【文章內(nèi)容簡介】 即 《巴塞爾資本協(xié)議》u 《巴塞爾資本協(xié)議》序言： 主旨是將 銀行資本 與 信用風險 掛鉤，為從事國際業(yè)務的銀行確立最低資本標準。u 《巴塞爾資本協(xié)議》正文 包括四部分：216。 資本構成 ：核心資本（ Core Capital） +附屬資本（ Supplementary Capital） 一級資本（實收股本和公開儲備金） +二級資本（未公開儲備金、重估儲備金 … ）216。 風險權數(shù) （ Risk Weights）： 5個風險權數(shù) 0、 10%、 20%、 50%、 100%216。 資本充足率 （ Capital Adequacy Ratio）：銀行資本與風險資產(chǎn)的比率 8%。216。 過渡期與實施安排u 《巴塞爾資本協(xié)議》的三次修訂 （ 1） 《對巴塞爾資本協(xié)議的修訂建議》 （ 2） 《巴塞爾資本協(xié)議：對表外項目潛在風險的處理》 （ 3） 《巴塞爾資本協(xié)議：市場風險修正案》u 《巴塞爾資本協(xié)議：市場風險修正案》 （資本協(xié)議關注銀行業(yè)務的信用風險，未涉及包括市場風險在內(nèi)的其他風險）相較 1988年《巴塞爾資本協(xié)議》，《市場風險修正案》有如下突破：216。 將市場風險納入資本充足監(jiān)管體制216。 推出了新的體現(xiàn)市場風險的資本計量方法216。 提出 “ 三級資本 ” （ Tier 3 Capital）概念及資本要求u 巴塞爾委員會對國際銀行的資本監(jiān)管，從信用風險到市場風險進行全面監(jiān)管的階段。鑒于現(xiàn)有的計算資本充足率辦法是將銀行所有信貸視為風險資產(chǎn)， 1999年初巴塞爾委員會提出了一個貸款分類建議，要求銀行根據(jù)風險程度，將其信貸分為以下四個級別，以此計算資本充足率：u 巴塞爾委員會于 1999年 6月 3日發(fā)布《新的資本協(xié)議征求意見稿》，修訂的背景216。 信貸證券化的發(fā)展，該協(xié)議已難以充分反映銀行所面臨的風險216。 多元化金融集團的出現(xiàn)，資本監(jiān)管需覆蓋整個銀行集團 （二）《巴塞爾新資本協(xié)議》 全面推出了互為補充的 三大支柱（ The Three Pillars） : 1. 最低資本要求（ Minimum capital requirements） 包括信用風險、市場風險和操作風險的資產(chǎn)要求。新資本協(xié)議明確將操作風險納入資本監(jiān)管的 范疇。為計量信用風險和操作風險分別規(guī)定了循序漸進的三種方法。 信用風險： 標準化法、初級內(nèi)部評級法、高級內(nèi)部評估法 操作風險： 基本指標法、標準法、高級計量法 2. 監(jiān)管當局對資本充足率的監(jiān)督檢查（ Supervisory review of capital adequacy） 監(jiān)管當局要確保各銀行具備一套完善的內(nèi)部程序，得以在分析風險的基礎上評估資本充足率。 監(jiān)管當局負責針對各銀行的風險進行監(jiān)督檢查，評估其資本是否充足。 3. 市場紀律（ Market discipline） 市場紀律具有強化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用。 通過強化 信息披露 而強化市場紀律。四、銀行業(yè)務的風險管理原則（一）信用風險管理原則 基于《銀行國際信貸管理》、《大額信用風險暴露的衡量和控制》、《巴塞爾新資本協(xié)《巴塞爾核心原則》、《信用風險管理原則》（ ）等文件的信用風險管理原則框架。 信用風險 的表現(xiàn)形式：風險集中和大額風險，關聯(lián)貸款，國家風險 五類十七項基本原則：? 建立適當?shù)男庞蔑L險管理環(huán)境? 確保貸款行為在穩(wěn)健的授信程序下進行? 維持適當?shù)氖谛殴芾怼⒑饬亢捅O(jiān)測規(guī)程? 確保對信用風險的適當控制? 充分發(fā)揮監(jiān)管者的作用 （二）利率風險管理原則 1997年《利率風險管理原則》，《巴塞爾核心原則》第 11項原則 利率風險 的表現(xiàn)形式：重新定價風險，收益曲線風險，基準風險，期權性風險 有效的 利率風險管理 包括以下 四項基本要素 ：? 