【文章內(nèi)容簡介】 第 20頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 行業(yè)關(guān)鍵成功因素分析示意 行業(yè)關(guān)鍵成功因素分析 航線資源 運(yùn)營效率 營銷能力 * 保密文件、版權(quán)所有 第 21頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 集團(tuán)戰(zhàn)略分析示意 集團(tuán)戰(zhàn)略分析 集團(tuán)整體 戰(zhàn)略 集團(tuán)業(yè)務(wù) 組合戰(zhàn)略 集團(tuán)戰(zhàn)略 目標(biāo)體系 ? 中海集團(tuán)的愿景 ? 中海集團(tuán)的使命 ? 中海集團(tuán)的整體發(fā)展戰(zhàn)略 ? 集團(tuán)三層面業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析（核心業(yè)務(wù)、成長業(yè)務(wù)、培育業(yè)務(wù)） ? 航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)（或物流業(yè)務(wù)）在業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略中的位置 ? 財務(wù)目標(biāo)體系、管理目標(biāo)體系 ? 分階段的目標(biāo)體系 ? 分業(yè)務(wù)的目標(biāo)體系 ? 明確物流業(yè)務(wù)的目標(biāo)體系 * 保密文件、版權(quán)所有 第 22頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 物流業(yè)務(wù)戰(zhàn)略分析示意 物流業(yè)務(wù)戰(zhàn)略分析 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 目標(biāo) 業(yè)務(wù)范圍 定位 物流業(yè)務(wù)的 競爭戰(zhàn)略 ? 物流業(yè)務(wù)要實(shí)現(xiàn)的階段性目標(biāo)和長遠(yuǎn)目標(biāo) ? 物流業(yè)務(wù)的分階段財務(wù)與管理目標(biāo)體系 ? 準(zhǔn)備進(jìn)入物流行業(yè)的哪些細(xì)分市場和物流環(huán)節(jié) ? 陸路物流（汽車、火車） ? 水上物流（內(nèi)河、沿海、遠(yuǎn)洋） ? 航空物流 ? 進(jìn)入哪些區(qū)域 ? 主要針對哪些行業(yè)的客戶 ? 營銷模式與營銷策略 * 保密文件、版權(quán)所有 第 23頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略定位分析 * 保密文件、版權(quán)所有 第 24頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 項目內(nèi)容子目錄 1. 航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位 2. 并購雙方業(yè)務(wù)運(yùn)營協(xié)同效應(yīng)分析 3. 業(yè)務(wù)并購的風(fēng)險因素分析 （一）并購必要性與可行性分析 （二）并購價格范圍評估 （三）資料需求 * 保密文件、版權(quán)所有 第 25頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 并購雙方業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)分析框架 中海集團(tuán)現(xiàn)有航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)的資源與能力 揚(yáng)子江航空貨運(yùn)的資源與能力 并購雙方資源與能力匹配度 1 2 3 * 保密文件、版權(quán)所有 第 26頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 運(yùn)營協(xié)同效應(yīng)分析大綱 1. 中海集團(tuán)現(xiàn)有航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)的資源與能力 2. 揚(yáng)子江航空貨運(yùn)的資源與能力 3. 并購雙方資源能力的匹配程度 * 保密文件、版權(quán)所有 第 27頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 * 保密文件、版權(quán)所有 第 28頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 * 保密文件、版權(quán)所有 第 29頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 價值鏈中兩者的能力與資源分布 核心能力中兩者的各自優(yōu)勢對于樹立核心能力的作用 航線資源所在區(qū)域與中海集團(tuán)營銷網(wǎng)絡(luò)之間的匹配程度 * 保密文件、版權(quán)所有 第 30頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 * 保密文件、版權(quán)所有 第 31頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 * 保密文件、版權(quán)所有 第 32頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 * 保密文件、版權(quán)所有 第 33頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 項目內(nèi)容子目錄 1. 航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位 2. 并購雙方業(yè)務(wù)運(yùn)營協(xié)同效應(yīng)分析 3. 業(yè)務(wù)并購的風(fēng)險因素分析 （一）并購必要性與可行性分析 （二）并購價格范圍評估 （三）資料需求 * 保密文件、版權(quán)所有 第 34頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 業(yè)務(wù)并購的風(fēng)險因素分析大綱 1. 非貨運(yùn)業(yè)務(wù)剝離的風(fēng)險 2. 人員異常流動的風(fēng)險 3. 客戶資源流失風(fēng)險 4. 業(yè)務(wù)流程效率風(fēng)險 5. 管理變革的風(fēng)險 6. 其他風(fēng)險 * 保密文件、版權(quán)所有 第 35頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 風(fēng)險分析示意 * 保密文件、版權(quán)所有 第 36頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 項目內(nèi)容子目錄 （一）并購必要性與可行性分析 （二）并購價格范圍評估 （三）資料需求* 保密文件、版權(quán)所有 第 37頁 中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江貨運(yùn)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)項目建議書 新華信為中海集團(tuán)并購揚(yáng)子江航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)估算價格范圍 最低出價參考依據(jù) 揚(yáng)子江航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)當(dāng)前的價值 最高出價參考依據(jù) 未來整合后的航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)的價值 ? 計算標(biāo)的：揚(yáng)子江的航空貨運(yùn)業(yè)務(wù) ? 時 間：當(dāng)前時點(diǎn)（靜態(tài)） ? 測算方法：資產(chǎn)評估（有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)） ? 計算標(biāo)的：整合后的航空貨運(yùn)業(yè)務(wù) ? 時 間：當(dāng)前時點(diǎn) /面向未來（動