【文章內(nèi)容簡介】 完成代理買賣業(yè)務(wù)。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立 國際上對從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的管理有兩種做法。一是以美國為代表的的登記制度，二是以日本為代表的特許制度： （一）登記制度： 申請從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)者只要符合法定條件，并申請登記注冊的機(jī)構(gòu)，即可以被批準(zhǔn)從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。 在美國的登記制度下，投資銀行在二級市場中代理買賣證券收取傭金時(shí)被稱為經(jīng)紀(jì)公司，他們兼做經(jīng)紀(jì)、做市和交易業(yè)務(wù)。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 （二）特許制度（許可制度）： 即證券公司的設(shè)立不僅要符合法律規(guī)定的條件，而且還要按照法律規(guī)定的程序提出申請，由主管機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)。 一般來說，凡是經(jīng)營特殊行業(yè)的企業(yè)均需政府主管部門許可方可經(jīng)營。 實(shí)行許可制的主要是以日本為代表的一些亞洲國家，包括名稱使用也非常接近。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 我國的管理制度 。 我國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，都是通過下設(shè)的證券營業(yè)部來實(shí)施的。 １９９７年以前，審批機(jī)關(guān)為當(dāng)?shù)厝嗣胥y行。早期的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要由當(dāng)時(shí)的證券公司和信托公司來承擔(dān)。 １９９７年按照全國金融工作會議精神，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的審批和監(jiān)管由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)。 按照《證券法》和《證券公司管理辦法》，目前，我國證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)限于符合法律規(guī)定的綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （三）認(rèn)可制 ? 又稱承認(rèn)制、豁免制，是指立法承認(rèn)原有證券公司的合法性，允許其繼續(xù)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的設(shè)立體制。 ? 英國早年曾實(shí)行這一制度，但現(xiàn)在極少采用。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 四、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的條件和原則 ? （一）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的條件 ? 從業(yè)人員條件： 必須具備相關(guān)知識和經(jīng)驗(yàn)，從業(yè)資格證書 —資格準(zhǔn)入。 ? 經(jīng)營機(jī)構(gòu)條件： 必須具備規(guī)定的資本額度、繳納營業(yè)保證金以及會費(fèi) —資格準(zhǔn)入。 ? 行業(yè)管理?xiàng)l件： 必須經(jīng)過主管部門或交易所的審查批準(zhǔn) —行業(yè)管理環(huán)境 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （二）相關(guān)的權(quán)利和義務(wù) ? 按照證券交易基本法規(guī)和規(guī)則從事證券交易活動。 ? 在指定地點(diǎn)設(shè)立營業(yè)場所從事證券交易。 ? 在辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)按照規(guī)定收取一定比例的傭金。 ? 禁止?fàn)I私舞弊和內(nèi)幕交易。 ? 禁止任何形式的欺詐行為。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （三）證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)則 ? 分業(yè)經(jīng)營。 《證券法》第 6條：證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外。 ? 信用交易。 第 142條：證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院的規(guī)定并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 禁止接受客戶的全權(quán)委托 ? 《證券法》第 143條：證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格。 ? 全權(quán)委托反映了投資者對券商的信任。 ? 但是，市場行情的變幻以及券商可能違背義務(wù)，導(dǎo)致糾紛不斷。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 禁止向客戶作出不當(dāng)承諾 ? 第 144條：證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。 ? 禁止私下接受客戶委托 ? 第 145條：證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過其依法設(shè)立的營業(yè)場所私下接受客戶委托買賣證券。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （二）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的原則 ? 代理業(yè)務(wù)的原則 ? （ 1）價(jià)格自主 ? （ 2）價(jià)格優(yōu)先 ? （ 3）時(shí)間優(yōu)先 ? （ 4）公開、公平 ? （ 5）充分披露 ? （ 6）依法收入 委托代理業(yè)務(wù) ? 委托代理現(xiàn)場業(yè)務(wù) ? 客戶在選定的證券營業(yè)部進(jìn)行現(xiàn)場開戶、委托交易及投資咨詢 證券交易 ? 紐約證券交易所 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理遵循的原則 ? （ 1）謹(jǐn)慎委托，并就委托事項(xiàng)保密 ? （ 2）適當(dāng)向客戶提供咨詢 ? （ 3）嚴(yán)格遵守托管制度和相關(guān)法規(guī) ? （ 4）禁止違規(guī)、違法交易行為 ? （ 5）禁止代理交易 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 五、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立及禁止行為 ? （一）證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系 ? 證券經(jīng)紀(jì)商與投資者簽訂證券買賣代理協(xié)議，同時(shí)為投資者開立證券交易結(jié)算資金賬戶，經(jīng)過這兩個(gè)環(huán)節(jié)才能建立經(jīng)紀(jì)關(guān)系。 ? 簽訂代理協(xié)議， 是確立證券經(jīng)紀(jì)商與投資者有關(guān)證券代理買賣中權(quán)力和義務(wù)關(guān)系的書面憑證。 ? 開立證券交易結(jié)算資金賬戶， 是保證投資者用于證券交易過程中資金清算的需要。 ? 雙方的經(jīng)紀(jì)關(guān)系表現(xiàn)為， 客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （二）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為 ? 不得違規(guī)為客戶股票申購和交易提供融資、融券，從事信用交易； ? 不得挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券，亦不得將客戶的資金和證券借與他人或者作為擔(dān)保物； ? 不得侵占、損害客戶的合法權(quán)益； ? 不得違背客戶的指令買賣證券或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數(shù)量和時(shí)間的全權(quán)委托； ? 不得以任何方式向客戶保證交易收益或承諾賠償客戶的投資損失； 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 不得為多獲取傭金而誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣； ? 不得在批準(zhǔn)的營業(yè)場所之外接受客戶委托和進(jìn)行清算、交收； ? 不得以任何方式提高或降低，或變相提高或降低交易所公布的證券交易收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，收取不合理的傭金和其他費(fèi)用； ? 不得散布謠言或其他非公開披露的信息； ? 不得利用職業(yè)之便利用或泄露內(nèi)幕信息； ? 1不得為他人操縱市場、內(nèi)幕交易、欺詐客戶提供方便。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 一、證券代理業(yè)務(wù)的概念和分類 （一）證券代理業(yè)務(wù)的概念 證券代理業(yè)務(wù)屬于狹義的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是指證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托，代理證券交易的業(yè)務(wù)，屬于狹義的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。 （二）證券代理業(yè)務(wù)的分類 按照交易地點(diǎn)的不同，證券代理業(yè)務(wù)可分為一下兩類： 場內(nèi)代理業(yè)務(wù)。 以場內(nèi)交易證券為對象，接受客戶委托進(jìn)行場內(nèi)證券交易的業(yè)務(wù)。 場外代理業(yè)務(wù)。 在場外交易市場，以場外交易證券為對象，接受客戶委托進(jìn)行場外證券交易的業(yè)務(wù)。 