【文章內容簡介】 劃代碼 計劃類型 存續(xù)期 最低參與金額 開放期 投資比例 風險收益特征 中銀國際證券中國紅基金寶集合資產管理計劃 A80002 非限定性集合資產管理計劃 5年 人民幣 10萬元；超過 10萬元，以 1000元為一個單位 自成立之日起滿三個月的當月最后一個工作日為第一個開放日，之后至本集合計劃終止前，每月最后一個工作日為開放日。 非貨幣市場基金的比例不超過集合計劃資產的 95%； 一級市場申購所得股票、可轉換債券、可分離債券等相關資產的比例不超過集合計劃資產的 30%； 活期存款、貨幣市場基金、逆回購等現(xiàn)金類資產的比例不超過集合計劃資產的 5%。 本集合計劃以各類證券投資基金為主要投資對象，風險高于限定性集合管理計劃，屬于較高預期風險和預期收益的集合資產管理計劃，適合具有一定風險承受能力的投資者。 32 中國紅貨幣寶集合資產管理計劃 計劃名稱 計劃代碼 計劃類型 存續(xù)期 最低參與金額 開放期 投資比例 風險收益特征 中銀國際證券中國紅貨幣寶集合資產管理計劃 A80003 限定性集合資產管理計劃 8年 首次最低參與金額人民幣 5萬元 集合計劃封閉期結束后的每個工作日 短期金融工具（國內依法公開發(fā)行的、具有良好流動性的金融工具）： 80%100%，其中現(xiàn)金類資產占集合計劃凈值的比例不低于 5% 新股（包括網(wǎng)上申購新股和網(wǎng)下配售新股）和一級市場發(fā)行的可轉債（含可分離交易可轉債及其附送權證）： 020% 本集合計劃以短期金融工具、新股申購和一級市場可轉債（含可分離交易可轉債）申購為主要投資對象，屬于較低程度預期風險和預期收益的集合資產管理計劃 33 中國紅穩(wěn)定價值集合資產管理計劃 計劃名稱 計劃代碼 計劃類型 存續(xù)期 最低參與金額 開放期 投資比例 風險收益特征 中銀國際證券中國紅穩(wěn)定價值集合資產管理計劃 A80004 非限定性集合資產管理計劃 15年 人民幣 10萬元 封閉期滿后的 5個工作日為首個開放日，之后每滿 3個自然月后的 5個工作日為開放期。 股票類資產（包括股票、股票型證券投資基金、可轉換債券、權證等）： 090%，其中權證投資比例不超過 3%； 固定收益類（包括國債、企業(yè)債券、公司債券、金融債、債券型證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產支持受益憑證、銀行存款、貨幣市場基金等）： 0100%。 本集合計劃以各類證券為主要的投資對象，風險高于限定性集合資產管理計劃，屬于中高預期風險和預期收益的集合資產管理計劃，適合具有一定風險承受能力的投資者。 34 中國紅系列產品：業(yè)內領先的業(yè)績 ? 中國紅系列理財產品今年來均獲得正收益 ， 并且具有較高的分紅收益率 。 ?中國紅 1號 2023年收益率 ％ ,在可比 53只 2023年以前成立的集合計劃中排名 第 2 ； ?中國紅 1號成立以來累計分紅 29％ ； ?中國紅貨幣寶七日年化收益率為 %， 中國紅貨幣寶最近一年的期間收益率在 49只可比產品 （ 46只貨幣基金 ， 3只貨幣型集合理財 ） 中排名 第一 。 35 中國紅系列產品：獎項與投資業(yè)績 ? 據(jù) 2023年 7月 19日 《 證券時報 》 報道 ， 中國紅 1號 獲得國金證券半年期 （ 短期 ） 券商集合理財產品評價 最高級 五星級 ；我司作為券商集合理財產品管理人也獲得了國金證券券商集合理財管理人近半年 （ 短期 ） 管理能力 五星級 的評價 ， 位列 17家券商前 5位；綜合長期 、中期 、 短期評價結果 ， 中國紅 1號 還獲得了綜合管理能力總體 五星級 的評價 。 ? 2023年 12月 23日 ， 由財富管理媒體 《 理財周報 》 發(fā)起 “ 中國券商 「 金方向 」 獎 ” 評選活動中 ， “ 中國紅 1號 ” 榮獲 “ 2023年中國證券公司最佳理財產品 ” 殊榮 。 ? 2023年 1月 ， 在朝陽永續(xù) 同信證券聯(lián)合主辦的 “ 2023年度 （ 第五屆 ） 中國私募基金風云榜 ”評比中 ， 中國紅 1號獲得了 「 2023年度中國私募基金風云榜 “ 最受歡迎的理財產品 ” — 冠軍 」 、 「 2023年度中國私募基金風云榜 “ 券商集合理財組 ” 非限定型 — 第一名 」 。 ? 2023年上證綜合指數(shù)全年下跌 %， 中國紅 1號 逆勢上漲 %， 在 53只成立滿一年的集合計劃中排名 第二 ；截止 2023年 12月 31日 ， 中國紅貨幣寶 一個月期間年化收益率（ %） 、 三個月期間年化收益率 （ %） 、 六個月期間年化收益率 （ %） ， 在 49只現(xiàn)金理財產品 （ 46只貨幣基金 ， 3只貨幣型集合理財 ） 中均排名 第一 。 36 中國紅品牌 37 中國紅品牌（續(xù)） 38 四、定向資產管理業(yè)務介紹 1/24/2023 39 定向資產管理業(yè)務 【定義】 定向資產管理又稱專戶資產管理，由證券公司接受單一客戶委托，與客戶簽定 合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制，通過客戶的賬戶管理客戶委 托資產的活動。 【 資格 】 獲得資產管理業(yè)務資格后 ， 即同時獲得定向資產管理業(yè)務資格 。 【 客戶對象 】 具有理財服務需求 、 理財資金數(shù)額較大 、 可以量身定做投資產品的自然人 、 法人或者依法成立的其他組織 ， 主要包括企事業(yè)單位 ， 也包括高端個人客戶 ， 理財資金 1000萬以上客戶 。 【委托資產】 現(xiàn)金、股票等中國證監(jiān)會允許的金融資產 。 40 定向資產管理特點 專戶管理，高度安全 管理人與客戶一對一簽署合同，管理人通過客戶的專用賬戶進行投資管理，客戶資產由 托管銀行負責托管監(jiān)督，資產每日清算，計算凈值。 委托資產，類型多樣 與其他理財方式相比，定向資產管理的委托資產不但可以是現(xiàn)金，而且可以是股票、債 券、基金等各類非現(xiàn)金金融資產。 個性理財，自訂方案 定向資產管理可以根據(jù)客戶的不同風險偏好、收益期望、流動性要求，設計個性化的理 財方案為客戶進行投資管理。 透明管理，期限靈活 除了定期各項信息披露外，客戶也可以根據(jù)合同約定不定期了解資產收益狀況；可以如 遇資金需求，亦可根據(jù)雙方簽署合同約定提取部分或全部資金。 41 定向資產管理業(yè)務業(yè)務模式 定向資產管理業(yè)務的參與者有三方 ：客戶作為委托人，通過簽訂定向 資產管理合同，將資產委托給管理 人進行管理；中銀國際證券作為管 理人，對客戶委托資產進行投資管 理，并提供配套的定向資產管理服 務；銀行作為托管人，負責客戶委 托資產的保管，并對管理人的投資 進行監(jiān)督。 42 定向資產管理業(yè)務投資市場 ? 股票一、二級市場 ? 貨幣市場 ? 債券一、二級市場 ? 基金 ? 金融衍生品等 43 定向資產管理與百萬級理財產品對比 個性化程度 委托資產類型 收益目標 流動性安排 風險控制 信息披露 高，可以一對一進行理財方案設計 可以是現(xiàn)金、股票、債券、基金等 客戶自己確定收益目標 沒有鎖定期，可以可以隨時增加和提取資金 政策完善，監(jiān)管嚴格，客戶可自主監(jiān)督 可隨時了解賬戶，信息詳盡 低，針對一批客戶的產品，很難實現(xiàn)個性化 只能是現(xiàn)金 根據(jù)某類型客戶設定相應的收益目標 通常期限為一年，期間如果贖回需繳納較高的違約金 政策完善，監(jiān)管嚴格，客戶無法自主監(jiān)督 定期信息披露，信息不詳細 低，針對一批客戶的產品，很難實現(xiàn)個性化 只能是現(xiàn)金 根據(jù)某類型客戶設定相應的收益目標 設有開放期，若在封閉期內贖回，需繳納較高的違約金 政策空白，監(jiān)管真空，客戶無法自主監(jiān)管 定期信息披露，信息不詳細 定向資產管理 基金一對多 私募基金 44 目標客戶 根據(jù)現(xiàn)行相關法規(guī)，合格的定向資產管理客戶必須是： ? 具有國內法人資格的機構投資者或個人，客戶須以其自身名義開設證券賬戶 ? 投資規(guī)模不少于 100萬元人民幣 ? 2023年 7月 1日，中國證監(jiān)會正式批準批準證券公