投資工具及風險概述(編輯修改稿)
2025-03-18 09:59 本頁面
【文章內容簡介】 通量計算比重方法 ? 自由流通量與包含因素 (Inclusion factor)關係表 : ? 自由流通量在 10%以下 ,包含因素將等同自由流通量 自由流通量 %相等或超過 包含因素 % 股票 ?風險 價格波動 不穩(wěn)定收入 通貨膨脹 清盤 經濟 投資工具 股票 ? 股本標準 (equity benchmark) ? 相關產品 認股權證 公司期權 可轉換票據 恆指期貨及期權 投資工具 定息證券 ? 政府，企業(yè)，金融機構發(fā)行 (如外匯基金票據，外匯基金債券） ? 按揭 ,公司債券 ,浮動票據 ? 公司債券－部份或全部公司資產浮動抵押 ? 無抵押票據 ? 回報較短期債券高 投資工具 定息證券 ? 高市場流動及銷售性 ? 失責風險低 ? 低交易成本 ? 衍生工具對沖 ? 規(guī)限的資金增長 ? 銷售單位大 ? 通貨膨脹壓力 投資工具 定息證券 ? 混合投資組合－ 分散風險 ? 較長期負債，低風險 ? 定息標準 投資工具 定息證券 ? 周期 (Duration) － 票息及主要款項的加權值 ? 周期風險 (Duration risk) 距離標準的周期 ? Convexity risk 周期改變率與利率改變的關係 投資工具 定息證券 ? 經調整周期 (modified duration) － 利息變動對定息證券價格的影響程度 經調整周期 = 3 利息變動 = % 價格變動 = 3 * [%] = +% 投資工具 衍生工具
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