【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 財(cái)政補(bǔ)貼 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 養(yǎng)老項(xiàng)目 DBLT+委托運(yùn)營(yíng)模式 委托運(yùn)營(yíng) 國(guó)資公司 社會(huì)資本 政府 項(xiàng)目公司（ SPV） 授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán) 指定政府 投資主體 金融機(jī)構(gòu) 融資 建設(shè)管理 養(yǎng)老機(jī)構(gòu) 政府設(shè)立、監(jiān)管 股權(quán)收購(gòu) 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 養(yǎng)老項(xiàng)目 BOO 國(guó)資公司 社會(huì)資本 政府 項(xiàng)目公司（ SPV） 授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán) 指定 投資主體 金融機(jī)構(gòu) 融資 建設(shè)管理 養(yǎng)老機(jī)構(gòu) 運(yùn)營(yíng)管理 養(yǎng)老社區(qū)開(kāi)發(fā) 居家養(yǎng)老服務(wù)購(gòu)買(mǎi) 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 市政道路項(xiàng)目 BOT 社會(huì)資本 政府 項(xiàng)目公司（ SPV） 授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán) 指定 投資機(jī)構(gòu) 建設(shè)管理 道路 運(yùn)營(yíng) 維護(hù) 住建局 可用性付費(fèi) +運(yùn)維績(jī)效付費(fèi) 國(guó)資公司 授權(quán) 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 城市地下管廊項(xiàng)目 BOT 國(guó)資公司 投資人 政府 項(xiàng)目公司（ SPV） 授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán) 指定政府 投資主體 金融機(jī)構(gòu) 融資 建設(shè) 管網(wǎng)租售權(quán) 市住建委 運(yùn)營(yíng)管理 投資合作協(xié)議 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 融資協(xié)議 原料供應(yīng)協(xié)議 設(shè)備采購(gòu)協(xié)議 …… 管網(wǎng)銷(xiāo)售協(xié)議 管網(wǎng)租賃協(xié)議 …… 期滿(mǎn)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給政府 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目 BOO（ T） 投資人 政府 項(xiàng)目公司（ SPV） 授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán) 金融機(jī)構(gòu) 融資 建設(shè) 垃圾發(fā)電站 投資合作協(xié)議 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 融資協(xié)議 原料供應(yīng)協(xié)議 設(shè)備采購(gòu)協(xié)議 …… 運(yùn)營(yíng)管 理 運(yùn)營(yíng)服務(wù)協(xié)議 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 政治風(fēng)險(xiǎn) 法律及合同風(fēng)險(xiǎn) 金融風(fēng)險(xiǎn) 建設(shè)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 項(xiàng)目發(fā)起 按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化 、 風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則 ， 綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力 、 項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素 ， 在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) 。 原則上 ， 項(xiàng)目設(shè)計(jì) 、 建造 、 財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān) ， 法律 、政策和最低需求等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān) ， 不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān) 。 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 項(xiàng)目發(fā)起 風(fēng)險(xiǎn)因素 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) 應(yīng)對(duì)措施 政府審批延誤風(fēng)險(xiǎn) 政府承擔(dān) 在特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中明確程序 ， 明確政府部門(mén)責(zé)任和期限 。 