【文章內(nèi)容簡介】 為銀行的擴張、銀行新業(yè)務、新計劃的開拓與發(fā)展提供資金，以便同市場的擴大保持同步發(fā)展（5）銀行資本作為銀行增長的監(jiān)測者，有助于保證單個銀行增長的長期性和可持續(xù)性。由此可見，銀行資本的關鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。國際收支平衡表的基本內(nèi)容及平衡表中三大項目的聯(lián)系（1）經(jīng)常賬戶，反映在國際收支中經(jīng)常發(fā)生交易的情況（資本和金融帳戶（3）儲備資產(chǎn)2）變動。原則上，國際收支平衡表全部項目的借貸方總額應是相等的。經(jīng)常項目差額和資本與金融賬戶中的長期項目差額之和為基本國際收支差額。期貨合約的特點，每一份合約都有買賣雙方當合約的執(zhí)行對買賣雙方都是強制性的（2）期貨交易大多是交易所組織的交易，因此，期貨合約都是標準化的，合約有明確的要素規(guī)定（3）期貨合約的標的物可以是政府債券、通貨、股票指數(shù)、短期利率，而很少是個別企業(yè)的股票，因為，一般企業(yè)股票的發(fā)行數(shù)量難以支撐期貨交易（4）期貨合約賬戶是每天交割的，保證金賬戶每天盈進虧補，這使得期貨合約賬戶內(nèi)的資金單位價值每天都與市場價格保持一致，身的市場價值永遠是零。因此，期貨合約本保險的基本原則，保險雙方當事人在實施保險行為的過程中要誠實守信，不得隱瞞有關保險活動的任何重要事實；，是保險合同確立的經(jīng)濟基礎；，根據(jù)保險人對投保的風險有選擇的接受而確定的，為了統(tǒng)一對損失原因的認識，正確確定保險責任，建立處理保險理賠爭議的基礎；，確定損失補償數(shù)額，防止保險中出現(xiàn)投機行為，險人取得額外利益。避免被保保險合同的一般性與特殊性表現(xiàn)合同的一般性：（1）保險合同是承諾合同。一經(jīng)建立，必須兌現(xiàn)承諾，保障被保險人的經(jīng)濟生活恢復到受損前的狀態(tài)；（2）表現(xiàn)合同是雙方合同，雙方當事人必須向對方履行自己應盡的義務。雙方當事人的義務互為條件、互相制約。（3）保險合同是有償合同。雙方當事人必須在付出一定的條件下，才能得到各自應有的權利（4）保險合同是附合同，保險條款是保險人單方根據(jù)保險標的確定的，被保險人只有取與舍的選擇。保險人處于被動地位。使被特殊性：（1）保險人履行義務的不定性，是指保險人履行補償合同的義務是不確定的（2）當事人之間以等價物進行經(jīng)濟往來（3）簽約一方可以是自然人（4）保險合同的可廢性。投保人在企業(yè)財產(chǎn)險和汽車險的合同中，可以以任何理由提出解除合同，對此保險人都要接受，并退回未到期的保險費，保險人對無力支付保險費或對安全建議不采取改善措施的被保險人，途也可以終止保險責任。，要扭轉過去那種由中央政府按照國民經(jīng)濟計劃的要求，主要從收入分配角度出發(fā)制定利率的做法，一方面，使中央銀行的基準利率成為既尊重市場利率水平，又能體現(xiàn)中央銀行宏觀調(diào)控意圖的靈活、有效的政策工具；另一方面，使商業(yè)銀行能夠根據(jù)基準利率和現(xiàn)實的經(jīng)濟情況靈活調(diào)整自身的利率政策，達到降低成本、大化的目的。防范風險、的市場利率；形成真正的、合理化，制約和引導民間利率，以實現(xiàn)高效、多樣化的利率體系。統(tǒng)一、有彈性、多層次、金融市場運行的微觀基礎金融市場的微觀基礎在于眾多的市場參與者，這些參與者的行為規(guī)律是交易決策的直接影響因素，對交易方式的選擇、交易價格的確定起著重要作用。投資者和籌資者是金融交易中對立的雙方，兩者對立的經(jīng)濟利益，一致的利益沖動，在競爭的外部環(huán)境下產(chǎn)生出均衡價格，實現(xiàn)資金供求的均衡。（1）投資者對收益和風險的均衡：投資者追求收益最大化和厭惡風險，即效用最大化。投資者在可接受的風險范圍內(nèi)尋求相對高的收益；（2）籌資者對成本和風險的權衡。追求的是低成本和低風險，同的籌資方式、籌資種類進行成要對不本和風險的權衡，化。實現(xiàn)效用最大對貸款進行信用分析的原因及其信用分析的具體內(nèi)容商業(yè)銀行以負債形式進行經(jīng)營，若商業(yè)銀行不能收回貸款本息，商業(yè)銀行就不能清償居民存款，會對商業(yè)銀行的信譽造成損害。