【文章內容簡介】 貨按照需用數(shù)量的多少及需要總成本金額的大小 ， 分為 A、 B、 C三類 ， 并根據(jù)其重要 性對不同類別的存貨物資采用不同的控制方法 。 ” 通過運用 ABC分類控制法來進行存貨管理 ，可以壓縮存貨存量 ， 解放被占壓的資金 ， 使得庫存結構合理化 ， 從而達到通過存貨管理來提高企業(yè)收益的目的 。 3/4/2023 49 山東大學管理學院 羅新華 不老的理念：零存貨模式 所謂 “ 零存貨 ” 管理 ， 指的是企業(yè)在生產經(jīng)營中僅保持每天所需的存貨 ， 當天所進的原材料和半成品在當天全部投入使用 ， 并在每天生產經(jīng)營結束后全部轉化為產品 ， 最終送至市場全部銷售的存貨管理策略 。 這樣一來 ， 存貨的庫存量就是每天生產或市場所需的量 ， 在每天生產經(jīng)營結束后 ， 存貨的庫存量為零 。 “ 以前公司訂單和銷售量有些脫節(jié) ，導致存貨激增 。 銀行貸款利息所產生的財務成本 ，以及與日俱增的管理成本 ， 嚴重威脅企業(yè)的現(xiàn)金流 ， 現(xiàn)在幾乎不存在這樣的問題 。 ” 3/4/2023 50 山東大學管理學院 羅新華 ? 零庫存管理模式最關鍵的一點 是要分析銷售報表。 ? 對于市場上面哪些產品需求旺盛，哪些產品不太暢銷等等，企業(yè)高管都需要了如指掌。這就是分析銷售報表。 ? 除了銷售報表外， 情報表 即“周競爭情報分析表”也是必須要做的。 ? 要分析其他廠家競爭品牌的產品、人員狀況、促銷方案等，有的放矢地采取應對方針。 3/4/2023 51 山東大學管理學院 羅新華 討論題 金地集團：存貨多就一定不好嗎 ? 案例背景 ? 金地集團初創(chuàng)于 1988年， 1993年開始正式經(jīng)營房地產。2023年 4月，金地 (集團 )股份有限公司在上海證券交易所正式掛牌上市。它秉承“用心做事，誠信為人”、“以人為本，創(chuàng)新為魂”等“金地之道”的企業(yè)精神，逐步形成了地產開發(fā)業(yè)務的核心競爭優(yōu)勢。金地集團建立以上海、深圳、北京為中心的華東、華南、華北的區(qū)域擴張戰(zhàn)略格局，并已成功進入武漢市場。在深圳，開發(fā)了金地海景花園、金地翠園、金海灣花園、金地海景 翠堤灣、金地香蜜山；在北京，開發(fā)了金地格林小鎮(zhèn)、金地國際花園；在上海，開發(fā)了格林春曉、格林春岸項目。截至目前，正在運作的有格林世界 (上海 )、未來域 (上海 )、格林小城 (武漢 )、格林小城 (東莞 )等多個項目。 3/4/2023 52 山東大學管理學院 羅新華 ? 歷經(jīng) 10多年探索和實踐，現(xiàn)已發(fā)展成為一個以房地產開發(fā)為主營業(yè)務的上市公司，同時也是中國建設系統(tǒng)企業(yè)信譽 AAA單位、房地產開發(fā)企業(yè)國家一級資質單位。該集團已擁有多家控股子公司，總資產 ，凈資產 ，形成了以房地產為主營業(yè)務，物業(yè)服務、地產中介同步發(fā)展的綜合產業(yè)結構。 ? 在企業(yè)信譽和業(yè)績的基礎上，金地品牌不斷得到提升，連續(xù)獲得“中國發(fā)展最快的品牌房地產企業(yè)”、“中國房地產品牌戰(zhàn)略創(chuàng)新 l0強”等稱號，位列“《新地產》房地產上市公司 10強”第三名，在“做中國最有價值的房地產企業(yè)”的愿景指引下，金地不斷地開拓新的里程。 3/4/2023 53 山東大學管理學院 羅新華 ? 在金地集團 2023年報表中我們看到，存貨量為 85． 56億元，增長 ％，存貨占總資產比重 ％。這不禁讓人疑惑為什么金地會有如此多的存貨 ? ? 問題與思考 ? 1. 房地產企業(yè)存貨有何特殊性 ? ? 2．金地集團持有大量存貨的原因是什么 ? ? 3．您認為這種做法對金地集團發(fā)展有推動作用嗎 ? 3/4/2023 54 山東大學管理學院 羅新華 第四章 投資 一 、 投資概述 （ 一 ） 投資的概念及特征 ? 概念： 指企業(yè)為通過分配來增加財富 ， 或為謀求其他利益 ， 而將資產讓渡給其他單位所獲得的另一項資產 。 ? 