政府政策風(fēng)險(xiǎn) 政府承擔(dān) 協(xié)議中明確退出機(jī)制和項(xiàng)目終止時(shí)的補(bǔ)償辦法 ， 社會(huì)資本應(yīng)加強(qiáng)政策預(yù)判 ， 制定預(yù)案 政府信用風(fēng)險(xiǎn) 政府承擔(dān) 要求當(dāng)?shù)卣鼍邥?shū)面承諾 ， 并在正式協(xié)議中要求政府有聲明與保證條款 政府干預(yù)風(fēng)險(xiǎn) 政府承擔(dān) 協(xié)議明確雙方的權(quán)責(zé) ， 對(duì)政府的監(jiān)管方式予以清晰化 收回 /國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn) 政府承擔(dān) 明確協(xié)議中的退出機(jī)制和項(xiàng)目終止時(shí)的補(bǔ)償辦法 公眾反對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 雙方共擔(dān) 加強(qiáng)宣傳 ， 合法運(yùn)營(yíng) ， 嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī) 法律體系不完善風(fēng)險(xiǎn) 雙方共擔(dān) 簽訂完善周全的協(xié)議體系 ， 法律沒(méi)有明確規(guī)定的內(nèi)容在協(xié)議中盡量約定清楚 ， 約定不明時(shí) ， 通過(guò)雙方協(xié)商簽訂補(bǔ)充協(xié)議 ， 保持動(dòng)態(tài)完善 利率風(fēng)險(xiǎn) 雙方共擔(dān) 協(xié)議中規(guī)定合理的調(diào)價(jià)公式 ， 將價(jià)格與一定的利率調(diào)整幅度掛鉤 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 雙方共擔(dān) 協(xié)議中規(guī)定合理的調(diào)價(jià)公式 ， 將價(jià)格與一定的 CPI漲幅掛鉤 土地風(fēng)險(xiǎn) 政府承擔(dān) 協(xié)議中明確規(guī)定政府負(fù)責(zé)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)獲取土地 融資風(fēng)險(xiǎn) 社會(huì)資本承擔(dān) 社會(huì)資本應(yīng)拓寬融資渠道 ， 保持與金融機(jī)構(gòu)良好關(guān)系 ， 協(xié)議中明確融資完的期限， 否則取消中標(biāo)人資格 設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) 社會(huì)資本承擔(dān) 投資人聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的富有醫(yī)院設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的設(shè)計(jì)企業(yè) ， 簽署完備的設(shè)計(jì)合同 ， 政府加強(qiáng)對(duì)設(shè)計(jì)的監(jiān)管 工程完工風(fēng)險(xiǎn) 社會(huì)資本承擔(dān) 協(xié)議中明確工程進(jìn)度 ， 風(fēng)險(xiǎn)可轉(zhuǎn)移給承包商 配套基礎(chǔ)設(shè)施 缺陷風(fēng)險(xiǎn) 政府承擔(dān) 協(xié)議中明確配套基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)要求 投資人能力不足風(fēng)險(xiǎn) 社會(huì)資本承擔(dān) 在項(xiàng)目招標(biāo)中明確社會(huì)資本資格要求 ， 尤其是業(yè)績(jī) 、 資質(zhì) 、 實(shí)力等標(biāo)準(zhǔn)要合理 ，防止掛靠等現(xiàn)象 投資人股權(quán)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 社會(huì)資本承擔(dān) 在協(xié)議中明確若干年內(nèi)投資人股權(quán)不得轉(zhuǎn)移 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu) 項(xiàng)目發(fā)起 政府出資代表 社會(huì)資本 項(xiàng)目公司（ SPV） 出資比例為 X% 出資比例為 Y% 股東 信用支持 銀行 其他金融機(jī)構(gòu) 融資 根據(jù)《財(cái)政部 PPP項(xiàng)目合同指南》“項(xiàng)目公司是依法設(shè)立的自主運(yùn)營(yíng)、自負(fù)盈虧的具有獨(dú)立法人資格的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。 項(xiàng)目公司可以由社會(huì)資本（可以是一家企業(yè)，也可以是多家企業(yè)組成的聯(lián)合體）出資設(shè)立，也可以由政府和社會(huì)資本共同出資設(shè)立。但政府在項(xiàng)目公司中的持股比例應(yīng)當(dāng)?shù)陀?50%、且不具有實(shí)際控制力及管理權(quán)?！? PPP項(xiàng)目中政府出資方指定機(jī)構(gòu)，相關(guān)政策文件無(wú)明確約定，主要是參照《公司法》。根據(jù)《公司法》政府部門(mén)不能作為股東組建有限責(zé)任公司，其他合法機(jī)構(gòu)均可作為公司股東。目前國(guó)內(nèi)其他 PPP項(xiàng)目一般由當(dāng)?shù)仄脚_(tái)公司或國(guó)有資產(chǎn)管理公司作為政府出資方。 