淺析金融企業(yè)在商業(yè)信貸中關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題(編輯修改稿)
2025-03-28 23:06 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 按比較內(nèi)容分類（比什么） 比較會(huì)計(jì)要素總量 比較結(jié)構(gòu)百分比 比較財(cái)務(wù)比率 31 （二）比率分析法 比率分析法是指在財(cái)務(wù)報(bào)表上， 一些有關(guān)聯(lián)項(xiàng)目的金額之間， 用比率來(lái)反映財(cái)務(wù)報(bào)表所列示 的有關(guān)項(xiàng)目的相互關(guān)系，以表 明和制定企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng) 成果上某一方面的情況 32 （ 3）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 財(cái)務(wù)及償債能力情況 經(jīng)營(yíng)能力情況 經(jīng)營(yíng)效益情況 發(fā)展能力情況 銀行信用情況 33 （一）償債能力比率 償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，分短期和長(zhǎng)期償債能力。 短期償債能力比率 (1)流動(dòng)比率：是指流動(dòng)資產(chǎn)總額與流動(dòng)負(fù)債總額之比，是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。 計(jì)算公式：流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 該比例高于 1，表明企業(yè)有償債能力，但考慮到企業(yè)即要有能力清償短期債務(wù)能力，還要應(yīng)付企業(yè)經(jīng)常性流動(dòng)資金的需要，因此該比例維持在 2： 1較好。 (2)速動(dòng)比率：是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)比率之比，是用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力。 計(jì)算公式：速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 其中：速動(dòng)資產(chǎn) =（流動(dòng)資產(chǎn) 存貨） 用于速動(dòng)資產(chǎn)中不包括不易很快變現(xiàn)的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費(fèi)用，故速動(dòng)比率比流動(dòng)比率可更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的短期償債能力，故速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)比率的補(bǔ)充指標(biāo)，債權(quán)人往往更重視這一指標(biāo)，一般認(rèn)為該比率以 1： 1為好。 34 長(zhǎng)期償債能力比率 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債率 ：資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債經(jīng)營(yíng)比率，是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的比率，用于衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力。 計(jì)算公式：資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 合理的資產(chǎn)負(fù)債率通常在 30%60%之間，規(guī)模大的企業(yè)適當(dāng)大些；但金融企業(yè)比較特殊，資產(chǎn)負(fù)債率 90%以上也是正常的。 （ 2）產(chǎn)權(quán)比率 ：負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額之比率。 計(jì)算公式：產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 /所有者權(quán)益總額 該指標(biāo)反映由債權(quán)人提供的資本與投資者（股東）提供的資本的相對(duì)關(guān)系，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。一般說(shuō)來(lái)，股東資本大于借入資本對(duì)債權(quán)人有利?？梢酝Y產(chǎn)負(fù)債率結(jié)合分析。 35 （ 3）利息保障倍數(shù) ： 是利潤(rùn)總額（稅前利潤(rùn)）和利息費(fèi)用之和與利息費(fèi)用的比率。這一指標(biāo)可以測(cè)試債權(quán)人投入資本的風(fēng)險(xiǎn)。 參照值： 4 計(jì)算公式：利息保障倍數(shù) =息稅前利潤(rùn) /利息費(fèi)用 =（利潤(rùn)總額 +利息費(fèi)用） /利息費(fèi)用 （ 4）有形凈值債務(wù)率 ：企業(yè)負(fù)債總額與有形凈值的比率。有形凈值是股東權(quán)益減去無(wú)形資產(chǎn)凈值后的凈值。 計(jì)算公式：有形凈值債務(wù)率 =負(fù)債總額 /（股東權(quán)益 無(wú)形資產(chǎn)凈值） 該指標(biāo)實(shí)質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)比率的延伸，它更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本收到股東權(quán)益保障的程度。從償債能力上講，該比率越低越好。 36 其他財(cái)務(wù)情況指標(biāo) （ 1）凈資產(chǎn)與年末貸款余額比率 =凈資產(chǎn) /期末貸款余額 參照值： 270% （ 2）固定資產(chǎn)凈值率 =固定資產(chǎn)凈值 /固定資產(chǎn)原值 參照值： 70% （ 3）資本固化率 =（資產(chǎn)總額 流動(dòng)資產(chǎn)） /所有者權(quán)益 參照值： 50% （ 4）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債率 =經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量 /流動(dòng)負(fù)債 參照值： 17% （ 5）擔(dān)保比率 = 年末對(duì)外擔(dān)保余額 /年末所有者權(quán)益 參照值： 50% 37 (二 )反映資金營(yíng)運(yùn)能力的比率 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力是反映企業(yè)使用經(jīng)濟(jì)資源或資本的效率。通常用應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨用轉(zhuǎn)率等表示。 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 ：是指賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售收入與應(yīng)收帳款平均余額之比，用于反映企業(yè)應(yīng)收帳款的流動(dòng)程度。計(jì)算公式為 （ 1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =營(yíng)業(yè)收入凈額 /應(yīng)收帳款平均余額 應(yīng)收帳款平均余額 =（期初應(yīng)收帳款 +期末應(yīng)收帳款） /2 參照值： 12次 （ 2）周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/次數(shù) “營(yíng)業(yè)收入（或銷(xiāo)售收入）”來(lái)自利潤(rùn)表。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，平均收款期越短，說(shuō)明應(yīng)收帳款回收越快，也就意味著企業(yè)償債能力和支付日常能力的增強(qiáng)。 38 存貨周轉(zhuǎn)率 ： 是指營(yíng)業(yè)成本與存貨平均余額之比，用于衡量企業(yè)的存貨是否過(guò)量。 計(jì)算公式：存貨周轉(zhuǎn)率 =銷(xiāo)售成本 /存貨平均余額 存貨平均余額 =(期初存貨 +期末存貨 )/2 在一定時(shí)期內(nèi)，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度快，同
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