【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 即 《巴塞爾資本協(xié)議》u 《巴塞爾資本協(xié)議》序言： 主旨是將 銀行資本 與 信用風(fēng)險(xiǎn) 掛鉤，為從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行確立最低資本標(biāo)準(zhǔn)。u 《巴塞爾資本協(xié)議》正文 包括四部分：216。 資本構(gòu)成 ：核心資本（ Core Capital） +附屬資本（ Supplementary Capital） 一級(jí)資本（實(shí)收股本和公開(kāi)儲(chǔ)備金） +二級(jí)資本（未公開(kāi)儲(chǔ)備金、重估儲(chǔ)備金 … ）216。 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) （ Risk Weights）： 5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 0、 10%、 20%、 50%、 100%216。 資本充足率 （ Capital Adequacy Ratio）：銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率 8%。216。 過(guò)渡期與實(shí)施安排u 《巴塞爾資本協(xié)議》的三次修訂 （ 1） 《對(duì)巴塞爾資本協(xié)議的修訂建議》 （ 2） 《巴塞爾資本協(xié)議：對(duì)表外項(xiàng)目潛在風(fēng)險(xiǎn)的處理》 （ 3） 《巴塞爾資本協(xié)議：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修正案》u 《巴塞爾資本協(xié)議：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修正案》 （資本協(xié)議關(guān)注銀行業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，未涉及包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的其他風(fēng)險(xiǎn)）相較 1988年《巴塞爾資本協(xié)議》，《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修正案》有如下突破：216。 將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本充足監(jiān)管體制216。 推出了新的體現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量方法216。 提出 “ 三級(jí)資本 ” （ Tier 3 Capital）概念及資本要求u 巴塞爾委員會(huì)對(duì)國(guó)際銀行的資本監(jiān)管，從信用風(fēng)險(xiǎn)到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)管的階段。鑒于現(xiàn)有的計(jì)算資本充足率辦法是將銀行所有信貸視為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)， 1999年初巴塞爾委員會(huì)提出了一個(gè)貸款分類(lèi)建議，要求銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度，將其信貸分為以下四個(gè)級(jí)別，以此計(jì)算資本充足率：u 巴塞爾委員會(huì)于 1999年 6月 3日發(fā)布《新的資本協(xié)議征求意見(jiàn)稿》，修訂的背景216。 信貸證券化的發(fā)展，該協(xié)議已難以充分反映銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)216。 多元化金融集團(tuán)的出現(xiàn)，資本監(jiān)管需覆蓋整個(gè)銀行集團(tuán) （二）《巴塞爾新資本協(xié)議》 全面推出了互為補(bǔ)充的 三大支柱（ The Three Pillars） : 1. 最低資本要求（ Minimum capital requirements） 包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)要求。新資本協(xié)議明確將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的 范疇。為計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)分別規(guī)定了循序漸進(jìn)的三種方法。 信用風(fēng)險(xiǎn)： 標(biāo)準(zhǔn)化法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、高級(jí)內(nèi)部評(píng)估法 操作風(fēng)險(xiǎn)： 基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法 2. 監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查（ Supervisory review of capital adequacy） 監(jiān)管當(dāng)局要確保各銀行具備一套完善的內(nèi)部程序，得以在分析風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估資本充足率。 監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)針對(duì)各銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督檢查，評(píng)估其資本是否充足。 3. 