【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 完成代理買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立 國(guó)際上對(duì)從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的管理有兩種做法。一是以美國(guó)為代表的的登記制度，二是以日本為代表的特許制度： （一）登記制度： 申請(qǐng)從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)者只要符合法定條件，并申請(qǐng)登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)，即可以被批準(zhǔn)從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。 在美國(guó)的登記制度下，投資銀行在二級(jí)市場(chǎng)中代理買(mǎi)賣(mài)證券收取傭金時(shí)被稱(chēng)為經(jīng)紀(jì)公司，他們兼做經(jīng)紀(jì)、做市和交易業(yè)務(wù)。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 （二）特許制度（許可制度）： 即證券公司的設(shè)立不僅要符合法律規(guī)定的條件，而且還要按照法律規(guī)定的程序提出申請(qǐng)，由主管機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)。 一般來(lái)說(shuō)，凡是經(jīng)營(yíng)特殊行業(yè)的企業(yè)均需政府主管部門(mén)許可方可經(jīng)營(yíng)。 實(shí)行許可制的主要是以日本為代表的一些亞洲國(guó)家，包括名稱(chēng)使用也非常接近。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 我國(guó)的管理制度 。 我國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，都是通過(guò)下設(shè)的證券營(yíng)業(yè)部來(lái)實(shí)施的。 １９９７年以前，審批機(jī)關(guān)為當(dāng)?shù)厝嗣胥y行。早期的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要由當(dāng)時(shí)的證券公司和信托公司來(lái)承擔(dān)。 １９９７年按照全國(guó)金融工作會(huì)議精神，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的審批和監(jiān)管由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)。 按照《證券法》和《證券公司管理辦法》，目前，我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)限于符合法律規(guī)定的綜合類(lèi)證券公司和經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （三）認(rèn)可制 ? 又稱(chēng)承認(rèn)制、豁免制，是指立法承認(rèn)原有證券公司的合法性，允許其繼續(xù)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的設(shè)立體制。 ? 英國(guó)早年曾實(shí)行這一制度，但現(xiàn)在極少采用。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 四、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的條件和原則 ? （一）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的條件 ? 從業(yè)人員條件： 必須具備相關(guān)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，從業(yè)資格證書(shū) —資格準(zhǔn)入。 ? 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)條件： 必須具備規(guī)定的資本額度、繳納營(yíng)業(yè)保證金以及會(huì)費(fèi) —資格準(zhǔn)入。 ? 行業(yè)管理?xiàng)l件： 必須經(jīng)過(guò)主管部門(mén)或交易所的審查批準(zhǔn) —行業(yè)管理環(huán)境 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （二）相關(guān)的權(quán)利和義務(wù) ? 按照證券交易基本法規(guī)和規(guī)則從事證券交易活動(dòng)。 ? 在指定地點(diǎn)設(shè)立營(yíng)業(yè)場(chǎng)所從事證券交易。 ? 在辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)按照規(guī)定收取一定比例的傭金。 ? 禁止?fàn)I私舞弊和內(nèi)幕交易。 ? 禁止任何形式的欺詐行為。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （三）證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)則 ? 分業(yè)經(jīng)營(yíng)。 《證券法》第 6條：證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外。 ? 信用交易。 第 142條：證券公司為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券提供融資融券服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院的規(guī)定并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 禁止接受客戶(hù)的全權(quán)委托 ? 《證券法》第 143條：證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶(hù)的全權(quán)委托而決定證券買(mǎi)賣(mài)、選擇證券種類(lèi)、決定買(mǎi)賣(mài)數(shù)量或者買(mǎi)賣(mài)價(jià)格。 ? 全權(quán)委托反映了投資者對(duì)券商的信任。 ? 但是，市場(chǎng)行情的變幻以及券商可能違背義務(wù)，導(dǎo)致糾紛不斷。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 禁止向客戶(hù)作出不當(dāng)承諾 ? 第 144條：證券公司不得以任何方式對(duì)客戶(hù)證券買(mǎi)賣(mài)的收益或者賠償證券買(mǎi)賣(mài)的損失作出承諾。 ? 禁止私下接受客戶(hù)委托 ? 第 145條：證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過(guò)其依法設(shè)立的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （二）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的原則 ? 代理業(yè)務(wù)的原則 ? （ 1）價(jià)格自主 ? （ 2）價(jià)格優(yōu)先 ? （ 3）時(shí)間優(yōu)先 ? （ 4）公開(kāi)、公平 ? （ 5）充分披露 ? （ 6）依法收入 委托代理業(yè)務(wù) ? 委托代理現(xiàn)場(chǎng)業(yè)務(wù) ? 客戶(hù)在選定的證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶(hù)、委托交易及投資咨詢(xún) 證券交易 ? 紐約證券交易所 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理遵循的原則 ? （ 1）謹(jǐn)慎委托，并就委托事項(xiàng)保密 ? （ 2）適當(dāng)向客戶(hù)提供咨詢(xún) ? （ 3）嚴(yán)格遵守托管制度和相關(guān)法規(guī) ? （ 4）禁止違規(guī)、違法交易行為 ? （ 5）禁止代理交易 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 五、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立及禁止行為 ? （一）證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系 ? 證券經(jīng)紀(jì)商與投資者簽訂證券買(mǎi)賣(mài)代理協(xié)議，同時(shí)為投資者開(kāi)立證券交易結(jié)算資金賬戶(hù)，經(jīng)過(guò)這兩個(gè)環(huán)節(jié)才能建立經(jīng)紀(jì)關(guān)系。 ? 簽訂代理協(xié)議， 是確立證券經(jīng)紀(jì)商與投資者有關(guān)證券代理買(mǎi)賣(mài)中權(quán)力和義務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證。 ? 開(kāi)立證券交易結(jié)算資金賬戶(hù)， 是保證投資者用于證券交易過(guò)程中資金清算的需要。 ? 雙方的經(jīng)紀(jì)關(guān)系表現(xiàn)為， 客戶(hù)是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （二）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為 ? 不得違規(guī)為客戶(hù)股票申購(gòu)和交易提供融資、融券，從事信用交易； ? 不得挪用客戶(hù)的交易結(jié)算資金和證券，亦不得將客戶(hù)的資金和證券借與他人或者作為擔(dān)保物； ? 不得侵占、損害客戶(hù)的合法權(quán)益； ? 不得違背客戶(hù)的指令買(mǎi)賣(mài)證券或接受代為客戶(hù)決定證券買(mǎi)賣(mài)方向、品種、數(shù)量和時(shí)間的全權(quán)委托； ? 不得以任何方式向客戶(hù)保證交易收益或承諾賠償客戶(hù)的投資損失； 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 不得為多獲取傭金而誘導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)； ? 不得在批準(zhǔn)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所之外接受客戶(hù)委托和進(jìn)行清算、交收； ? 不得以任何方式提高或降低，或變相提高或降低交易所公布的證券交易收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，收取不合理的傭金和其他費(fèi)用； ? 不得散布謠言或其他非公開(kāi)披露的信息； ? 不得利用職業(yè)之便利用或泄露內(nèi)幕信息； ? 1不得為他人操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、欺詐客戶(hù)提供方便。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 一、證券代理業(yè)務(wù)的概念和分類(lèi) （一）證券代理業(yè)務(wù)的概念 證券代理業(yè)務(wù)屬于狹義的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是指證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶(hù)委托，代理證券交易的業(yè)務(wù)，屬于狹義的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。 （二）證券代理業(yè)務(wù)的分類(lèi) 按照交易地點(diǎn)的不同，證券代理業(yè)務(wù)可分為一下兩類(lèi)： 場(chǎng)內(nèi)代理業(yè)務(wù)。 以場(chǎng)內(nèi)交易證券為對(duì)象，接受客戶(hù)委托進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)證券交易的業(yè)務(wù)。 場(chǎng)外代理業(yè)務(wù)。 在場(chǎng)外交易市場(chǎng)，以場(chǎng)外交易證券為對(duì)象，接受客戶(hù)委托進(jìn)行場(chǎng)外證券交易的業(yè)務(wù)。 