npl交易的法律問題(編輯修改稿)
2024-08-18 20:01 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 就 NPL的貸款人而言，其在借貸合同項下的權(quán)利主要是本金、利息、違約金等金錢債權(quán)的受清償權(quán) 。對于這種權(quán)利的出售，需注意的要點有： （ 1）除非其專屬于出讓人（貸款人），否則從權(quán)利如擔(dān)保權(quán)益隨上列權(quán)利之出讓而一并出讓，換 言之，受讓人在取得上列權(quán)利的同時也取得從權(quán)利，除非該等從權(quán)利專屬于出讓 人。 （ 2）欲使 NPL 買賣對借貸合同項下債務(wù)人產(chǎn)生約束力，出讓人應(yīng)當(dāng)就該買賣對借貸合同項下債務(wù) 人為通知義務(wù)。應(yīng)該說，出讓人的這一通知義務(wù)也是 NPL買方的利益所在，因而，該等義務(wù)應(yīng)成為 NPL 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 10 頁 共 24 頁 買賣合同項下賣方的義務(wù)。 （ 3）債務(wù)人的抗辯。債務(wù)人一經(jīng)接到發(fā)自 NPL 出讓人的轉(zhuǎn)讓通知，除產(chǎn)生上述向受讓人清償 NPL項 下義務(wù)的效力以外，還有權(quán)向受讓人主張原來可以向出讓人的抗辯。這種抗辯不僅來自 NPL合同，還可 以來自于債務(wù)人與 NPL 出讓人之間在 NPL 合同外產(chǎn)生的對 NPL 出讓人的債權(quán)，只要 該債權(quán)的行使時間不遲 于被出讓的 NPL 債權(quán)行使時間，債務(wù)人可以就其對 NPL 出讓人享有的該等債權(quán)向 NPL受讓人抵銷抗辯。 可見，上述可能的抗辯，構(gòu)成 NPL受讓人為受讓交易的風(fēng)險之一。 （ 4） NPL出讓人的無瑕疵擔(dān)保義務(wù)。與 NPL受讓人的上述風(fēng)險相對應(yīng)， NPL出讓人在出讓其權(quán)利時 ，應(yīng)向受讓人完整披露其對 NPL項下債務(wù)人所負(fù)有的所有義務(wù)及其 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 11 頁 共 24 頁 履行情況，以使受讓人判斷債務(wù)人可 能提出的抗辯以及由此產(chǎn)生的風(fēng)險或潛在損失有充分的信息依賴，不但如此，基于此充分披露義務(wù)， NPL 出讓人對于其 出讓的權(quán)利性標(biāo)的對受讓人負(fù)有無瑕疵擔(dān)保義務(wù)，即除了已披露給 NPL受讓人的義務(wù) 外再無別的義務(wù)之義務(wù)。 由于我國現(xiàn)行《合同法》主要參照的是“國際貨物買賣公約”，對無形權(quán)利的交易未予充分關(guān)注 ，這樣，該法雖在總則中對合同（項下）權(quán)利的轉(zhuǎn)讓作了原則規(guī)定，但未涉及上述無瑕疵擔(dān)保義務(wù)。 因此， NPL交易中的受讓人應(yīng)將出讓人的上述義務(wù)嵌入 NPL買賣合同中，以便在出讓人違反該義務(wù)時， 受讓人能得到應(yīng)有的救濟(jì)。 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 12 頁 共 24 頁 上述兩種不同交易模式除了轉(zhuǎn)讓標(biāo)的、生效條件、抗辯空間及無瑕疵擔(dān)保義務(wù)不同外，尚有定價 機(jī)制的明顯不同。這種定價機(jī)制的不同表現(xiàn)為如果采用不同的交易方式，同一 NPL如果作權(quán)利轉(zhuǎn)讓比作 權(quán)利義務(wù)一起轉(zhuǎn)讓，其轉(zhuǎn)讓價格為高。 （二）影響 NPL交易價格的合同條款 NPL 交易價格的確定一直是金融市場中的難題。盡管如此，作為權(quán)利義務(wù)的集合體， NPL得以藏身 的借貸合同，其內(nèi)容及其構(gòu)成應(yīng)為影響 NPL交易價格的因素，具體來說，能影響 NPL交易價格的合同條 款通常有以下條款： 。 ③ 借貸實務(wù)中，主要的擔(dān)保方式有抵押、保證、質(zhì)押三種。無論 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 13 頁 共 24 頁 設(shè)定了上述方式中的哪一種，或者 哪幾種，有擔(dān)保的 NPL，其價格高于無擔(dān)保的 NPL. 該條款指債權(quán)人有權(quán)知道債務(wù)人的業(yè)務(wù)情況與財務(wù)狀況。這一權(quán)利同時意味著債務(wù)人有告知義務(wù) ，不僅如此，當(dāng)債權(quán)人要求查閱有關(guān)資料時，債務(wù)人有配合義務(wù)。可見，債權(quán)人的知情權(quán)包括被告知 權(quán)和查閱權(quán)兩項內(nèi)容。 反觀我國銀行從業(yè)機(jī)構(gòu)的放貸實務(wù)，借貸合同中少有知情權(quán)條款，直接造成債權(quán)實現(xiàn)過程中之障 礙，使得債權(quán)人在明處、債務(wù) 人狀況在暗處，助長無信用的趨勢?？梢姡闄?quán)的設(shè)定有如燈光的安 裝，其行使的結(jié)果將使債務(wù)人無法或很難躲在暗處，正因如此，設(shè)定了貸款人知情權(quán)條款的 NPL，其交 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 14 頁 共 24 頁 易價格將高于無知情權(quán)設(shè)定的 NPL. 對于貸款人的知情權(quán)，我國法律上尚有兩個問題應(yīng)予研究。一是如何確定《貸款通則》第 22條第 1
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