對借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的因素主要有：財務狀況、現(xiàn)金流量、信用支持以及非財務因素，企業(yè)的財務狀況和現(xiàn)金流量構成企業(yè)的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財務因素雖不構成直接還款來源，但會影響企業(yè)的還款能力。對借款企業(yè)進行財務分析，其中要審查借款人的損益表和對借款企業(yè)進行現(xiàn)金流量分析，對借款企業(yè)進行擔保分析，還要對企業(yè)進行非財務因素分析，款能力。以此來確定企業(yè)的還普通股籌資的利弊優(yōu)點：發(fā)行普通股籌集的資金具有永久性，無到期日，不須歸還，可以保證公司的最低資本需要，在公司存續(xù)期間自主安排使用；無固定的股利負擔，支付股利與否、支付多少視公司的經(jīng)營情況、盈利多少和分配政策而定，在經(jīng)濟波動時給公司帶來的財務負擔較小，且沒有還本的壓力；普通股籌集的資金作為公司的基本資本來源，代表著公司的資金實力，可作為其他方式籌資的基礎，為債權人提供保障，增強公司的舉債能力；普通股發(fā)行后可以申請上市，股票上市可以提高公司及其產(chǎn)品的知名度，提高股票的流動性，增強公司的籌資能力，便于確定公司的價值，有利于股東財富的增值。缺點：普通股的資金成本較高，因為投資者投資于普通股風險較高，其要求的投資報酬率也相應地較高，并且公司支付普通股股利時，要用稅后利潤支付，沒有抵稅作用。另外普通股的發(fā)行費用一般也比其他證券高，以普通股籌資會增加新股東，分散公司的控制權，對老的控股股東造成威脅；增發(fā)新股會降低普通股的每股收益，引發(fā)股價下跌；股票上市對公司也有不利之處，如公司需定期公布財務狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，損害公司形象。分行制的優(yōu)缺點優(yōu)點：、分布廣，業(yè)務分散，因而易于吸取存款，調(diào)劑資金，充分有效的利用資金；同時由于放款分散，風險分散，可以降低放款的平均風險，提高銀行的安全性；，易于采用現(xiàn)代化設備，提供多種便利的金融服務，取得規(guī)模效益；少，便與金融當局的宏觀管理。 缺點：，形成壟斷，妨礙競爭；，管理困難。銀行規(guī)模大，內(nèi)部層次、機構再保險的含義以及進行再保險的原因再保險指保險人與被保險人或投保人簽訂保險契約后，為將其承擔的風險責任全部或部分的轉移出去，再與其他保險人就同一保險標的簽訂保險契約的經(jīng)濟行為。這是與原保險契約的存在為前提的。再保險直接產(chǎn)生于保險風險責任巨大與單個保險公司承受風險能力有限的矛盾。巨大的保險風險責任，是任何一個保險公司都難以承受的，只有把巨大的風險責任在多個保險公司分散開來，利用多個保險公司的力量才能開展巨額的保險業(yè)務，為被保險人提供保險保證。普通股的特征普通股是股票最普遍的一種形式， 市場經(jīng)濟的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務功能，而商業(yè)銀行服務功能的最大轉變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務的發(fā)展上。中間業(yè)務是指銀行不運用或較少運用自己的資財，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項，為客戶提供各類金融服務并收取手續(xù)費的業(yè)務。包括匯兌業(yè)務、結算業(yè)務、中間業(yè)務代理業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務、銀行卡業(yè)務。中間業(yè)務風險小、成本低、利潤高，各家商業(yè)銀行和金融機構，無一不把中間業(yè)務作為展示其鮮明個性的大舞臺，致使中間業(yè)務不斷創(chuàng)新、服務品種層出不窮，力。為商業(yè)銀行注入了活貨幣市場在金融市場中的地位和作用貨幣市場是金融市場的一個重要組成部分，對資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展也有積極的支持和促進作用。