市場(chǎng)紀(jì)律（ Market discipline） 市場(chǎng)紀(jì)律具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用。 通過(guò)強(qiáng)化 信息披露 而強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律。四、銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理原則（一）信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則 基于《銀行國(guó)際信貸管理》、《大額信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的衡量和控制》、《巴塞爾新資本協(xié)《巴塞爾核心原則》、《信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則》（ ）等文件的信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則框架。 信用風(fēng)險(xiǎn) 的表現(xiàn)形式：風(fēng)險(xiǎn)集中和大額風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)聯(lián)貸款，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 五類(lèi)十七項(xiàng)基本原則：? 建立適當(dāng)?shù)男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境? 確保貸款行為在穩(wěn)健的授信程序下進(jìn)行? 維持適當(dāng)?shù)氖谛殴芾怼⒑饬亢捅O(jiān)測(cè)規(guī)程? 確保對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的適當(dāng)控制? 充分發(fā)揮監(jiān)管者的作用 （二）利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則 1997年《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》，《巴塞爾核心原則》第 11項(xiàng)原則 利率風(fēng)險(xiǎn) 的表現(xiàn)形式：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，收益曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn) 有效的 利率風(fēng)險(xiǎn)管理 包括以下 四項(xiàng)基本要素 ：? 董事會(huì)和高級(jí)管理層的有效監(jiān)督? 適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序? 適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)衡量、監(jiān)測(cè)和控制機(jī)制? 完善的內(nèi)部控制和獨(dú)立的外部審計(jì)（三）操作風(fēng)險(xiǎn)管理原則216。 1998《操作風(fēng)險(xiǎn)管理》專(zhuān)題文件：首次要求銀行須對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)管理，并提供相應(yīng)監(jiān)管資本的支持。216。 《操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控的穩(wěn)健做法》，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理提出十大原則。216。 《巴塞爾新資本協(xié)議》正式將操作風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中。 操作風(fēng)險(xiǎn)（ Operational Risk）指由不完善或者失效的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或者外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括法律風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架：1. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)2. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策3. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 → 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 → 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) → 風(fēng)險(xiǎn)控制和緩釋4. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則體系： 操作風(fēng)險(xiǎn)管理十大原則，內(nèi)容涉及5. 建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境6. 風(fēng)險(xiǎn)管理：識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和緩釋 /控制7. 監(jiān)管者發(fā)揮的作用8. 信息披露216。 法律風(fēng)險(xiǎn)（ Legal Risk） 是一種特殊類(lèi)型的操作風(fēng)險(xiǎn)，包括操作性法律風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境法律風(fēng)險(xiǎn)。