13保險準備金與保險投資(編輯修改稿)
2025-03-22 11:02 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 等亦需經(jīng)常動用資金。因此 ,各國保險法律與政策規(guī)定 ,保險公司只能運用 其總額貨幣資金中的一部分 ,包括資本金的絕大部分、保險總準備金與各種責任準備金。 ? (一 )資本金 ? 資本金是保險公司的 開業(yè)資金 ,也是 備用資金 。各國政府一般都對保險公司的開業(yè)資本金規(guī)定一定的數(shù)額 ? 資本金的主要功能在于確保保險公司開業(yè)之初 正常運營的需要 ,同時防止保險公司償付能力的不足 ,即在發(fā)生特大自然災害、各種準備金不足以支付時 ,可以動用資本金來承擔責任。 ? 但在正常狀況下 ,保險公司的資本金 ,除按規(guī)定上繳部分保證金外 ,絕大部分處于 閑置狀態(tài) ,從而可以成為保險投資的重要來源。 ? (二 )非壽險保險準備金 ? 非壽險包括 財產(chǎn)保險、責任保險、信用保險及意外傷害保險等保險業(yè)務 ,是壽險業(yè)務之外一切保險業(yè)務的統(tǒng)稱。非壽險業(yè)務的共同特點是 保險期限短 (通常為一年期業(yè)務 )、一次性繳付保險費和保險事故發(fā)生具有 隨機性 。 ? 從總體關系來看 ,非壽險保險公司的資金總是處于流動狀態(tài) ,除資本金外 ,任一時點上都有保險費的收入與保險賠款的支出 ,并形成保險基金的如下存在形態(tài) : ? 一定比例提取 的總準備金。 ? ,包括 未到期責任準備金 和 未決賠款準備金 。 ? 總準備金的閑置和責任準備金的部分閑置 為保險公司開展資金運營提供了條件。值得指出的是 ,由于非壽險業(yè)務的保險期限短 ,事故發(fā)生又均具有隨機性 ,其閑置資金一般不適合進行長期投資 ,因此 ,財產(chǎn)與責任保險公司更重視 短期投資及其收益 。 ? (三 )壽險保險準備金 ? 壽險包括死亡保險、生存保險、生死兩全保險和養(yǎng)老年金。其共同特點是 保險期限長 ,保險費一般按月、季、年分期繳付。 ? 壽險公司的保險基金可供 長期投資 ,壽險公司可獲取長期收益 ,這一點與非壽險公司的資金運用大有差異。 ? (四 )保險保障基金 ? 保險保障基金是根據(jù)保險財務制度的規(guī)定 ,從當年自留保費收入中按一定比例計提 ,并用于 防范 保險公司可能出現(xiàn)的 風險 而建立的基金。 ? 隨著保險公司實力的不斷增強 ,保險資本金也會日益雄厚 。而隨著社會生產(chǎn)力的發(fā)展 ,國民生活水平的不斷提高 ,人們的保險需求也在不斷擴大 ,保費收入的持續(xù)增長又直接使可供運用的基金規(guī)模不斷擴大 ,進而使保險投資規(guī)模不斷擴大 ,投資收益 亦會相應增加。 二、保險投資的原則 ? 同其他各種資金運用一樣 ,保險資金的運用既要看到宏觀的和長遠的利益 ,又要注重微觀的和近期的效益 ,從而必須遵循一些共同準則。 ? 縱觀世界各國保險公司資金運用的原則 ,雖然提法有別 ,但卻都具有一般的共同要求 ,這就是保險資金運用的穩(wěn)妥性、分散性、擇優(yōu)性、收益性與流動性。 ? (一 )穩(wěn)妥性原則 (或稱安全返還性原則 ) ? 保險資金的運用必須首先以 安全返還為條件 ,保險公司在開展資金運營時必須以穩(wěn)妥性作為首要原則 ,各國的保險法規(guī)中對保險資金的安全運用也多在法律或政策上予以明確規(guī)范 ,如 禁止投機性的冒險投資 等。 ? (二 )分散性原則 (或稱多樣性原則 ) ? 由于在市場經(jīng)濟條件下 ,資本市場的形勢往往瞬息萬變 ,保險資金的運用要求穩(wěn)妥、安全 ,因而必須要有一定的 分散面 ,即采取多種形式的投資 ,以避免投資風險過于集中。 ? 分散投資 是保證保險資金運用穩(wěn)妥與安全的有效手段 ,各國保險法律對此均有明確的規(guī)定和限制。 ? (三 )擇優(yōu)性原則 ? 保險公司要實現(xiàn)自己的投資目標 ,除了穩(wěn)妥與分散投資外 ,還應注重擇優(yōu)投資 ,即在眾多的投資機會中 ,通過所掌握的經(jīng)濟信息進行分析判斷 ,劃分出投資項目的優(yōu)劣 ,支持優(yōu)者 ,限制劣者。 ? (四 )收益性原則 ? 保險公司開展投資活動的直接目的是增加收益 ,即通過投資而 盈利 。 ? (五 )流動性原則 ? 流動性是指保險投資項目應具有應變能力 ,這作為保險投資的原則 ,是由保險經(jīng)營中 風險的不確定性 與損失的不確定性所決定的 ,尤其是對財產(chǎn)與責任保險公司而言更是如此。 第三節(jié) 保險投資的組織模式 ? 知識框架 ? 一、保險投資的組織模式 ? 二、保險投資組織模式的基本評價 ? 三、對保險投資組織模式的選擇 一、保險投資的組織模式 ? 西方國家的保險投資組織模式 ,大體上可以分為 專業(yè)化控股投資模式 、 集中統(tǒng)一投資模式 、 內(nèi)設投資部門投資模式 和 委托外部機構投資
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