，帶有指標或風向標的性質；，發(fā)達的貨幣市場使社會資金的利用率更高；，或為資本市場融通資金，或為資本市場提供進行風險管理的有效工具；，央銀行貨幣政策服務，可以為實現(xiàn)中單一銀行制的優(yōu)缺點優(yōu)點：，有利于自由競爭；，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務；，經(jīng)營較靈活；，有利于中央銀行管理和控制。缺點：，與現(xiàn)代經(jīng)濟的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴大存在著矛盾；、某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟發(fā)展狀況波動的影響，籌資不易，風險集中；高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟效益。，經(jīng)營成本融資性租賃的功能；；，避免通貨膨脹的風險；，方式靈活；，享受減免稅收的好處。承租人還可以資產(chǎn)管理理論的內(nèi)容資產(chǎn)管理理論認為銀行的資金來源的規(guī)模和結構是銀行自身無法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿與能力；銀行不能能動地擴大資金來源，而資金業(yè)務的規(guī)模與結構則是自身能夠控制的變量，銀行應主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結構和層次的管理來保持適當?shù)牧鲃有裕瑢崿F(xiàn)其經(jīng)營管理目標。資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉移理論、預期收入理論三個階段。它強調(diào)銀行經(jīng)營管理的重點是資產(chǎn)業(yè)務。商業(yè)銀行派生存款的原理商業(yè)銀行是辦理活期存款的銀行。各企業(yè)、各單位將款項存入銀行，并通過銀行辦理轉賬結算進行支付，當允許商業(yè)銀行機構可以多存多貸，貸款以轉賬方式進行時，商業(yè)銀行機構根據(jù)吸收的存款對企業(yè)發(fā)放一筆新貸款，這筆貸款又會以存款形式進入借款單位在銀行開立的存款賬戶，或是進入商業(yè)銀行的另一家機構，其結果都是新增加一筆存款，這就是所謂的派生存款。這個由貸款派生出的存款，又會被銀行貸出，同樣派生出另一筆存款。這樣的存貸、貸存的反復進行，自然會派生出大量的存款來，為流通中增加貨幣供應。但商業(yè)銀行必須隨時滿足客戶提現(xiàn)要求，因此商業(yè)銀行必須準備法定存款準備金和超額存款準備金。商業(yè)銀行派生存款能力與提現(xiàn)率、存款額成正比。準備率成反比，與原始間接融資的優(yōu)缺點優(yōu)點。(1)各國對金融中介機構的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴得多，金融中介的資信度和內(nèi)部管理也強于一般企業(yè)，因此，間接融資的社會安全性較強；（行貸款一般審批比較嚴格，2）盡管銀要求條件較高，但對于有良好資信記錄的長期客戶，授信額度可以使企業(yè)的流行性資金需要及時方便地獲得解放；（3）在間接融資中，企業(yè)只對有關金融機構公開財務的投資計劃，接融資強。保密性較直局限性：（1）由于金融中介機構割斷了市場最終資金需求者與最終供應者的聯(lián)系并集供求于一身，因此，金融中介機構稱為資金融資的核心，從而也集中了金融市場的風險與收益，在這種情況下，社會資金運行的資源配置的效率將較多地依靠金融中介機構的素質，這不一定是好事（2）銀行的社會性強，外部監(jiān)管和內(nèi)部控制均比較嚴格、保守、對新興產(chǎn)業(yè)，高風險項目的融資要求一般難以及時、予以滿足。足量地儲蓄存款的作用（資金的作用1）儲蓄存款具有為國家積累（費需求2）引導消費，形成未來的消（通的作用。3）儲蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流期貨合約的定義及其在風險管理中的作用期貨合約是一種交易雙方就在將來約定時間按當前確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融韓國資產(chǎn)或金融指標而達成的協(xié)議。