上交所個股期權(quán)全真模擬交易業(yè)務(wù)方案介紹(編輯修改稿)
2025-03-06 14:53 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 2023年 8月到期、行權(quán)價為 ，合約結(jié)算價為 7月 30日（周一）該認購期權(quán)（輕度虛值）216。漲跌幅 =max｛ ％， min [（ 2－ ）， ]10％｝ =216。漲停板 =+=216。跌停板 ==＜ ，取 例二：當日， 2023年 8月到期、行權(quán)價為 ，合約結(jié)算價為 7月 30日（周一）該認沽期權(quán)（輕度虛值）216。漲跌幅 = max｛ ％ ， min [（ 2－ ）， ]10％｝ =216。漲停板 =+=216。跌停板 == ＜ ，取 216。 以開盤集合競價價格作為第一個參考價格，盤中相對參考價格漲跌幅度達到max{30%*參考價格 ,}時，進入 4到 5分鐘的 集合競價交易 （第五分鐘隨機結(jié)束），產(chǎn)生的價格為最新參考價格，并恢復(fù)連續(xù)競價。216。 斷路器導致的集合競價階段，交易系統(tǒng)只接受普通限價指令，可接受撤單申報。216。 下午收市前五分鐘內(nèi)不啟動斷路。市場出現(xiàn)大幅波動時暫停連續(xù)競價交易四、交易制度：斷路器機制最小變動價位? 申報價格最小變動為 。單筆申報最大數(shù)量? 標的資產(chǎn)為 股票 ：? 限價單筆申報最大數(shù)量為 100張。? 市價單筆申報最大數(shù)量為 50張。? 標的資產(chǎn)為 ETF：? 限價單筆申報最大數(shù)量為 100張。? 市價單筆申報最大數(shù)量為 50張。四、交易制度：申報開盤價? 當日期權(quán)合約集合競價最后三分鐘隨機結(jié)束后產(chǎn)生的價格作為開盤價。? 集合競價未產(chǎn)生開盤價的，連續(xù)競價的第一筆成交價為開盤價。最新價? 當日該合約最近或最后一筆成交價格。結(jié)算價? 結(jié)算價由交易所在收盤后計算并公布。? 最后五分鐘有成交及報價，直接生成結(jié)算價。上市首日（新掛或加掛）開盤參考價? 隱含波動率四、交易制度：開盤價、結(jié)算價交易前信息（合約基本信息）? 合約編碼? 合約交易代碼? 合約簡稱? 標的證券名稱及代碼? 是否新掛合約? 漲跌停價格? 昨持倉量? 是否調(diào)整過? 行權(quán)價? 合約單位? 到期日? 認購 /認沽? 合約狀態(tài)（是否限開倉）? 是否可行權(quán)? 交收日四、交易制度：信息披露（ 1）即時行情? 開盤集合競價階段 ：合約編碼、前結(jié)算價格、虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。? 連續(xù)競價階段 ：合約代碼、前結(jié)算價格、最新成交價格、當日最高成交價格、當日最低成交價格、當日累計成交數(shù)量、當日累計成交金額、持倉量、實時最高 5個買入申報價格和數(shù)量、實時最低 5個賣出申報價格和數(shù)量。? 首次上市合約的上市首日，其即時行情顯示的 前結(jié)算價 為其參考價格。四、交易制度：信息披露（ 2）盤后信息216。 日行情數(shù)據(jù) (可按日期查詢 )：合約編碼、合約交易代碼、開盤價、最新價（收盤價）、結(jié)算價、最高成交價、最低成交價、漲跌幅度、成交量、未平倉量。216。 每日按認購 /認沽合約類型，并按根據(jù)合約標的統(tǒng)計交易量前三的合約標的，披露每一合約標的交易量前五名的交易參與人。 216。 每日按認購 /認沽合約類型，并按根據(jù)合約標的統(tǒng)計持倉量前三的合約標的，披露每一個合約標的持倉量前五名的交易參與人。四、交易制度：信息披露（ 3）行權(quán)信息?對有行權(quán)的合約按合約標的公布行權(quán)情況?合約標的、認購 /認沽、有效行權(quán)張數(shù)、行權(quán)股 /份數(shù)、現(xiàn)券交收股 /份數(shù)、現(xiàn)金結(jié)算股 /份數(shù)提醒信息?距離到期日不足 10個交易日的期權(quán)合約信息。?當日停牌及復(fù)牌的期權(quán)合約信息。?近期進行合約調(diào)整的期權(quán)合約信息（持續(xù)到調(diào)整后 10個交易日或摘牌）。四、交易制度：信息披露（ 4）五、風控制度五、風控制度216。 期權(quán)義務(wù)方必須按照規(guī)則繳納保證金，每日收市后，登記公司會根據(jù)標的證券價格波動計收維持保證金。216。 保證金的收取分級進行，登記公司向結(jié)算參與人收取保證金，結(jié)算參與人向客戶收取保證金。216。 備兌開倉需用全額合約標的充當保證金，其他賣出開倉在試點初期只能用現(xiàn)金充當保證金（未來考慮用持有證券折算擔保）基本原則五、風控制度：保證金（ 1）結(jié)算參與人保證金216。 存放在結(jié)算參與人在登記公司開立的衍生品保證金賬戶。216。 結(jié)算準備金 ：指結(jié)算參與人為了交易結(jié)算在保證金賬戶中預(yù)先準備的資金，是未被占用的保證金 (也稱可用資金余額 )，必須是現(xiàn)金，且設(shè)置最低余額（初期設(shè)置為 200萬）。216。 維持保證金 ：指結(jié)算參與人在保證金賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。五、風控制度：保證金（ 2）客戶保證金216。 收取比例由結(jié)算參與人規(guī)定，但要高于登記公司對結(jié)算參與人收取保證金的水平。216。 屬于客戶所有，用于客戶的交易結(jié)算，嚴禁挪作他用。216。 結(jié)算參與人的自營業(yè)務(wù)只能通過其專用自營結(jié)算賬戶進行，其自營業(yè)務(wù)保證金必須與經(jīng)紀業(yè)務(wù)分賬結(jié)算。五、風控制度：保證金（ 3）保證金計算原則141. 以較大可能覆蓋兩個交易日的違約風險部分，提高資金效率。登記公司向結(jié)算參與人收取的保證金數(shù)量。23。五、風控制度：保證金（ 4）初始保證金計算公式股票期權(quán)初始保證金公式（覆蓋兩日漲跌停）ETF期權(quán)初始保證金公式認購期權(quán)（ short call）初始保證金＝權(quán)利金前結(jié)算價 + Max{ 15%標的前收盤價 認購期權(quán)虛值， 7%標的前收盤價 }認沽期權(quán)（ short put）初始保證金＝Min{權(quán)利金前結(jié)算價 + Max[15%標的前收盤價 認沽期權(quán)虛值，
醫(yī)療健康相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1