4論金融風(fēng)險(xiǎn)防范(編輯修改稿)
2025-09-06 19:52 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 的銀行，所有者和大債權(quán)人將不能得到完全的保護(hù)。這表明，作為一個(gè)一般的原則，被認(rèn)為沒有清償能力的銀行應(yīng)該及時(shí)地被勒令停止經(jīng)營(yíng)，以防止問(wèn)題越積越多和傳染其它銀行，因?yàn)?擔(dān)心人們對(duì)金融業(yè)普遍喪失信心，公共部門對(duì)即將倒閉的銀行支持一般都過(guò)于廣泛，所以很難在不對(duì)絕大多數(shù)存款人進(jìn)行完全補(bǔ)償?shù)那闆r下關(guān)閉大銀行。這種做法能夠促使大債權(quán)人和信息相對(duì)靈通的債權(quán)人，以及其他銀行對(duì)較弱的銀行發(fā)揮約束作用。這樣做不僅是因?yàn)榇髠鶛?quán)人具有更好的條件去監(jiān)督和對(duì)銀行施加影響，而且還因?yàn)樗麄儷@得的信息比其他人更多、更可靠。公共政策的大方向是要給市場(chǎng)以足夠的空間，使其能夠充分地發(fā)揮作用，這樣，銀行的籌資成本將大致反映其資產(chǎn)負(fù)債的質(zhì)量。 在那些銀行發(fā)放指令性貸款和從事準(zhǔn)財(cái)政經(jīng)營(yíng)，以及存在各種類型的 擔(dān)保、隱蔽的政府補(bǔ)貼和轉(zhuǎn)移支付的國(guó)家，當(dāng)這些金融 第 5 頁(yè) 共 9 頁(yè) 機(jī)構(gòu)遇到困難時(shí)，政府很難不對(duì)其提供支持。在使用這種準(zhǔn)財(cái)政的辦法時(shí)，如果財(cái)政當(dāng)局將此成本明確地記入預(yù)算，則更加有效。并且，如果稅制鼓勵(lì)銀行謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)，那么，銀行在安排所需的貸款損失準(zhǔn)備金時(shí)，就肯定能得到較低稅負(fù)的好處。由稅制引入的限制準(zhǔn)財(cái)政措施和降低這種不利刺激的行動(dòng)將極大地有利于銀行業(yè)更加健全地經(jīng)營(yíng)。中央銀行的最后貸款人的職能是及時(shí)地對(duì)喪失流動(dòng)性但仍有清償力的金融機(jī)構(gòu)提供暫時(shí)的支持，以防止銀行業(yè)的恐慌和擠兌的發(fā)生。這種支持通常是在有抵押品和收取懲罰性利率的條件下 進(jìn)行的。 （四）實(shí)行高效的存款保險(xiǎn)制度 存款保險(xiǎn)用于當(dāng)個(gè)別銀行倒閉時(shí)對(duì)某些類型的存款人進(jìn)行補(bǔ)償。不過(guò)，存款保險(xiǎn)容易帶來(lái)道義風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，因此，需要在設(shè)計(jì)時(shí)加以考慮。絕大多數(shù)有效的保險(xiǎn)都僅限于保護(hù)小存款人，而不對(duì)大存款和其他債權(quán)人，包括其它銀行提供保險(xiǎn)，以便使市場(chǎng)約束對(duì)銀行施加壓力，保險(xiǎn)的涵蓋范圍取決于各個(gè)國(guó)家的具體情況，但都必須要有利于抑制道義風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)系統(tǒng)應(yīng)該有充足的資金，以便及時(shí)對(duì)存款人進(jìn)行賠償，并能使喪失清償力的銀行得以迅速關(guān)閉，雖然按照保險(xiǎn)基金承擔(dān)的可能風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確定保費(fèi)是理想的做 法，但實(shí)際上由于很難對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀的測(cè)量，因此，通常還是不得不收取統(tǒng)一的保費(fèi)。 （五）切實(shí)執(zhí)行謹(jǐn)慎原則 第 6 頁(yè) 共 9 頁(yè) 銀行法與謹(jǐn)慎原則的目的在于。（ 1）制定僅允許在財(cái)務(wù)上有活力的銀行經(jīng)
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