由于在場外進(jìn)行的交易大多是投資之間進(jìn)行交易，因此，場外代理業(yè)務(wù)實(shí)際很少發(fā)生。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 二、證券代理業(yè)務(wù)的流程 對于代理業(yè)務(wù)的程序各國、各交易所規(guī)定有所不同。以我國為例大致包括以下過程： （一）開戶 １、證券賬戶的開立 （ １）按照開戶人的不同分為個(gè)人賬戶（Ａ字，包括滬、深）和法人賬戶（Ｂ字，包括滬、深） （２）按照賬戶用途不同分為分為股票賬戶、債券（回購）賬戶和基金賬戶。 證券賬戶全國通用，投資者可以在全國范圍內(nèi)選擇任何一家證券營業(yè)部委托交易。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) ? 開戶要求： ? 開立證券賬戶主要強(qiáng)調(diào)合法性。是指只有國家法律法規(guī)允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能到指定機(jī)構(gòu)開立證券賬戶。有關(guān)規(guī)定如： ? 不得開立股票賬戶的是： ? （ 1）證券管理機(jī)關(guān)工作人員； ? （ 2）證券交易所管理人員； ? （ 3）證券業(yè)從業(yè)人員。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) ? 不得開立證券賬戶的是： ? （ 1）未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護(hù)人的代理或允許者； ? （ 2）未經(jīng)授權(quán)代理法人開戶者； ? （ 3）因違反證券法規(guī)，經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)認(rèn)定為市場禁人者且期限未滿者； ? （ 4）其他法規(guī)規(guī)定不得擁有證券或參加證券交易的自然人。 ? 注意，自然人和法人在同一證券交易所只能開立一個(gè)證券賬戶，禁止多頭開開立證券賬戶的原則除合法性外必須堅(jiān)持真實(shí)性的原則。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) ２、資金賬戶的開立 投資者持證券賬戶卡與證券經(jīng)紀(jì)商簽訂證券交易委托代理協(xié)議，開立資金賬戶。由證券經(jīng)紀(jì)商代理進(jìn)行證券交易以及辦理清算、交割、過戶等手續(xù)。 資金賬戶的開標(biāo)志準(zhǔn)著投資者與經(jīng)紀(jì)商之間的委托代理關(guān)系已經(jīng)成立，投資者只要向自己的帳戶里存入資金就可以進(jìn)行交易操作了。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 有關(guān)規(guī)定： （ 1）投資者委托買賣股票，須事先開立資金賬戶，存人交易所需的資金。 （ 2）投資者在開設(shè)資金賬戶時(shí)，必須提交本人身份證和證券賬戶卡，如系替他人代辦開戶手續(xù)，還應(yīng)提交委托人簽署的授權(quán)委托書和身份證。 （ 3）投資者在證券經(jīng)紀(jì)商處開戶后，證券經(jīng)紀(jì)商即為其提供代理、托管、出納等服務(wù)。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 銀證轉(zhuǎn)賬 ? 所謂銀證轉(zhuǎn)賬，是指投資者以電子方式，在其證券資金賬戶和其他賬戶之間直接劃轉(zhuǎn)資金。目前，通過電話或網(wǎng)上銀行手段，技術(shù)上可實(shí)現(xiàn)這種銀證轉(zhuǎn)賬。 ? 例如，投資者持有某些種類的銀行信用卡，通過撥打銀行或證券公司提供的電話號碼，按指令操作，有可能在證券賬戶與信用卡賬戶之間劃轉(zhuǎn)資金。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) ? 開通銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，一般做法是投資者向證券營業(yè)部提出申請，由投資者本人如實(shí)填寫“銀行借記卡申請表”，并附身份證復(fù)印件。 ? 證券營業(yè)部應(yīng)由專人負(fù)責(zé)受理、審核并將有關(guān)資料送交聯(lián)網(wǎng)銀行為投資者辦理借記卡。 ? 銀行辦妥后將借記卡及密碼封送證券營業(yè)部經(jīng)辦人簽收，證券營業(yè)部再將借記卡和密碼封發(fā)給投資者本人并簽收。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管制度 ? 客戶證券交易結(jié)算資金（俗稱“保證金”）第三方存管制度是指證券公司將客戶證券交易結(jié)算資金交由銀行等獨(dú)立第三方存管。 ? 實(shí)施客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管制度的證券公司將不再接觸客戶證券交易結(jié)算資金，而由存管銀行負(fù)責(zé)投資者交易清算與資金交收。 ? 客戶證券交易資金、證券交易買賣、證券交易結(jié)算托管三分離是國際上通用的“防火”規(guī)則。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) ? 具體而言，實(shí)施客戶證券交易結(jié)算