特征 : 1. 讓渡其他資產 2. 經(jīng)濟利益的流入形式不同 （ 間接流入 ） 3/4/2023 55 山東大學管理學院 羅新華 （二）投資的分類 ? 交易性金融資產： 是指企業(yè)為了近期內出售而持有的金融資產 （短期投資：股票債券） ? 持有至到期投資： 是指到期日固定、回收金額固定或可確定、且企業(yè)有明顯意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產 （長期債權投資） ? 貸款和應收款項 （銀行的貸款；應收賬款、應收票據(jù)、其他應收款等） ? 可供出售金融資產： 是指初始確認時即被指定為可供出售的 非衍生金融資產 （股票、債券等） ? 長期股權投資： 是指企業(yè)準備長期持有的權益性投資，包括 對子公司投資、對合營企業(yè)投資、對聯(lián)營企業(yè)投資和對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響、在活躍市場上沒有報價且公允價值不能可靠計量的權益性投資。 3/4/2023 56 山東大學管理學院 羅新華 ? 非衍生金融資產 也就是非衍生金融工具。包括貨幣、債券、可轉換債券等等 .現(xiàn)實生活中，處處可見金融工具。 ? 衍生金融資產 也叫金融衍生工具 ,是金融創(chuàng)新的產物，也就是通過創(chuàng)造金融工具來幫助金融機構管理者更好地進行風險控制，這種工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有： 遠期合同 、金融 期貨 、 期權 和互換等 3/4/2023 57 山東大學管理學院 羅新華 原 “投資 ”準則項目 新準則下規(guī)范的準則 短期投資 稱為交易性金融資產，在 “金融工具確認和計量 ”中規(guī)范 長期債權投資 稱為持有至到期投資，在 “金融工具確認和計量 ”中規(guī)范 長期股權投資 對子公司投資 在 “長期股權投資 ”中規(guī)范，采用成本法 對合營企業(yè)投資 在 “長期股權投資 ”中規(guī)范，采用權益法 對聯(lián)營企業(yè)投資 對其他企業(yè)投資，沒有重大影響，沒有活躍市場（ 15％） 在 “長期股權投資 ”中規(guī)范，采用成本法 長期持有的股票投資，沒有重大影響，有活躍市場，公允價值能可靠計量 在 “金融工具確認和計量 ”中規(guī)范 3/4/2023 58 山東大學管理學院 羅新華 ? 初始計量 ： 以取得時的 公允價值計量 ， 相關交易費用在發(fā)生時計入當期損益 （投資收益）。支付的價款中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息，應當單獨確認為應收項目。會計處理如下： ? 借：交易性金融資產 —成本 ? 投資收益 ? 應收股利（應收利息） ? 貸：銀行存款 （三）交易性金融資產 3/4/2023 59 山東大學管理學院 羅新華 ? （ 1） 持有期間股利或利息，確認為投資收益。 ? 借：應收股利（應收利息） ? 貸：投資收益 ? （ 2） 資產負債表日公允價值變動，計入損益。 ①公允價值上升： ? 借：交易性金融資產 —公允價值變動 ? 貸：公允價值變動損益 ? ②公允價值下降：做相反分錄。 后續(xù)計量 3/4/2023 60 山東大學管理學院 羅新華 ? 處置收入與賬面余額的差額計入損益，同時，結轉持有期間已確認的公允價值變動損益。 ? 借：銀行存款 ? 借或貸：投資收益 ? 貸：交易性金融資產 —成本 ? —公允價值變動 ? 同時： ? 借：公允價值變動損益 或者 借：投資收益 ? 貸：投資收益 貸：公允價值變動損益 出售交易性金融資產 3/4/2023 61 山東大學管理學院 羅新華 ? 【例】 20 7年 5月 13日，甲公司支付價款 1 060 000元從二級市場購入乙公司發(fā)行的股票100 000股，每股價格 （含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利 ），另支付交易費用1 000元。甲公司將持有的乙公司股權劃分為交易性金融資產，且持有乙公司股權后對其無重大影響。 ? 甲公司其他相關資料如下： ? （ 1） 5月 23日，收到乙公司發(fā)放的現(xiàn)金股利； ? （ 2） 6月 30日，乙公司股票價格漲到每股 13元； ? （ 3） 8月 15日，將持有的乙公司股票全部售出，每股售價 15元。 ? 假定不考慮其他因素，甲公司的賬務處理如下： 3/4/2023 62 山東大學管理學院 羅新華 ? （ 1） 5月 13日，購入乙公司股票： ? 借：交易性金融資產 ——成本 1 000 000 ? 應收股利 60 000 ? 投資收益 1 000 ? 貸：銀行存款 1 061 000 ? （ 2） 5月 23日，收到乙公司發(fā)放的現(xiàn)金股利： ? 借：銀行存款 60 000 ? 貸：應收股利 60 000 ? （ 3） 6月 30日，確認股票價格變動： ? 借：交易性金融資產 ——公允價值變動 300 000 ? 貸：公允價值變動損益 300 000 ? （ 4） 8月 15日，乙公司股票全部售出： ? 借：銀行存款 1 500 000 ? 公允價值變動損益 300 000 ? 貸：交易性金融資產 ——成本 1 000 000 ? ——公允價值變動 300 000 ? 投資收益 500 000 3/4/2023 63 山東大學管理學院 羅新華 二、長期股權投資 長期股權投資準則規(guī)范的范圍 長期股權投資原準則名稱為“投資”，包括短期投資、長期債權投資和長期股權投資 3/4/2023 64 山東大學管理學院 羅新華 原 “投資 ”準則項目 新準則下規(guī)范的準則 短期投資 稱為交易性金融資產，在 “金融工具確認和計量 ”中規(guī)范 長期債權投資 稱為持有至到期投資，在 “金融工具確認和計量 ”中規(guī)范 長期股權投資 對子公司投資 在 “長期股權投資 ”中規(guī)范，采用成本法 對合營企業(yè)投資 在 “長期股權投資 ”中規(guī)范，采用權益法 對聯(lián)營企業(yè)投資 對其他企業(yè)投資，沒有重大影響，沒有活躍市場（ 15％） 在 “長期股權投資 ”中規(guī)范，采用成本法 長期持有的股票投資，沒有重大影響，有活躍市場，公允價值能可靠計量 在 “金融工具確認和計量 ”中規(guī)范 3/4/2023 65 山東大學管理學院 羅新華 本準則所指長期股權投資，包括：（ 1）企業(yè)持有的能夠對被投資單位實施 控制 的權益性投資，即 對子公司投資 ；（ 2）企業(yè)持有的能夠與其他合營方一同對被投資單位實施 共同控制 的權益性投資，即 對合營企業(yè)投資 ； （ 3）企業(yè)持有的能夠對被投資單位施加重大影響 的權益性投資，即 對聯(lián)營企業(yè)投資； （ 4）企業(yè)對被投資單位 不具有控制、共同控制或重大影響 、在活躍市場上沒有報價且公允價值不能可靠計量的權益性投資 3/4/2023 66 山東大學管理學院 羅新華 長期股權投資依據(jù)對被投資企業(yè)的影響 ,分為以下四種類型 : （ 1） 、 控制 :是有權決定一個企業(yè)的財務和經(jīng)營決策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益 。 (子公司 →母公司 ) ① 、擁有 50％以上的表決權資本 ② 、擁有 50％以下表決權資本但擁有實質控制權，符合下列情況的 A、與其他投資者協(xié)議，擁有另一方半數(shù)以上表決權資本 B、根據(jù)章程和協(xié)議，有權控制另一方財務和經(jīng)營政策 C、有權任命董事長等類似權力機構多數(shù)成員 D、在董事會或類似權力機構會議上有半數(shù)以上投票權 3/4/2023 67 山東大學管理學院 羅新華 （ 2） 、 共同控制 ： 是指按合同約定對被投資企業(yè)的財務和經(jīng)營決策必須由投資雙方或若干方共同決定 (合營公司 → 合營者 ) （ 3） 、 重大影響 :是指對一個企業(yè)的財務和經(jīng)營決策有參與決策的權力，但不決定這些政策 (聯(lián)營公司 ) ① 、擁有 20％或 20％以上至 50％表決權資本。 ② 、擁有 20