其區(qū)別于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但不同于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。五、有效銀行監(jiān)管的核心原則（一） 《核心原則》的 出臺(tái)216。 20世紀(jì) 90年代以來(lái)，國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管失效事件接連不斷，如 BCCI事件、巴林事件、里昂事件、大和事件等。一國(guó)銀行體系的脆弱性可能危及他國(guó)乃至全世界的金融穩(wěn)定。216。 要有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，須加強(qiáng)監(jiān)管的國(guó)際合作，在全球范圍內(nèi)提高銀行監(jiān)管整體水平。216。 《 核心原則 》 的討論會(huì)，新興市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局也參與了文件的起草制定，世界各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局直接或間接對(duì) 《 核心原則草案提出 》 修改意見(jiàn)。216。 IMF和世界銀行香港年會(huì)上正式發(fā)布 《有效銀行監(jiān)管核心原則》。（二） 《核心原則》的 內(nèi)容 正文系統(tǒng)闡述了有效銀行監(jiān)管體系必備的 二十五項(xiàng)基本原則 ，涉及 七方面216。 有效銀行監(jiān)管的先決條件 P1： 一個(gè)有效的銀行監(jiān)管體系，必須具有統(tǒng)一、明確的責(zé)任和目標(biāo)，并擁有操作上的獨(dú)立性和充 分的資源；必須具有關(guān)于銀行監(jiān)管的適當(dāng)法律框架 ……216。 許可程序和對(duì)結(jié)構(gòu)變化的審批 P2： 明確界定銀行業(yè)務(wù)范圍原則 P3： 嚴(yán)格許可和審批標(biāo)準(zhǔn)原則 P4： 控制銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則 P5： 控制銀行的重大收購(gòu)與投資原則216。 審慎法規(guī)和要求 P6： 資本充足率原則 P711： 信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則（信用審批標(biāo)準(zhǔn)和信用監(jiān)測(cè)程序、對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量和呆帳準(zhǔn)備金充足性的評(píng) 估、風(fēng)險(xiǎn)集中和大額暴露、關(guān)聯(lián)貸款、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)） P12： 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則 P13： 其他風(fēng)險(xiǎn)管理原則 P1415： 內(nèi)部控制原則（銀行監(jiān)管者必須確定銀行具有與其業(yè)務(wù)性質(zhì)及規(guī)模相適應(yīng)的完善內(nèi)部控 制制度；銀行監(jiān)管者必須確定銀行具有完善的政策、做法和程序）216。 持續(xù)性銀行監(jiān)管方法： P1620216。 銀行機(jī)構(gòu)的信息要求 P21： 銀行監(jiān)管者必須確保銀行根據(jù)統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策和做法保持完備的會(huì)計(jì)記錄。216。 監(jiān)管者的正式權(quán)力 P22： 銀行監(jiān)管者必須具有使用適當(dāng)監(jiān)管措施的自由裁量權(quán)。216。 跨國(guó)銀行業(yè) P23： （母國(guó)監(jiān)管者的責(zé)任 ） 銀行監(jiān)管者必須對(duì)其活躍的國(guó)際性銀行實(shí)施全球性并表監(jiān)管。 P24： 并表監(jiān)管的一個(gè)關(guān)鍵因素是與各有關(guān)監(jiān)管者，特別是東道國(guó)監(jiān)管者建立聯(lián)系并交換信息。 P25： （東道國(guó)監(jiān)管者的責(zé)任）ChapterⅣ 國(guó)際貸款擔(dān)保法律制度International Loan and Guarantee Legal System一、國(guó)際貸款法律制度 （一）國(guó)際貸款分類(lèi) （二）國(guó)際貸款協(xié)議 （三）國(guó)際銀團(tuán)貸款 （四）國(guó)際項(xiàng)目貸款 （五）出口信貸（ Export Credit）二、國(guó)際融資擔(dān)保法律制度 （一）國(guó)際融資的信用擔(dān)保 （二）國(guó)際融資的物權(quán)擔(dān)保 （三）國(guó)際融資擔(dān)保制度的一體化一、國(guó)際貸款法律制度（一）國(guó)際貸款分類(lèi) 1. 以貸款主體為標(biāo)準(zhǔn) 2. 以貸款用途為標(biāo)準(zhǔn) 3. 以貸款期限為標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際商業(yè)貸款國(guó)際官方貸款政府貸款國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款普通貸款項(xiàng)目貸款短期貸款： 1年期以下，多見(jiàn)于銀行同業(yè)間的資金拆借中期貸款： 1年期以上， 5年期以下，國(guó)際商業(yè)貸款最常見(jiàn)長(zhǎng)期貸款： 5年期以上特別是 10年期以上的貸款（二）國(guó)際貸款協(xié)議 1. 