作用：（1）利用期貨合約進行套期保值（2）利用期貨合約進行資產(chǎn)組合管理（3）用期貨合約進行投機（合約發(fā)現(xiàn)價格。4）利用期貨我國的商業(yè)銀行體系我國目前的商業(yè)銀行體系由國有商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社以及外國獨資銀行構成。這些銀行對我過經(jīng)濟的發(fā)展各自起著不同的作用。國有商業(yè)銀行處于特殊地位，是我國金融機構體系的主體。地區(qū)性和城市商業(yè)銀行是依照國際通行規(guī)則和市場原則展開各項銀行業(yè)務活動和進行自身經(jīng)營管理。農(nóng)村信用合作社主要在縣以下農(nóng)村按區(qū)域設立的。外國獨資商業(yè)銀行已成為我國金融體系中一支重要力量和我國引進外資的一條重要渠道。利率總水平的決定因素（1）平均利潤率。利潤水平應介于零和平均利潤率之間。（2）資金供求狀況，是影響市場利率變動的直接因素。資金供應增加，需求減少，市場利率下降的壓力增加；資金供應減少，需求增加，市場利率向上的壓力增加，資金供求狀況是各種影響利率水平因素的綜合反映。（3）企業(yè)承受能力。我國銀行貸款的主要對象是國有企業(yè)，銀行利率水平的決定是以國有企業(yè)的整體經(jīng)濟效益為基礎的。（4）國家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟政策，是銀行確定優(yōu)惠利率扶植對象和利率優(yōu)惠幅度的基本依據(jù)之一。（5）銀行經(jīng)營成本，主要考貸款收取的利息負擔，銀行利潤與經(jīng)營成本成反比，與貸款利率成正比。（6）社會經(jīng)濟隱形周期，再不同周期，市場利率水平和中央銀行的利率政策也是不同的。經(jīng)濟繁榮時期，中央銀行為防止經(jīng)濟過熱，提高基準利率；經(jīng)濟不景氣時，則降低利率。（7）預期價格變動率。預期價格水平上升時，會減少長期貸款，而借款人會要求增加長期借款，使借貸利率上升。（8）歷史利率水平。因為當前的利率水平是歷史利率水平在新的經(jīng)濟條件下的延續(xù)。（9）國際利率水平。我國的人民幣利率體系是封閉的，與國際利率無關。（10）匯率。匯率降低，會增加金融市場上的資金流量，導致金融資產(chǎn)價格上升，利率下降。貨幣的職能（1）價值尺度，貨幣再衡量并表示商品價值量大小，執(zhí)行價值尺度職能。（2）流通手段是指貨幣在商品交換中起媒介作用。（3）貨幣貯藏，指商品賣出后沒有隨之購買時，貨幣會退出流通而處于靜止狀態(tài)；（4）支付手段，是指貨幣作為價值的單方向轉移時執(zhí)行支付手段職能；（5）世界貨幣，是指貨幣在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用。商業(yè)銀行的職能（1）信用中介職能。商業(yè)銀行作為貨幣資金的貸出者和借入者實現(xiàn)貨幣資本的融通，實現(xiàn)資本盈余與短缺之間的調(diào)節(jié)，并不改變貨幣資本的所有權，改變的只是使用權，對經(jīng)濟活動可以起到一個多層面的調(diào)節(jié)轉化作用。（2）支付中介職能。可大大減少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通費用，加速了結算過程和貨幣資金周轉，促進了經(jīng)濟發(fā)展。（3）信用創(chuàng)造職能。利用吸收的存款發(fā)放貸款，貸款又轉化為派生存款，增加了商業(yè)銀行的資金來源，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。（4）金融服務職能?，F(xiàn)代化的社會生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了創(chuàng)造金融服務的要求，如何保持競爭優(yōu)勢，借鑒吸收國際經(jīng)驗，不斷開發(fā)新的業(yè)務領域和業(yè)務品種，銀行面臨的一個新的艱巨任務。是各國商業(yè)政策性金融機構的特征（1）政策性銀行有自己特定的融資途徑，財政撥款、