債券投資策略(1)(編輯修改稿)
2025-03-27 00:02 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ? ? ? ?? ? ? ? ??????久期與凸度匹配的目標(biāo)函數(shù)：滿(mǎn)足下列條件基礎(chǔ)上的凸度最小化。限制條件：1 ) ：債券 的價(jià)值久期；：債券 的價(jià)值凸度；：債券i 的百分比；iiP ：債券 的價(jià)值； 多因子匹配（ 1） ? 假設(shè)債券受多個(gè)因子影響，每個(gè)因子可用 表示。 ? ,jta? ?? ?? ?,( 1 ),( 1 ),111ti i t ttTtii t ttTtt j t jjJtij t i t ttTjP C ydPC t ydydy a dFdPt a C ydF?????????? ? ?? ? ? ? ???? ? ? ? ? ????? 多因子匹配（ 2） ,:。2) 。3 ) 1 。 0 ,i iiiiijdoli i iiUi i LiUi j i L jiUiiiUdoliiiifM ax D y xP x Pf x f j Jx x i UDyxP??????????????? ? ?? ? ?????債券因子負(fù)載。衡量債券 對(duì)單位j因子變化的敏感度。因子匹配的目標(biāo)函數(shù)：滿(mǎn)足下列條件基礎(chǔ)上的收益率最大化。限制條件：1 ) ：債券 的價(jià)值久期； ：債券 的收益率；：債券 的百分比； ：債券 的價(jià)值； 多因子匹配（ 3） ? 模型靈活 ? 適用于多種可以
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