三喜會(huì)基金商業(yè)計(jì)劃書(編輯修改稿)
2025-03-26 05:42 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 盈利模式： HY Capital | Page 20 合伙基金注冊(cè)與管理 —— 盈利與預(yù)測(cè)： ? 有限合伙基金的運(yùn)作模式將吸取外資基金的優(yōu)點(diǎn)，結(jié)合本身所具備的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行投資。目前國(guó)內(nèi)主要的外資基金的年平均回報(bào)率約為 4050%（運(yùn)作較好的能夠達(dá)到 100%甚至更高，本基金投資項(xiàng)目的年回報(bào)率保守預(yù)計(jì)不會(huì)低于 30% ? 三喜會(huì)的 穩(wěn)健投資理念、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制、擬投資合伙人在資源方面的優(yōu)秀資源整合能力及經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)是保護(hù)投資人資產(chǎn)安全的保障，投資較成熟項(xiàng)目獲取穩(wěn)定收益，使投資人投資回報(bào)在穩(wěn)操勝券中 HY Capital | Page 21 ? 對(duì)于投資成功的企業(yè) ?合伙基金的投資增值收益的 20%作為管理公司的收益分成，由管理公司獲得 ?其余 80%的盈利分配根據(jù) 《 合伙人協(xié)議 》 約定執(zhí)行 ? 初步擬定對(duì)于當(dāng)年已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn) (包括投資成本 )全部進(jìn)行分配 ? 管理公司根據(jù)與合伙基金簽訂協(xié)議可以選擇以現(xiàn)金、有價(jià)證券或者兩者混合的形式進(jìn)行分配 合伙基金注冊(cè)與管理 —— 盈利分配： HY Capital | Page 22 合伙基金注冊(cè)與管理 —— 組織結(jié)構(gòu) : 有限合伙人 普通合伙人 合伙人會(huì)議 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì) 投資決策委員會(huì) 投資管理公司 （普通合伙人） 投資銀行部 行業(yè)與公司研究部 風(fēng)險(xiǎn)控制部 行政部 合伙基金企業(yè) HY Capital | Page 23 ? 投資決策委員會(huì)： ? 設(shè)委員會(huì)主席 1人，由董事長(zhǎng)兼任；委員 7人，由合伙人會(huì)議選舉產(chǎn)生；其中2名經(jīng)合伙人會(huì)議認(rèn)可資格后，可由公司以外的專業(yè)人士擔(dān)任 ? 負(fù)責(zé)投票表決投資決策，一人一票，有效表決包括贊同、否決與棄權(quán)三類，5000萬以下之投資項(xiàng)目需 2/3以上委員通過，超過 5000萬元之投資項(xiàng)目需委員會(huì)全票通過 ? 投資銀行部： ? 設(shè)部門經(jīng)理 1人，職員若干 ? 負(fù)責(zé)前期接觸、篩選投資項(xiàng)目，評(píng)價(jià)項(xiàng)目、對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查、監(jiān)督協(xié)調(diào)帳項(xiàng)調(diào)整等業(yè)務(wù) ? 行業(yè)與公司研究部： ? 設(shè)部門經(jīng)理 1人，研究員 4至 5名，各負(fù)責(zé) 4至 5個(gè)行業(yè) ? 負(fù)責(zé)出具行業(yè)研究報(bào)告、專題分析報(bào)告及針對(duì)性目標(biāo)公司出具估值報(bào)告 ? 風(fēng)險(xiǎn)控制部： ? 由會(huì)計(jì)師及律師組成，可由公司內(nèi)部專家兼職 ? 負(fù)責(zé)從專來角度出發(fā)提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專業(yè)意見，靈活設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制手段 合伙基金注冊(cè)與管理 —— 組織職能描述 : HY Capital | Page 24 ? 改善資本基因，塑造領(lǐng)袖未來 ? 重聲譽(yù)、負(fù)責(zé)任 ，為股東創(chuàng)造超值回報(bào) ? 被投企業(yè)成功是我們的利益基礎(chǔ) ? 積極的增值服務(wù)是我們獲利的重要手段 ? 以開放的心態(tài)與合作伙伴共創(chuàng)多贏 ? 以投資晚期和早期的成長(zhǎng)較快型企業(yè)為主，合理搭配投資組合，力爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化 ? 高成長(zhǎng)的企業(yè)是我們的投資目標(biāo) ? 平衡投資組合實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 ? 