【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 入設(shè)備 PC服務(wù)器 ?基于 Wintel的 PC服務(wù)器 32 局端設(shè)備業(yè)務(wù)綜合評(píng)估 供討論 存儲(chǔ)系統(tǒng) 資料來源： 項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論 大 小 市場(chǎng)潛力 弱 強(qiáng) 聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力 4. 局端設(shè)備 – 2 中低端服務(wù)器 高端服務(wù)器 /大型主機(jī) PC服務(wù)器 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備 家用 臺(tái)式機(jī) 商用臺(tái)式機(jī) 大小代表十億美元 (2023年 ) 33 局端設(shè)備業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)估結(jié)果 業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 供討論 ?中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模 (百萬美元 ) ?中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度 ?中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 ** (ROA) ?國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 ** (ROA) ?國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值 高端服務(wù)器/大型主機(jī) 權(quán)重 25% 25% 15% 15% 20% 中低端服務(wù)器 /工作站 * 存儲(chǔ)系統(tǒng) (83) (7%) (10~20%) (10~20%) (1003) (22%) (1020%) (1020%) (216) (32%) N/A** (10~20%) 1 4 7 10 (2~5倍 ) 總分 (2~5倍 ) (5倍 ) * 包括 PC服務(wù)器 ** 因?yàn)閲?guó)內(nèi)尚沒有生產(chǎn)能力，所以不考慮中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率一項(xiàng)，將國(guó)際利潤(rùn)率權(quán)重計(jì)為 30% *** 根據(jù)聯(lián)想、方正、同方、長(zhǎng)城、浪潮、實(shí)達(dá)、康柏、 Acer、 IBM、 Dell等年報(bào)分析 資料來源： IDC報(bào)告；投資銀行行業(yè)報(bào)告；主要公司的年報(bào)；項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)結(jié)論 PC 服務(wù)器 (425) (28%) (5~10%) (5~10%) (1~2倍 ) 4. 局端設(shè)備 – 3 網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品 N/A* (1435) (18%) (5%) (12倍 ) 34 資料來源： IDC報(bào)告；項(xiàng)目小組分析 百萬美元 /年 中國(guó)局端設(shè)備市場(chǎng)市場(chǎng)規(guī)模 1999 高端服務(wù)器 /大型主機(jī) 2,740 52% 8% 37% 2% 53% 9% 36% 2% 51% 10% 37% 2% 49% 11% 38% 2% 48% 12% 38% 2% 2023 2023 2023 2023 3,490 4,280 5,040 5,750 中低端服務(wù)器 / 工作站 PC服務(wù)器 其它 存儲(chǔ)系統(tǒng) 網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品 復(fù)合年增長(zhǎng)率 20% 18% 32% 22% 7% 4. 局端設(shè)備 – 4 35 聯(lián)想局端業(yè)務(wù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果 聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 供討論 ? 聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) – 市場(chǎng)占有率 ? 內(nèi)部資本 ? 人員 ? 聲譽(yù) ? 關(guān)系 權(quán)重 ? 15% ? 10% ? 15% ? 15% ? 10% ? 知識(shí) ? 20% ? 15% 得分 1 4 7 10 總分 權(quán)重 ? 15% ? 10% ? 15% ? 15% ? 15% ? 15% ? 15% 權(quán)重 ? 15% ? 15% ? 15% ? 10% ? 20% ? 15% ? 10% 大型主機(jī) /高端服務(wù)器 中低端服務(wù)器 /工作站 * 得分 存儲(chǔ)系統(tǒng) 得分 – 利潤(rùn)率 權(quán)重 ? 15% ? 10% ? 15% ? 15% ? 20% ? 10% ? 15% PC 服務(wù)器 得分 * 包括 PC服務(wù)器 資料來源： IDC報(bào)告；項(xiàng)目小組分析；研討會(huì) 4. 局端設(shè)備 – 5 權(quán)重 ? 15 ? 15 ? 10 ? 10 ? 20 ? 20 ? 10 網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品 得分 36 主要內(nèi)容 行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 部件 2. 接入設(shè)備 PC 3. 接入設(shè)備 IA 4. 局端產(chǎn)品 5. 外設(shè) 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù) 5. 外設(shè) – 0 37 外設(shè)業(yè)務(wù)主要分為四大類 業(yè)務(wù) 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù) ?具有打印功能 ?包括激光打印機(jī)，噴墨打印機(jī)等單純打印機(jī)，也包括多功能一體機(jī) (MFC)， 傳真機(jī)等 ?具有顯示功能 ?包括 CRT(陰極射線管 )顯示屏，液顯顯示屏，投影儀等 ?可以單獨(dú)出售的非核心的 PC*組成部分 ?包括硬盤驅(qū)動(dòng)器、軟盤驅(qū)動(dòng)器CDROM等 打印類 顯示類 媒體輸入類 定義 PC配件 ?將文字、圖像等媒體以數(shù)碼形式記錄 ?包括掃描儀、數(shù)碼相機(jī)等 3. IA 4. 局端產(chǎn)品 5. 外設(shè) 5. 外設(shè) – 1 38 外設(shè)業(yè)務(wù)綜合評(píng)估業(yè)務(wù) 打印類 PC配件 顯示類 媒體輸入類 資料來源： 項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論 大 小 市場(chǎng)潛力 弱 強(qiáng) 聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力 5. 外設(shè) – 2 家用 臺(tái)式機(jī) 商用臺(tái)式機(jī) 大小代表十億美元 (2023年 ) 39 ?中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模 (百萬美元 ) ?