【文章內(nèi)容簡介】 業(yè)監(jiān)管 ” 的我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)。 我國銀行業(yè)等其他行業(yè)對外開放的經(jīng)驗(yàn)證明，越是主動(dòng)開放和高度競爭的行業(yè)，越有可能培育和造就一批具有國際競爭力的企業(yè)。證券業(yè)對外開放有利于促進(jìn)證券公司更新經(jīng)營理念，引進(jìn)先進(jìn)管理、產(chǎn)品開發(fā)研究和風(fēng)險(xiǎn)控制等技術(shù)，推動(dòng)金融創(chuàng)新和行業(yè)競爭，提高證券業(yè)服務(wù)效率和水平，更好地發(fā)揮資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的功能。因此，應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持 “ 以我為主、循序漸進(jìn)、安全可控、競爭合作、互利共贏 ” 的原則，保持對外開放政策的漸進(jìn)性、連續(xù)性、前瞻性，根據(jù)我國金融業(yè)對外開放的總體規(guī)劃和安排， 從我國資本市場和證券公司發(fā)展的實(shí)際需要出 第 10 頁 共 22 頁 發(fā)，結(jié)合多邊、雙邊經(jīng)貿(mào)談判進(jìn)程，逐步、持續(xù)提高證券業(yè)對外開放水平。在縮短合資證券公司申請擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營年限的基礎(chǔ)上，擇機(jī)放開合資證券公司與投行業(yè)務(wù)直接相關(guān)、服務(wù)于個(gè)人高端客戶和機(jī)構(gòu)客戶的研發(fā)、銷售等業(yè)務(wù)范圍，逐步提高外資參股證券公司的持股比例，穩(wěn)妥開展對外擴(kuò)大開放的探索和試點(diǎn)工作。在對外開放的過程中，應(yīng)加大對本土證券公司 “ 走出去 ” 的政策扶持力度，協(xié)調(diào)推進(jìn) “ 引進(jìn)來 ” 與 “ 走出去 ” ，支持鼓勵(lì)證券公司穩(wěn)步開展跨境業(yè)務(wù)和國際化經(jīng)營。 同時(shí)，綜合考慮對外開放進(jìn)程和安排 ，協(xié)調(diào)有序地推進(jìn) 9 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會會議材料 證券公司對內(nèi)開放。以更加積極的態(tài)度對待國內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)與證券公司在同步、對等開放的原則下相互持股的試點(diǎn)，在目前 “ 分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管 ” 的總體格局下，支持符合條件的證券公司與國內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)以控股、參股方式探索綜合經(jīng)營，努力形成內(nèi)外資公司公平競爭的局面。 樹立創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念，改革監(jiān)管制度，為證券公司創(chuàng)新發(fā)展留足制度空間。監(jiān)管必須能包容、推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，但創(chuàng)新活動(dòng)不能侵蝕、損害監(jiān)管的有效性。監(jiān)管制度安排事關(guān)行業(yè)改革開放 、創(chuàng)新發(fā)展的總體架構(gòu)，應(yīng)在堅(jiān)持風(fēng)控、合規(guī)兩項(xiàng)基本監(jiān)管制度有效性的基礎(chǔ)上，按市場化方向改革現(xiàn)行監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)行政監(jiān)管、行業(yè)自律和公司自治的歸位盡責(zé)，有機(jī)互動(dòng)。 第 11 頁 共 22 頁 按照減少事前審批、強(qiáng)化事中檢查和事后問責(zé)的原則，對法定審批項(xiàng)目進(jìn)行動(dòng)態(tài)評估，凡是公司自治、行業(yè)自律和事后監(jiān)管能夠解決問題的，均適時(shí)予以取消；一時(shí)不能取消的，盡量采取簡易程序?qū)徟?；?guī)范事前報(bào)備項(xiàng)目的管理機(jī)制，清理取消不利于創(chuàng)新發(fā)展的 “ 軟措施 ” 、 “ 窗口指導(dǎo) ” ，為行業(yè)自律和證券公司自主創(chuàng)新騰出足夠空間。監(jiān)管手段改革應(yīng)確保監(jiān)管部門在必要環(huán)節(jié)能及時(shí)、充分掌握證券公 司信息，監(jiān)測證券公司風(fēng)險(xiǎn)；但同時(shí)應(yīng)減少對證券公司業(yè)務(wù)過細(xì)的監(jiān)管規(guī)定，對適宜證券公司自主的事項(xiàng)盡量不采取行政監(jiān)管和自律措施，對適宜行業(yè)統(tǒng)一規(guī)范的事項(xiàng)盡可能由自律組織制定自律規(guī)則和業(yè)務(wù)指引，以提高證 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會會議材料 券公司自主自治、市場應(yīng)變和創(chuàng)新能力。 加強(qiáng)行業(yè)社會形象建設(shè)。