堅(jiān)信只有與其所投資的公司建立長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略性伙伴關(guān)系才能獲得成功 合伙基金注冊(cè)與管理 —— 合伙基金投資理念 : HY Capital | Page 25 ? 專注與 PreIPO項(xiàng)目，包括已經(jīng)啟動(dòng) IPO，盈利模式清晰、增長(zhǎng)速度較快的投資項(xiàng)目； ? 企業(yè)具有穩(wěn)步、迅速發(fā)展的潛力，細(xì)致、可行的企業(yè)發(fā)展計(jì)劃； ? 注重市場(chǎng)潛力及管理隊(duì)伍素質(zhì)； ? 重點(diǎn)關(guān)注和優(yōu)先選擇合伙股東所處行業(yè)的相關(guān)項(xiàng)目； ? 包括互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)及無線應(yīng)用、媒體、通訊、半導(dǎo)體、軟件、消費(fèi)品、醫(yī)療、生物、能源以及其他創(chuàng)新型制造、房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)； ? 投資金額從 1000萬到 1億人民幣不等； ? 盡可能采用聯(lián)合投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)； ? 持股比例一般不高于 40%，并擁有董事席位。 合伙基金注冊(cè)與管理 —— 合伙基金投資領(lǐng)域與原則 : HY Capital | Page 26 D B C A 主要投資于未上市企業(yè)，納入省、市重點(diǎn)上市后備企業(yè)名單的優(yōu)先支持 以科技及傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)為主，地域不限；原則上不投資于“種子期”內(nèi)的企業(yè) 投資企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)基本達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)或知名券商已入場(chǎng)輔導(dǎo)的企業(yè)優(yōu)先支持 投資基金的投資策略 投資的企業(yè)已完成股改或基本完成股改，前一年度實(shí)現(xiàn)盈利，有股權(quán)融資需求，資金使用計(jì)劃清晰；有素質(zhì)高、信用歷史良好的管理團(tuán)隊(duì)；企業(yè)具有較高的成長(zhǎng)性 合伙基金注冊(cè)與管理 —— 基金投資領(lǐng)域與原則 HY Capital | Page 27 ?股權(quán)投資 ?戰(zhàn)略投資者或風(fēng)險(xiǎn)投資者 ?與其他投資機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行的捆綁投資 ?債權(quán)投資 ?通過協(xié)議約定以債轉(zhuǎn)股為目的債權(quán)投資和過橋貸款 ?股權(quán) +債權(quán)的混合投資 合伙基金注冊(cè)與管理 —— 合伙基金投資方式 : HY Capital | Page 28 目錄 ? 合伙基金的必要性 ? 合伙基金注冊(cè)與管理 ? 合伙基金的經(jīng)營(yíng) ? 關(guān)于資本管理公司 ? 關(guān)于資金安全 ? 關(guān)于三喜會(huì)基金 ? 籌備工作計(jì)劃 HY Capital | Page 29 合伙基金的經(jīng)營(yíng) —— 投資流程 政府推薦、會(huì)議及網(wǎng)站推廣、發(fā)展合作伙伴、市場(chǎng)人員推廣等方式組合，初步接觸客戶； 1至 3輪會(huì)談接觸，項(xiàng)目建議書，簽定 MOU； 項(xiàng)目評(píng)價(jià)，督促帳項(xiàng)調(diào)整，盡職調(diào)查； 出具行業(yè)評(píng)估意見，公司估值報(bào)告； 投資決策表決； 出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意見； 交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，商務(wù)談判； 投資銀行部 投資銀行部 投資銀行部 行業(yè)與公司研究部 風(fēng)險(xiǎn)控制部 投資決策委員會(huì) 投資銀行部 HY Capital | Page 30 每季度審查目標(biāo)公司財(cái)務(wù)報(bào)表 不定期抽查與質(zhì)詢 提出目標(biāo)公司重大項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)建議 協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)，盡快實(shí)現(xiàn)上市 未能成功如期上市之股權(quán)，在協(xié)議期結(jié)束后迅速判斷并購(gòu)重組方案 上市后拋售股票 根據(jù)上述重組方案迅速執(zhí)行 投資決策委員會(huì)、行業(yè)與公司研究部、風(fēng)險(xiǎn)
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