公司信貸信用風(fēng)險度量與管理(編輯修改稿)
2025-09-28 19:35 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 。x5=銷售額/總資產(chǎn)，則債務(wù)公司信用指標(biāo)：z=++++，當(dāng)z＜，借款公司會違約。當(dāng)z≥，則借款公司會履約。≤z＜，為未知區(qū)域，判斷誤差大，則可得到非上市公司的z評分模型z=++++，在預(yù)防信用風(fēng)險事故發(fā)生的資信審查階段可以很好地應(yīng)用，然而現(xiàn)實經(jīng)濟的非線性性和其理論基礎(chǔ)的薄弱性，：1），分別為盈利能力、現(xiàn)金流量、償債能力、資金運作效率、成長能力、短期償債能力包括速動比率=（流動性資產(chǎn)—存貨）/流動性負(fù)債，流動比率=流動性資產(chǎn)/流動性負(fù)債，現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及其現(xiàn)金等價物/=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用［8］.2），違約組和非違約組要在相同行業(yè)、相近地理區(qū)域選取，），隨機選取等量的違約樣本和非違約樣本，對各個指標(biāo)作顯著性檢驗，）對剩余變量做因子分析，并提取公因子，）對所選取的因子做logistic回歸分析，）設(shè)定臨界點，，且銀行并沒有建立有效的數(shù)據(jù)庫，該方法并沒有得到很好的應(yīng)用. 3基于模型的信用風(fēng)險定量分析 無論是信貸發(fā)生前對要求信貸的公司的資格審查還是信貸發(fā)生后對信用風(fēng)險事故發(fā)生的有效預(yù)警，，、creditＲisk+模型、結(jié)合多變的經(jīng)濟環(huán)境，，市場變量穩(wěn)定，或市場變量沒有顯著的波動，即環(huán)境變量不是造成同行業(yè)內(nèi)公司與公司違約與否顯著性差異的變量，這時我們可以假設(shè)信用風(fēng)險與市場風(fēng)險無關(guān)，只與公司經(jīng)營與公司道德有關(guān)。二是違約，不僅指沒有按時完全償還債務(wù)，還包括信用等級下降導(dǎo)致的債務(wù)市值的下降，則銀行可
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