審計(jì)管理制度化的理論(編輯修改稿)
2025-03-17 16:47 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 種功能被稱之為決策支援功能。 ? 信息效益觀點(diǎn) ? 信息作用的觀點(diǎn) 信息效益觀點(diǎn) （ 1）審計(jì)有利于減輕風(fēng)險(xiǎn) （ 2）審計(jì)有利于改善財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)從而改善經(jīng)營決策的質(zhì)量 （ 3）審計(jì)通過影響投資組合的結(jié)構(gòu)，增加投資者的財(cái)富 審計(jì)有利于減輕風(fēng)險(xiǎn) ? 投資者回避風(fēng)險(xiǎn)的方法： ①要求高回報(bào)（給出較低的證券價(jià)格，要求較高的股利分配率或利息）； ②負(fù)擔(dān)追加支出，投資者為了減輕風(fēng)險(xiǎn)所愿意負(fù)擔(dān)的追加支出稱為風(fēng)險(xiǎn)貼水（ risk premium）。 ? 當(dāng)某個(gè)企業(yè)的各個(gè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)貼水的合計(jì)大于該企業(yè)所支付的審計(jì)成本時(shí)，所有的利害關(guān)系人都因?yàn)閷徲?jì)減少了不確定性而受益。 審計(jì)有利于減輕風(fēng)險(xiǎn) ? 根據(jù)已制定的標(biāo)準(zhǔn)判斷財(cái)務(wù)報(bào)表的真?zhèn)?，糾正會(huì)計(jì)信息中存在的錯(cuò)誤。 ? 審計(jì)本身具有牽制和防止企業(yè)提供虛假信息的控制效果，可以減少財(cái)務(wù)報(bào)表信息中的噪音和偏向，增加信息的精確度，進(jìn)而提高投資決策的精密度。 審計(jì)有利于減輕風(fēng)險(xiǎn) ? 所披露的信息經(jīng)過審計(jì)的企業(yè)將成為投資的偏好對(duì)象。對(duì)沒有實(shí)施審計(jì)的企業(yè)，投資者除了要求企業(yè)負(fù)擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的額外成本（低證券價(jià)格，高分紅，高利率），還會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)高而降低其作為投資對(duì)象的排名名次。 審計(jì)有利于改善財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) ? 審計(jì)有助于改善輸入數(shù)據(jù)的正確度，從而提高根據(jù)這些數(shù)據(jù)所做出的經(jīng)營決策的質(zhì)量。 ? 審計(jì)有助于提高對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的信賴，為外部的信用和投資分析，勞資交涉等決策提供更為正確的數(shù)據(jù)，有利于契約的締結(jié)。 審計(jì)有利于投資組合的優(yōu)化 ? 根據(jù)有效證券市場假設(shè)任何時(shí)候的證券交易價(jià)格將正確地反映所有為公眾所知的與該證券有關(guān)的信息。運(yùn)用公開信息不可能獲取超過正常期望利潤的超過利潤。 ? 第 3者不可能從審計(jì)結(jié)果那里持續(xù)地獲取超過利潤。 審計(jì)有利于投資組合的優(yōu)化 ? 信息的公開可以更新和證實(shí)投資者的預(yù)測，投資者據(jù)此可以使他的證券組合變位，達(dá)到較好的狀態(tài)，作為結(jié)果，投資者的財(cái)富得到增加。 ? 審計(jì)可以改變投資者個(gè)人有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的期待值，從而改善個(gè)人的投資決策。 信息的種類 ? 預(yù)知信息 （ foreknowledge）：一種可預(yù)測的、不需任何努力自然確定的信息，如氣象信息。 ? 發(fā)現(xiàn)信息 （ discovery）：一種只有經(jīng)過人類的行動(dòng)才能導(dǎo)出的信息，如通過作業(yè)差異分析得到的信息。 信息和契約 ? 預(yù)知信息是締結(jié)契約的一個(gè)基本條件。證明契約履行的方法一般有：某種結(jié)果或現(xiàn)象沒有發(fā)生；成果可以被觀察；履行可以被計(jì)量。然而，等待證明預(yù)知信息的事實(shí)的出現(xiàn)往往伴隨較大的成本。 ? 契約當(dāng)事人不會(huì)等到結(jié)果自然明確，而是愿意為發(fā)現(xiàn)信息支付代價(jià)。財(cái)務(wù)信息就是一種發(fā)現(xiàn)信息。信息具有噪音 (noise)、偏向（ bias）和精致化（ fineness）的特征。 信息作用的觀點(diǎn) （ 1）逆向選擇（ adverse selection）理論 （ 2）信號(hào)傳遞（ signaling）理論 逆向選擇理論 委托方不掌握發(fā)現(xiàn)信息的話，可能采取 2種行動(dòng)： 1，規(guī)定一個(gè)固定利潤，剩余部分全部給經(jīng)營者。 2，放棄締結(jié)契約。 對(duì)經(jīng)營者來說，固定利潤承包方式意味著他 必須承擔(dān)所有的風(fēng)險(xiǎn)；委托方放棄締結(jié)契約的結(jié)果 是經(jīng)營者市場的萎縮，或者經(jīng)營者喪失目前的地位 和利益。為了減少逆向選擇，經(jīng)營者（代理方）同 意提供發(fā)現(xiàn)信息，即披露財(cái)務(wù)信息并接受審計(jì)。 信號(hào)傳遞理論 經(jīng)營者用來向市場傳達(dá)本公司證券質(zhì)量的手法稱為信號(hào)傳遞。企業(yè)可以利用的信號(hào)傳遞的方法之一是提供財(cái)務(wù)報(bào)表。為了傳遞本公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量，經(jīng)營者同意接受獨(dú)立審計(jì)。獨(dú)立審計(jì)是緩和不確
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