先決條件條款v 借款人成立文件，如公司章程v 必要的授權(quán)證明，必要的政府批文v 擔(dān)保書(shū)或抵押文件v 法律意見(jiàn)書(shū) …… 2. 執(zhí)行性條款v 貸款貨幣和金額v 利息和費(fèi)用條款v 貸款期限v 貸款提取、使用和償還條款 3. 陳述與保證條款v 借款人對(duì)其法律地位的聲明v 借款人對(duì)其經(jīng)濟(jì)狀況的聲明 4. 約定事項(xiàng)條款v 消極擔(dān)保條款（ Negative Pledge）v 比例平等條款（ Pari Passu）： 借款人保證貸款人與其他所有無(wú)擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人處于比例平等的受償?shù)匚?。v 稅收約定條款 5. 違約救濟(jì)條款v 預(yù)期違約事件，實(shí)際違約事件v 合同救濟(jì)，法律救濟(jì) 6. 法律適用與管轄權(quán)條款一種信用保證約定。借款人在償還全部貸款以前，不在其資產(chǎn)或收益上設(shè)定質(zhì)權(quán)、抵押權(quán)或其他擔(dān)保物權(quán)，也不允許這些擔(dān)保物權(quán)繼續(xù)存在（三）國(guó)際銀團(tuán)貸款 也稱(chēng) 國(guó)際辛迪加貸款 ，由不同國(guó)家的數(shù)家銀行聯(lián)合組成 銀行團(tuán) （ Bank Consortium），按照貸款協(xié)議規(guī)定的條件，統(tǒng)一向借款人提供巨額中長(zhǎng)期貸款的國(guó)際貸款模式。特點(diǎn)如下：216。 貸款人由多家銀行組成。216。 貸款多為巨額中長(zhǎng)期貸款。216。 參加銀團(tuán)的各銀行間的關(guān)系依契約而定。大致有 牽頭行 （ lead bank）、 代理行 （ agent bank）、參與行 （ participant）等。國(guó)際銀團(tuán)貸款的組織方式有直接式和間接式兩種。直接式銀團(tuán)貸款： 在牽頭行的組織下，各貸款銀行或其代理人直接與借款人簽訂貸款協(xié)議的貸款方式。216。 牽頭行與借款人之間的關(guān)系（銀團(tuán)一經(jīng)成立，代理關(guān)系隨即終結(jié)）216。 代理行與其他當(dāng)事人的關(guān)系216。 參與行與借款人之間以及參與行相互間的關(guān)系間接式銀團(tuán)貸款： 由牽頭行單獨(dú)與借款人簽訂貸款協(xié)議，向借款人貸款，然后由該牽頭行將參與貸款 權(quán)轉(zhuǎn)售給其他愿意提供貸款的銀行而無(wú)需經(jīng)借款人同意的貸款方式。 （四）國(guó)際項(xiàng)目貸款 指向特定的工程項(xiàng)目提供貸款、以 項(xiàng)目預(yù)期收益 為貸款償還的主要來(lái)源、以項(xiàng)目的資產(chǎn)包括各種項(xiàng) 目合約上的權(quán)利為隨附擔(dān)保的一種國(guó)際中長(zhǎng)期貸款形式。 國(guó)際項(xiàng)目貸款的 參與人 眾多：216。 貸款人216。 借款人 ：項(xiàng)目公司（ Project pany），由項(xiàng)目主辦人專(zhuān)為某項(xiàng)目籌資而設(shè)立的一家獨(dú)立公司，是負(fù)責(zé)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)、 直接承擔(dān)項(xiàng)目債務(wù)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的法律實(shí)體。216。 項(xiàng)目主辦人 ：項(xiàng)目的實(shí)際投資者和發(fā)起人，一般為東道國(guó)政府或公司企業(yè)。其擁有項(xiàng)目公司的全部或部分股權(quán)。216。 承包商、供應(yīng)商、使用者等利益關(guān)系方216。 項(xiàng)目融資顧問(wèn)216。 保證人 ：通常是東道國(guó)中央銀行、外國(guó)著名大銀行或大公司216。 受托人 ：代表貸款人的利益而托管賬戶(hù)的一方216。 東道國(guó)政府機(jī)構(gòu)216。 官方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 國(guó)際項(xiàng)目貸款是通過(guò)訂立一批關(guān)聯(lián)合同來(lái)進(jìn)行的。共有三種合同結(jié)構(gòu)： 1. 二聯(lián)式 ：由貸款合同和擔(dān)保合同構(gòu)成。 2. 三聯(lián)式 ：由貸款合同、擔(dān)保合同和長(zhǎng)期購(gòu)買(mǎi)合同構(gòu)成。 3. 四聯(lián)式 ：（五）出口信貸（ Export Credit）216。 指各國(guó)為支持和擴(kuò)大本國(guó)商品出口而對(duì)本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供的較低利率的中長(zhǎng)期貸款。216。 根據(jù)放貸對(duì)象的不同，可分為 賣(mài)方信貸（ Supplier Credit） 和 買(mǎi)方信貸（ Buyer Credit） 。 賣(mài)方信貸 ：出口國(guó)銀行向本國(guó)出口商提供貸款，使出口商得以在進(jìn)口商延期付款或賒 銷(xiāo)的情況下向進(jìn)口商出售設(shè)備。 賣(mài)方信貸 ：出口國(guó)銀行直接向國(guó)外進(jìn)口商或進(jìn)口國(guó)銀行提供貸款，使進(jìn)口商可以用此 款支付貨款。216。 福費(fèi)廷 （ Forfaiting）：出口信貸中賣(mài)方信貸的一種。由進(jìn)口地銀行在進(jìn)口商提交的付 款票據(jù)上加簽銀行擔(dān)保，出口商憑加保的長(zhǎng)期票據(jù)想出口地銀 行