為他們刺激上市公司償債能力，資產(chǎn)變現(xiàn)能力及長(zhǎng)期盈利能力等的依據(jù)。（3）、政府的有關(guān)部門。包括稅務(wù)機(jī)關(guān)、行業(yè)主管部門和證券管理部門等。稅務(wù)機(jī)關(guān)通過(guò)對(duì)公司信息的了解，可以確定公司納稅申報(bào)的執(zhí)行情況，以便監(jiān)督公司在依法納稅中應(yīng)盡的業(yè)務(wù)。政府行業(yè)主管部門也要求上市公司定期遞交財(cái)務(wù)報(bào)告，其目的之一是為了匯總編制本行業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，二是借以了解所屬公司的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況對(duì)本行業(yè)所產(chǎn)生的影響。代理政府干預(yù)和管理證券市場(chǎng)的證券管理部門也要求上市公司定期呈報(bào)整套財(cái)務(wù)報(bào)告，其目的是行使自己的管理職能保護(hù)社會(huì)公眾的利益。監(jiān)督上市公司財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行情況，及時(shí)提供投資者導(dǎo)向材料，維護(hù)證券市場(chǎng)的有效運(yùn)行。以上三類用戶是上市公司會(huì)計(jì)信息的主要外部使用者，他們有時(shí)對(duì)上市公司的報(bào)告目標(biāo)持不同觀點(diǎn)。監(jiān)管部門的財(cái)務(wù)規(guī)定常著重于謹(jǐn)慎的觀點(diǎn)處理資產(chǎn)和負(fù)債，其目的在于保護(hù)外部會(huì)計(jì)信息使用者，使其關(guān)心償付能力、重財(cái)務(wù)狀況；投資者則更關(guān)心本期凈利潤(rùn)的總數(shù)，及時(shí)性和預(yù)期現(xiàn)金收益等等。所以，盡管上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的所有會(huì)計(jì)信息使用者都對(duì)公司的財(cái)務(wù)實(shí)力感興趣，但是，監(jiān)管部門與投資者在有些方面的興趣不是完全一致的，上市公司應(yīng)做出有區(qū)別的披露。為了有效解決這種不對(duì)稱問(wèn)題，作為會(huì)計(jì)信息的制造者必須遵循區(qū)別披露的基本原則向所有證券市場(chǎng)參與者如實(shí)、充分、可靠地進(jìn)行信息披露，特別要關(guān)注資本市場(chǎng)中小投資者弱勢(shì)群體，要使他們?cè)诮邮苄畔⒌馁|(zhì)與量上跟大股東或集團(tuán)無(wú)差別。而信息供給者與需求者在會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)上也應(yīng)處于對(duì)稱的地位，否則會(huì)導(dǎo)致資源無(wú)效或低效配置。另外，所提供的財(cái)務(wù)報(bào)告要易于理解，并且公眾于多種媒體，特別如網(wǎng)絡(luò)向外部散布信息，保證所有相關(guān)參與者及時(shí)地獲取信息，便于其決策。（二）、規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露的有效對(duì)策規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露失真的核心是完善信息管理機(jī)制兩方面，可以從建立內(nèi)部約束機(jī)制和外部約束機(jī)制入手。1．建立健全內(nèi)部控制機(jī)制（1）必須合理、有效地設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)。目前必須將上市公頃司的會(huì)計(jì)部門和財(cái)力管理部門分立，分屬不同領(lǐng)導(dǎo)，分擔(dān)不同職能。財(cái)務(wù)管理部門由總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)，會(huì)計(jì)部門由董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，主要會(huì)計(jì)人員由董事會(huì)任命，并向其負(fù)責(zé)，讓會(huì)計(jì)人員真正成為財(cái)務(wù)信息供給的主體，使會(huì)計(jì)人員有責(zé)任也有能力拒絕管理人員的不合理要求，避免管理人員舞弊。（2）上市公司必須加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，設(shè)置內(nèi)審機(jī)構(gòu)，歸屬監(jiān)事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行日常的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。（3）明確財(cái)務(wù)人員的信息供給主體的地位，強(qiáng)化披露財(cái)務(wù)信息的內(nèi)部監(jiān)督。（4）監(jiān)督人員在企業(yè)中行使其職權(quán)財(cái)產(chǎn)保持高度的獨(dú)立性。2．建立外部約束機(jī)制，完善社會(huì)監(jiān)督體系是制止和防范信息失真的根本保證。（1）、制定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系。我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)規(guī)范體系主要由《會(huì)計(jì)法》、《證券法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《股票發(fā)行與變量管理暫行條例》、《公開(kāi)發(fā)行股票的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》等法律規(guī)范制度所構(gòu)成。但是目前我國(guó)有關(guān)現(xiàn)行法規(guī)制度中仍存在漏洞和不足，如財(cái)務(wù)信息披露中對(duì)重大事件披露的規(guī)定顯得不夠明確和完整，商業(yè)秘密和必須披露的財(cái)務(wù)信息間的界限不夠明朗等，這些地方都需要進(jìn)行修改和補(bǔ)充。（2）、加大證券市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)督力度。可以從以下三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行：①改革多頭管理的體制。證券監(jiān)管部門的設(shè)置應(yīng)集中到兩個(gè)層次：一是中央級(jí)的證