【文章內(nèi)容簡介】 （一）銀行信用的含義與特點銀行信用：銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用?！锾攸c：銀行信用的貨幣資金來源于社會各部門暫時閑置的貨幣資金，銀行通過吸收存款的方式將其積聚為巨額的可貸資金，又通過發(fā)放貸款的方式將其貸放給貨幣資金的需求者，銀行在其中發(fā)揮信用中介的職能。銀行信用可以獨立于商品買賣活動，具有廣泛的授信對象?！°y行信用提供的存貸款方式具有相對的靈活性，可以滿足存貸款人在數(shù)量和期限上的多樣化需求。（二）★銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的。銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展。（三）我國銀行信用的發(fā)展（銀行信用在我國一直居于主導地位）三、國家信用（一）國家信用的含義　以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。（二）國家信用工具中央政府債券（國債）短期國債（國庫券）：1年或者1年以內(nèi)的國債。——目的：調(diào)節(jié)年度內(nèi)財政收支臨時性出現(xiàn)的不平衡。中期國債的期限通常在1年至10年，長期國債的期限通常在10年至20年——目的：彌補財政赤字，或者為了公共建設(shè)的需要而籌集資金。地方政府債券（市政債券） 地方政府債券有兩種：一般責任債券和收益?zhèn)?。政府擔保債券（政府作為擔保人而由其他主體發(fā)行的債權(quán)）（三）我國國家信用的發(fā)展四、消費信用（一）消費信用的定義與形式消費信用：工商企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。消費信用的產(chǎn)生與發(fā)展是社會生產(chǎn)發(fā)展和人們消費結(jié)構(gòu)變化的客觀要求。賒銷（工商企業(yè)對消費者個人以商品賒銷的方式提供的短期信用）、分期付款（消費者購買消費品時只需支付一部分貸款，然后按合同條款分期支付其余貸款的本金和利息）、消費信貸（銀行及其他金融機構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式對消費者個人發(fā)放的貸款）是消費信用的典型形式。（二）★消費信用的作用　積極作用：消費信用的正常發(fā)展有利于促進消費品的生產(chǎn)與銷售，有利于擴大一定時期內(nèi)一國的消費需求總量，從而促進一國的經(jīng)濟增長。消費信用的發(fā)展為消費者個人提供了將未來的預(yù)期收入用于當前消費的有效途徑，使其實現(xiàn)了跨時消費選擇，提升了消費者的生活質(zhì)量及其效用總水平。消費信用的正常發(fā)展有利于促進新技術(shù)。新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。消極作用：消費信用的過度發(fā)展會掩蓋消費品的供求矛盾。　由于消費信用是對未來購買力的預(yù)支，在延期付款的誘惑下，如果消費者對自己未來預(yù)期收入判斷失誤，過度負債進行消費，就會使消費者的債務(wù)負擔過重，導致其生活水平下降，甚而引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)，危及社會經(jīng)濟生活的安全。（三） 消費信用在我國的發(fā)展（商業(yè)銀行的消費信貸是我國消費信用的主要形式）第三章第一節(jié)　利息與利率的一般形態(tài)一、貨幣的時間價值與利息貨幣的時間價值：同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要大于其未來的價值。 利息是貨幣時間價值的體現(xiàn)。　二、利息與利率的一般形態(tài)（一）利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)—利息是貨幣資金所有者理所當然的收入（二）收益的資本化收益的資本化：利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額，其發(fā)揮作用最突出的領(lǐng)域是有價證券的價格形成。收益資本化公式：p=c/r （p本金；c收益；r利率）第二節(jié)　利率的計量與種類　　利率：借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率?！　∫弧⒗实挠嬃俊　。ㄒ唬﹩卫c復(fù)利——計算利息的兩種最基本的方法　　單利計息：只按本金計算利息，而不將已取得的利息額加入本金再計算利息?！　卫嬎愎剑篶=p*r*n （c利息；p本金；r利率；n年限）　　復(fù)利計息：將上一期按本金計算出來的利息額并入本金，再一并計算利息?！　?fù)利計算公式：（s本利和；p本金；r利率n年限）　　利息：（c利息；p本金；r利率；n年限）　?。ǘ┈F(xiàn)值與終值　　任何一筆貨幣資金無論其將來會被怎樣運用，都可以按一定的利率水平計算出來其在未來某一時點上的金額，這個金額通常被稱為終值（本利和），與終值相對應(yīng)，這筆貨幣資金的本金額被稱為現(xiàn)值。　?。ㄈ┑狡谑找媛省嬃坷首罹_的指標　　到期收益率：投資人按照當前市場價格購買債券并且一直持有到債券期滿時可以獲得的年平均收益率。　?。╟年利息；f債券的面值；n距到期日的年限；r到期收益率； 債券的當期市場價格）　　二、利率的種類　?。ㄒ唬┗鶞世剩ㄔ诙喾N利率并存的條件下起決定作用的利率）　　基準利率的概念有兩種用法：市場基準利率（通過市場機制形成的無風險利率）——各類信用工具利率定價的基礎(chǔ)；中央銀行確定的官定利率?！　。ǘ┦袌隼?、官定利率、行業(yè)利率（按照決定方式）　　市場利率：由貨幣資金的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率——按照市場規(guī)律自由變動?！　」俣ɡ剩河梢粐鹑诠芾聿块T或中央銀行確定的利率——政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟的一種政策手段?！　⌒袠I(yè)利率：由非政府部門的民間金融組織，為了維護公平競爭所確定的利率——對其行業(yè)成員具有一定的約束性?！　。ㄈ┕潭ɡ逝c浮動利率（按照借貸期限內(nèi)是否調(diào)整利率）　　固定利率：在整個借貸期限內(nèi)不隨市場上貨幣資金供求狀況的變化情況而定期進行調(diào)整的利率，其適合于短期借貸?！　「永剩涸诮栀J期內(nèi)會根據(jù)市場上貨幣資金供求狀況的變化情況而定期進行調(diào)整的利率，其適合于長期借貸?！　。ㄋ模嶋H利率與名義利率　　實際利率：在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率。　　名義利率：包含了通貨膨脹因素的利率。　　r = i + p （r名義利率；i實際利率；p借貸期內(nèi)物價水平的變動率）　?。ㄎ澹┠昀?、月利率和日利率（按照計算利率的期限單位的不同）　　年利率：以年為單位計算利息，通常以本金的百分之幾（%）表示?！　≡吕剩阂栽聻閱挝挥嬎憷?，通常以本金的千分之幾（‰）表示?！　∪绽剩阂匀諡閱挝挥嬎憷?，通常以本金的萬分之幾表示?！〉谌?jié)　利率的決定與影響因素　　一、利率決定理論　?。ㄒ唬R克思的利率決定理論（對利息來源與本質(zhì)分析的基礎(chǔ)上）　　利潤本身成為利息率的最高界限，平均利潤率成為利率的上限。；利率總是在零和平均利潤率之間波動，利率的高低主要取決于借貸雙方的競爭?！　。ǘ┪鞣嚼蕸Q定理論（從供求關(guān)系著眼，主要分歧在于是什么供求關(guān)系決定利率）　　傳統(tǒng)利率決定理論（儲蓄和投資）　　凱恩斯的利率決定理論（貨幣供給和貨幣需求數(shù)量的對比）　　可貸資金論（可貸資金的供給和需求）　　二、★