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制 項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制指的是項(xiàng)目收入的來(lái)源方式，主要包括使用者付費(fèi)、 政府缺口補(bǔ)助和政府付費(fèi)，由項(xiàng)目自身經(jīng)營(yíng)屬性所決定。項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制決定了社會(huì)投資者的回報(bào)方式及穩(wěn)定性，是 PPP項(xiàng)目運(yùn)作成功的關(guān)鍵 。 PPP項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制 名稱(chēng) 收入來(lái)源 收入形式 適用項(xiàng)目類(lèi)型 使用者付費(fèi) 消費(fèi)者 最終由消費(fèi)者直接付費(fèi)購(gòu)買(mǎi)公共產(chǎn)品和服務(wù) 經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目 （供水、燃?xì)獾龋? 政府缺口補(bǔ)助 消費(fèi)者 政府 由政府以財(cái)政補(bǔ)助 、 股本投入 、 優(yōu)惠貸款和其他優(yōu)惠政策的形式 ， 給予社會(huì)資本或項(xiàng)目公司經(jīng)濟(jì)補(bǔ)助 準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目 (污水處理、垃圾處理等 ) 政府付費(fèi) 政府 政府直接付費(fèi)購(gòu)買(mǎi)公共產(chǎn)品和服務(wù) ，主要包括可用性付費(fèi) 、 使用量付費(fèi)和績(jī)效付費(fèi) 非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目 （市政道路、環(huán)境治理等） 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 項(xiàng)目發(fā)起 （六）監(jiān)管 體系 監(jiān)管體系包括參與主體及權(quán)責(zé)、授權(quán)關(guān)系及監(jiān)管方式。 監(jiān)管參與主體及權(quán)責(zé)，主要是政府、行業(yè)部門(mén)、實(shí)施機(jī)構(gòu)、出資代表等的權(quán)責(zé)關(guān)系。 授權(quán)關(guān)系，包括主要為實(shí)施機(jī)構(gòu)、采購(gòu)結(jié)構(gòu)及出資代表的授權(quán)。 監(jiān)管架構(gòu)主 股東監(jiān)管、行政監(jiān)管和公共監(jiān)管。 監(jiān)管方式主要有股東監(jiān)管 、 行政監(jiān)管及公眾監(jiān)管 。 股東監(jiān)管 ， 指政府方通過(guò)出資成為項(xiàng)目公司股東 ， 參與公司治理 ， 來(lái)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管 。 PPP項(xiàng)目具有較強(qiáng)的公益性與社會(huì)導(dǎo)向性 ， 為避免社會(huì)資本一味追求經(jīng)濟(jì)效益 ， 而忽視社會(huì)公眾利益 ， 政府股東代表在項(xiàng)目公司法人治理結(jié)構(gòu)中 除了一般的股東權(quán)益外 ， 還可以有 特殊安排 ， 如在特定事項(xiàng)上是否擁有否決權(quán)等 。 行政監(jiān)管 ， 指政府行業(yè)主管部分和項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)依托行業(yè)法律法規(guī)及 《 PPP項(xiàng)目合同 》 所進(jìn)行的監(jiān)管活動(dòng) ， 在項(xiàng)目設(shè)計(jì) 、 建設(shè) 、 運(yùn)營(yíng)過(guò)程中從社會(huì)公益角度對(duì)項(xiàng)目公司進(jìn)行合法合規(guī)的監(jiān)管 。 公眾監(jiān)管 ， 因 PPP項(xiàng)目多涉及社會(huì)公共利益 ， 通常通過(guò)公眾 、 媒體 、 專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)等進(jìn)行的監(jiān)管 。 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) 項(xiàng)目發(fā)起 （ 七 ） 采購(gòu)安排 項(xiàng)目采購(gòu)應(yīng)根據(jù) 《 中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法 》 及相關(guān)規(guī)章制度執(zhí)行 ， 采購(gòu)方式包括公開(kāi)招標(biāo) 、 競(jìng)爭(zhēng)性談判 、 邀請(qǐng)招標(biāo) 、 競(jìng)爭(zhēng)性磋商和單一來(lái)源采購(gòu) 。 項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目采購(gòu)需求特點(diǎn) ， 依法選擇適當(dāng)采購(gòu)方式 。 二、 PPP項(xiàng)目實(shí)施方案設(shè)計(jì) ? 國(guó)有資金占控股或者主導(dǎo)地位的依法必須進(jìn)行招標(biāo)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)公開(kāi)招標(biāo) 公開(kāi)招標(biāo) 競(jìng)爭(zhēng)性談判 邀請(qǐng)招標(biāo) 競(jìng)爭(zhēng)性磋商 單一來(lái)源采購(gòu) ? 技術(shù)復(fù)雜、有特殊要求或者受自然環(huán)境限制，只有少量潛在投標(biāo)人可供選擇； ? 采用公開(kāi)招標(biāo)方式的費(fèi)用占項(xiàng)目合同金額的