基金投資業(yè)務(wù)介紹51頁(編輯修改稿)
2025-04-24 12:44 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ? 單位基金資產(chǎn)凈值 =（ 總資產(chǎn) 總負債 ） /基金單位總數(shù) 開放式基金的定價：一個實例 ? 一位投資人有 100萬元用來申購開放式基金；假定申購的費率為 2%,單位基金凈值為 申購價格＝ （ 1＋ 2%） ＝ 申購單位數(shù)＝ 100萬 /＝ 非整數(shù)份額取整數(shù) ? 同樣 ,假如一位投資人要贖回 100萬份基金單位 ,假定贖回的費率為 1%,單位基金凈值為 ,那么 贖回價格＝ （ 11%） ＝ 贖回金額＝ 100萬 ＝ ? 萬一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 基金資產(chǎn)凈值（ NAV）的確定 ? 基金資產(chǎn)凈值，是指在某一時點一個基金單位實際代表的價值。 NAV，即 Net Asset Value。 ? 對于基金在某一時點的資產(chǎn)凈值（ NAV）進行估算，才能及時反映基金資產(chǎn)狀況。 ? NAV的計算公式為： NAV=（總資產(chǎn) 總負債） /股份總數(shù)或受益憑證單位數(shù) 。 ? 基金的總資產(chǎn)是指基金擁有的所有資產(chǎn)的價值，包括現(xiàn)金、股票、債券、銀行存款和其他有價證券?；鸬目傌搨侵富饝?yīng)付給基金管理人的管理費和基金托管人的托管費等必要的開支 。 ? 萬一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 基金的信息披露 ? 基金契約、招募說明書（公開說明書）、發(fā)行公告 ? 每日基金凈值公告 ? 基金投資組合季度公告 ? 定期報告：半年報告和年度報告，對期間內(nèi)證券市場、基金的投資與表現(xiàn)進行總結(jié)。 ? 臨時公告 基金的收益 ? 利息收入：存款利息、債券利息 ? 股利收入：現(xiàn)金股利、股票股利 ? 資本利得收入：股票價差收入，占很大比重 ? 萬一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 基金的費用 費 用 含 義 計算公式 管理 申購費 購買基金單位時支付的費用 規(guī)定費率，最高5% ，有折扣 基金公司 贖回費 投資人賣出基金單位時支付的費用 規(guī)定費率，最高3% ，有折扣 基金資產(chǎn) 再投資費 將分配收益繼續(xù)投資于基金所支付的申購費用 規(guī)定費率， 一般免費 基金公司 投 資 人 直 接 負 擔 的 費 用 轉(zhuǎn)換費 由一只基金轉(zhuǎn)換成同一基金管理人管理的另一只基金所要支付的費用 規(guī)定費率， 一般免費 基金公司 基金的費用（續(xù)） 基金管理費 管理人管理基金資產(chǎn)所收取的報酬 按基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，或（和）提取業(yè)績報酬 基金資產(chǎn) 基金托管費 托管人托管基金資產(chǎn)所收取的費用 按基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取 基金資產(chǎn) 注冊登記費、律師費、會計師費 固定費用 基金公司 基金 運營 費用 其他費用 席位費、交易費、信息披露費、持有人大會費 固定費用 基金資產(chǎn) ? 萬一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 基金評估：國際通用方法 ? 定義法 (債券基金） ? 排序法（分組、排序） ? 打分法（指標、權(quán)重） ? 計算法（超額收益） 基金的評估（續(xù)一）：定性分析 ? 投資理念 ? 內(nèi)部管理（特別是投資決策機制） ? 基金經(jīng)理 ? 產(chǎn)品特性 ? 客戶服務(wù) ? 萬一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 基金的評估（續(xù)二）：定量分析 ? 收益，即資產(chǎn)凈值的絕對增長率、相對增長率（大盤指數(shù)、同類基金） ? 風險（ VAR) ? 風險調(diào)整后的收益：夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)等 ? 投資組合分析（資產(chǎn)配置、重倉股分析） ? 費用（投資成本） ? 萬一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 基金業(yè)的歷史、現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢 ? 國外基金業(yè)的發(fā)展概況、規(guī)模與趨勢 ? 我國基金業(yè)的發(fā)展概況、規(guī)模與趨勢 國外基金業(yè)發(fā)展概況 ? 1868年，世界上第一只投資基金“外國和殖民地政府信托”在英國誕生。 1873年 ,蘇格蘭 人羅伯特 .弗萊明創(chuàng)立“蘇格蘭美洲信托”，是第一家專業(yè)基金管理組織 ? 1924年 ,美國“馬薩諸塞投資信托基金”產(chǎn)生，它是世界上的第一只開放式基金 ? 1960年 ,全球開放式基金規(guī)模為 $25億 ? 1990年 ,全球開放式基金規(guī)模為 $10,669億 ? 1999年 9月 30日 ,全球開放式基金規(guī)模為 $103,705億 . ? 萬一網(wǎng)制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 國外基金業(yè)發(fā)展規(guī)模 ? 各國開放式基金概況 (截止 1999年 10月 ): 國家 (地區(qū) ) 基金總資產(chǎn) (百萬 ) 基金數(shù)量 ? 美國 597
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