由于在場(chǎng)外進(jìn)行的交易大多是投資之間進(jìn)行交易，因此，場(chǎng)外代理業(yè)務(wù)實(shí)際很少發(fā)生。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 二、證券代理業(yè)務(wù)的流程 對(duì)于代理業(yè)務(wù)的程序各國(guó)、各交易所規(guī)定有所不同。以我國(guó)為例大致包括以下過(guò)程： （一）開(kāi)戶(hù) １、證券賬戶(hù)的開(kāi)立 （ １）按照開(kāi)戶(hù)人的不同分為個(gè)人賬戶(hù)（Ａ字，包括滬、深）和法人賬戶(hù)（Ｂ字，包括滬、深） （２）按照賬戶(hù)用途不同分為分為股票賬戶(hù)、債券（回購(gòu)）賬戶(hù)和基金賬戶(hù)。 證券賬戶(hù)全國(guó)通用，投資者可以在全國(guó)范圍內(nèi)選擇任何一家證券營(yíng)業(yè)部委托交易。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) ? 開(kāi)戶(hù)要求： ? 開(kāi)立證券賬戶(hù)主要強(qiáng)調(diào)合法性。是指只有國(guó)家法律法規(guī)允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能到指定機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶(hù)。有關(guān)規(guī)定如： ? 不得開(kāi)立股票賬戶(hù)的是： ? （ 1）證券管理機(jī)關(guān)工作人員； ? （ 2）證券交易所管理人員； ? （ 3）證券業(yè)從業(yè)人員。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) ? 不得開(kāi)立證券賬戶(hù)的是： ? （ 1）未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護(hù)人的代理或允許者； ? （ 2）未經(jīng)授權(quán)代理法人開(kāi)戶(hù)者； ? （ 3）因違反證券法規(guī)，經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)認(rèn)定為市場(chǎng)禁人者且期限未滿(mǎn)者； ? （ 4）其他法規(guī)規(guī)定不得擁有證券或參加證券交易的自然人。 ? 注意，自然人和法人在同一證券交易所只能開(kāi)立一個(gè)證券賬戶(hù)，禁止多頭開(kāi)開(kāi)立證券賬戶(hù)的原則除合法性外必須堅(jiān)持真實(shí)性的原則。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) ２、資金賬戶(hù)的開(kāi)立 投資者持證券賬戶(hù)卡與證券經(jīng)紀(jì)商簽訂證券交易委托代理協(xié)議，開(kāi)立資金賬戶(hù)。由證券經(jīng)紀(jì)商代理進(jìn)行證券交易以及辦理清算、交割、過(guò)戶(hù)等手續(xù)。 資金賬戶(hù)的開(kāi)標(biāo)志準(zhǔn)著投資者與經(jīng)紀(jì)商之間的委托代理關(guān)系已經(jīng)成立，投資者只要向自己的帳戶(hù)里存入資金就可以進(jìn)行交易操作了。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 有關(guān)規(guī)定： （ 1）投資者委托買(mǎi)賣(mài)股票，須事先開(kāi)立資金賬戶(hù)，存人交易所需的資金。 （ 2）投資者在開(kāi)設(shè)資金賬戶(hù)時(shí)，必須提交本人身份證和證券賬戶(hù)卡，如系替他人代辦開(kāi)戶(hù)手續(xù)，還應(yīng)提交委托人簽署的授權(quán)委托書(shū)和身份證。 （ 3）投資者在證券經(jīng)紀(jì)商處開(kāi)戶(hù)后，證券經(jīng)紀(jì)商即為其提供代理、托管、出納等服務(wù)。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 銀證轉(zhuǎn)賬 ? 所謂銀證轉(zhuǎn)賬，是指投資者以電子方式，在其證券資金賬戶(hù)和其他賬戶(hù)之間直接劃轉(zhuǎn)資金。目前，通過(guò)電話(huà)或網(wǎng)上銀行手段，技術(shù)上可實(shí)現(xiàn)這種銀證轉(zhuǎn)賬。 ? 例如，投資者持有某些種類(lèi)的銀行信用卡，通過(guò)撥打銀行或證券公司提供的電話(huà)號(hào)碼，按指令操作，有可能在證券賬戶(hù)與信用卡賬戶(hù)之間劃轉(zhuǎn)資金。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) ? 開(kāi)通銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，一般做法是投資者向證券營(yíng)業(yè)部提出申請(qǐng)，由投資者本人如實(shí)填寫(xiě)“銀行借記卡申請(qǐng)表”，并附身份證復(fù)印件。 ? 證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)由專(zhuān)人負(fù)責(zé)受理、審核并將有關(guān)資料送交聯(lián)網(wǎng)銀行為投資者辦理借記卡。 ? 銀行辦妥后將借記卡及密碼封送證券營(yíng)業(yè)部經(jīng)辦人簽收，證券營(yíng)業(yè)部再將借記卡和密碼封發(fā)給投資者本人并簽收。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 客戶(hù)證券交易結(jié)算資金第三方存管制度 ? 客戶(hù)證券交易結(jié)算資金（俗稱(chēng)“保證金”）第三方存管制度是指證券公司將客戶(hù)證券交易結(jié)算資金交由銀行等獨(dú)立第三方存管。 ? 實(shí)施客戶(hù)證券交易結(jié)算資金第三方存管制度的證券公司將不再接觸客戶(hù)證券交易結(jié)算資金，而由存管銀行負(fù)責(zé)投資者交易清算與資金交收。 ? 客戶(hù)證券交易資金、證券交易買(mǎi)賣(mài)、證券交易結(jié)算托管三分離是國(guó)際上通用的“防火”規(guī)則。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) ? 具體而言，實(shí)施客戶(hù)證券交易結(jié)算