中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度 (19992023年復(fù)合增長(zhǎng)率 ) ?國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 * ?國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值 業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 10 7 4 1 * 除顯示類外，其余業(yè)務(wù)行業(yè)利潤(rùn)率均參照國(guó)際值 ** 顯示類國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率權(quán)重為 15%，國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率為 15% 注： 行業(yè)平均數(shù)據(jù) (P/R)包括公司為 HP、 佳能、施樂、三星、東芝、富可視、飛利浦、索尼、柯達(dá)、希捷、 Primax 資料來源： IDC報(bào)告；投資銀行行業(yè)報(bào)告；主要公司的年報(bào)；項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論 供討論 業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)估結(jié)果 ?國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 * 顯示類 (2580) (25%) (%) () (%)** (2114) (11%) (%) () 打印類 PC配件 (1195) (24%) (%) () 媒體輸入 (177) (107%) (%) () 總分 5. 外設(shè) – 3 權(quán)重 * ? 25% ? 30% ? 20% ? 25% 40 中國(guó)外設(shè)市場(chǎng)規(guī)模 百萬美元 /年 1999 顯示類 6,160 19% 36% 42% 19% 35% 43% 19% 31% 44% 7% 19% 26% 43% 12% 21% 21% 40% 18% 2023 2023 2023 2023 7,680 9,320 11,740 15,690 打印類 PC配件 媒體輸入 復(fù)合年增長(zhǎng)率 26% 107% 24% 11% 25% 3% 4% 資料來源： IDC報(bào)告，項(xiàng)目小組分析 41 聯(lián)想外設(shè)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果 聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) ?聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) – 市場(chǎng)占有率 – 利潤(rùn)率 ?內(nèi)部資本 ?人員 ?聲譽(yù) ?關(guān)系 權(quán)重 ?知識(shí) 得分 20% 20% 5% 15% 15% 15% 10% 供討論 總分 10 7 4 1 打印類 權(quán)重 得分 25% 25% 5% 10% 15% 10% 10% 顯示類 權(quán)重 得分 25% 25% 5% 10% 15% 10% 10% PC配件 權(quán)重 得分 25% 25% 5% 10% 15% 10% 10% 媒體輸入 資料來源： IDC； 麥肯錫分析，研討會(huì)結(jié)論 5. 外設(shè) – 5 42 主要內(nèi)容 行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 接入設(shè)備 PC 2. 接入設(shè)備 IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設(shè) 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù) 6. 軟件 – 0 43 軟件業(yè)務(wù)主要分為四大類 業(yè)務(wù) 1. PC 2. IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設(shè) 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù) 定義 應(yīng)用軟件 應(yīng)用工具軟件 系統(tǒng)軟件 家用軟件 除家庭應(yīng)用軟件之外的應(yīng)用軟件 數(shù)據(jù)、信息分析工具等，其中包括數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)分析工具等 各種操作系統(tǒng)及系統(tǒng)管理軟件 家用軟件包括家庭教育軟件，游戲軟件，個(gè)人財(cái)務(wù)軟件等 6. 軟件 – 1 44 軟件業(yè)務(wù)綜合評(píng)估 資料來源：麥肯錫綜合分析 大 小 市場(chǎng)潛力 弱 強(qiáng) 聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力 家用軟件 家用臺(tái)式機(jī) 系統(tǒng)軟件 應(yīng)用軟件 應(yīng)用工具軟件 商用臺(tái)式機(jī) 6. 軟件 – 2 大小代表十億美元 (2023年 ) 45 應(yīng)用軟件 家用軟件 ? 中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模 (百萬美元 ) ? 中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度 (19992023年復(fù)合增長(zhǎng)率 ) ? 中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 ? 國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 ** ? 國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值 業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 權(quán)重 ? 25% ? 25% ? 15% ? 15% ? 20% (460) (220) (60%) (60%) (510%) (5%) (510%) (20%) (5倍 ) (10倍 ) * 行業(yè)平均數(shù)據(jù) (P/R)包括公司為東大阿派，拓普 ** 行業(yè)平均數(shù)據(jù) (P/R)包括公司為 Microsoft, Oracle, SAP, Peoplesoft, Commerce One, Ariba, Westwood *** 國(guó)際市場(chǎng)利潤(rùn)率權(quán)重為 30% 資料來源： IDC； 麥肯錫分析 供討論 總分 軟件業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 10 7 4 1 * 應(yīng)用工具軟件 系統(tǒng)軟件 (290) (260) (10~15%) (1520%) (20%) *** (10–20%) (10倍 ) (10倍 ) N/A (0%)** 6. 軟件 – 3 46 百萬美元 /年 中國(guó)軟件市場(chǎng)規(guī)模 家用軟件 系統(tǒng)軟件 應(yīng)用工具軟件 應(yīng)用軟件 47% 31% 14% 7% 55% 25% 12% 8% 62% 20% 10% 9% 67% 15% 7% 10% 72% 11% 6% 816 1160 1700 2555 3927 1999 2023 2023 2023 2023 復(fù)合年增長(zhǎng)率 65% 18% 14% 65% 資料來源： IDC報(bào)告，研討會(huì)，聯(lián)想數(shù)據(jù) 48% 11% 6. 軟件 – 4 4