證券行業(yè)社會形象建設(shè)關(guān)系社會和諧，也影響行業(yè)自身發(fā)展。應(yīng)著力引導(dǎo)行業(yè)樹立誠實(shí)守信、依法合規(guī)、關(guān)心國家、熱愛人民、扶貧濟(jì)困、綠色環(huán)保的正確理念，擯棄脫離社會、推卸責(zé)任、炫耀財(cái)富的觀念和行為，充 分發(fā)揮行業(yè)在促進(jìn)社會和諧、國家統(tǒng) 一、民族團(tuán)結(jié)和經(jīng)濟(jì)社會建設(shè)中的積極作用，督導(dǎo)行業(yè)認(rèn)真貫徹落實(shí)國家各項(xiàng)方針、政策和相關(guān)部署，積極履行社會責(zé)任。應(yīng)加強(qiáng)證券行業(yè)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)和從業(yè)人員思想建設(shè)、文化建設(shè)、職業(yè)道德建設(shè)，進(jìn)一步提高行業(yè)整體素質(zhì)，充分發(fā)揮專業(yè)精 第 12 頁 共 22 頁 神和專業(yè)優(yōu)勢，服務(wù)人民，回饋社會。應(yīng)培育行業(yè)擔(dān)當(dāng)精神，改善行業(yè)社會形象，實(shí)現(xiàn)證券行業(yè)與社會的共同協(xié)調(diào)發(fā)展。 三、近期措施 （一）提高證券公司理財(cái)類產(chǎn)品創(chuàng)新能力。支持證券公司以維護(hù)和強(qiáng)化資本市場中介屬性為基點(diǎn)，以客戶需求為導(dǎo)向，積 極開展理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)。在堅(jiān)持信息真實(shí)披露、風(fēng)險(xiǎn)充分揭示、投資者適當(dāng)性、客戶資產(chǎn)第三方托管等基本要求的同時(shí)，擴(kuò)大投資范圍、允許產(chǎn)品分級、降低投資門檻、減少相關(guān)限制：對大集合產(chǎn)品，投資范圍放到短融、中票、本金保證型理財(cái)產(chǎn)品以及正回購等；對小集合產(chǎn)品，投資范圍放松到證券期貨交易所交易的產(chǎn)品、銀行間市場交易的產(chǎn) 11 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會會議材料 品、經(jīng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批或備案的金融產(chǎn)品等；對定向和專項(xiàng)理財(cái)，允許投資者與證券公司自愿協(xié)商，合同約定投資范圍；允許資產(chǎn)管理參與融資融券交易，將其持有的 股票作為融券標(biāo)的證券借給證券金融公司。將現(xiàn)金管理產(chǎn)品的投資范圍從銀行存款放寬到各類風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的債券。同時(shí)，重新評估各類產(chǎn)品的投資者適當(dāng)性安排，合理設(shè)計(jì)投資門檻，引導(dǎo)證券公司高度重視和積極挖掘個(gè)人高端客戶和機(jī)構(gòu)客戶的投資理財(cái)需求。機(jī)構(gòu)部已會同證券業(yè)協(xié)會向全行業(yè)征求了資產(chǎn)管理試行辦法及配套規(guī)則的修改意見，目前正在抓緊進(jìn)行修改。 第 13 頁 共 22 頁 （二）加快新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)程。證監(jiān)會已報(bào)請國務(wù)院審改辦取消集合資產(chǎn)管理計(jì)劃審批項(xiàng)目，審批取消后改為備案制，過渡期內(nèi)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的審批采取簡易程序。創(chuàng)新過程中，對 簡單業(yè)務(wù)和產(chǎn)品不搞評審和試點(diǎn)；對比較復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，必須進(jìn)行評審和試點(diǎn)的，盡量縮短評審和試點(diǎn)期限；適當(dāng)加快試點(diǎn)擴(kuò)大周期，試點(diǎn)成功的及時(shí)轉(zhuǎn)入常規(guī)；已轉(zhuǎn)入常規(guī)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，盡量依靠自律、內(nèi)控機(jī)制，依法必須審批的，簡化手續(xù)，提高審批效率。在對一般性業(yè)務(wù)或產(chǎn)品實(shí)行事后備案制的同時(shí)，對風(fēng)險(xiǎn)特征復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品仍應(yīng)采取事前備案制或?qū)徟?。加大對有利于提高證券公司服務(wù)能力、在行業(yè)內(nèi)具有較大推廣價(jià)值的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的激勵(lì)力度。年底前再次修改證券公司產(chǎn)品和 證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會會議材料 業(yè)務(wù) 創(chuàng)新指引。 （三）放寬業(yè)務(wù)范圍和投資方式限制。在科學(xué)調(diào)控杠桿率的前提下，逐步擴(kuò)大證券自營投資品種范圍，直至允許投資所有場