董事會和高級管理層的有效監(jiān)督? 適當?shù)娘L險管理政策和程序? 適當?shù)娘L險衡量、監(jiān)測和控制機制? 完善的內(nèi)部控制和獨立的外部審計（三）操作風險管理原則216。 1998《操作風險管理》專題文件：首次要求銀行須對操作風險進行專門管理，并提供相應監(jiān)管資本的支持。216。 《操作風險管理和監(jiān)控的穩(wěn)健做法》，對操作風險管理提出十大原則。216。 《巴塞爾新資本協(xié)議》正式將操作風險管理納入全面風險管理之中。 操作風險（ Operational Risk）指由不完善或者失效的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或者外部事件造成損失的風險。包括法律風險。巴塞爾操作風險管理框架：1. 操作風險管理組織結構2. 操作風險管理戰(zhàn)略和政策3. 操作風險管理過程：風險識別 → 風險評估 → 風險監(jiān)測 → 風險控制和緩釋4. 操作風險管理的原則體系： 操作風險管理十大原則，內(nèi)容涉及5. 建立適當?shù)娘L險管理環(huán)境6. 風險管理：識別、評估、監(jiān)測和緩釋 /控制7. 監(jiān)管者發(fā)揮的作用8. 信息披露216。 法律風險（ Legal Risk） 是一種特殊類型的操作風險，包括操作性法律風險和環(huán)境法律風險。其區(qū)別于信用風險和市場風險，但不同于合規(guī)風險。五、有效銀行監(jiān)管的核心原則（一） 《核心原則》的 出臺216。 20世紀 90年代以來，國際銀行業(yè)監(jiān)管失效事件接連不斷，如 BCCI事件、巴林事件、里昂事件、大和事件等。一國銀行體系的脆弱性可能危及他國乃至全世界的金融穩(wěn)定。216。 要有效防范金融風險，須加強監(jiān)管的國際合作，在全球范圍內(nèi)提高銀行監(jiān)管整體水平。216。 《 核心原則 》 的討論會，新興市場國家和地區(qū)監(jiān)管當局也參與了文件的起草制定，世界各國監(jiān)管當局直接或間接對 《 核心原則草案提出 》 修改意見。216。 IMF和世界銀行香港年會上正式發(fā)布 《有效銀行監(jiān)管核心原則》。（二） 《核心原則》的 內(nèi)容 正文系統(tǒng)闡述了有效銀行監(jiān)管體系必備的 二十五項基本原則 ，涉及 七方面216。 有效銀行監(jiān)管的先決條件 P1： 一個有效的銀行監(jiān)管體系，必須具有統(tǒng)一、明確的責任和目標，并擁有操作上的獨立性和充 分的資源；必須具有關于銀行監(jiān)管的適當法律框架 ……216。 許可程序和對結構變化的審批 P2： 明確界定銀行業(yè)務范圍原則 P3： 嚴格許可和審批標準原則 P4： 控制銀行股權轉讓原則 P5： 控制銀行的重大收購與投資原則216。 審慎法規(guī)和要求 P6： 資本充足率原則 P711： 信用風險管理原則（信用審批標準和信用監(jiān)測程序、對資產(chǎn)質量和呆帳準備金充足性的評 估、風險集中和大額暴露、關聯(lián)貸款、國家風險或轉移風險） P12： 市場風險管理原則 P13： 其他風險管理原則 P1415： 內(nèi)部控制原則（銀行監(jiān)管者必須確定銀行具有與其業(yè)務性質及規(guī)模相適應的完善內(nèi)部控 制制度；銀行監(jiān)管者必須確定銀行具有完善的政策、做法和程序）216。 持續(xù)性銀行監(jiān)管方法： P1620216。 銀行機構的信息要求 P21： 銀行監(jiān)管者必須確保銀行根據(jù)統(tǒng)一的會計政策和做法保持完備的會計記錄。216。 監(jiān)管者的正式權力 P22： 銀行監(jiān)管者必須具有使用適當監(jiān)管措施的自由裁量權。216。 跨國銀行業(yè) P23： （母國監(jiān)管者的責任 ） 銀行監(jiān)管者必須對其活躍的國際性銀行實施全球性并表監(jiān)管。 P24： 并表監(jiān)管的一個關鍵因素是與各有關監(jiān)管者，特別是東道國監(jiān)管者建立聯(lián)系并交換信息。 P25： （東道國監(jiān)管者的責任）ChapterⅣ 國際貸款擔保法律制度International Loan and Guarantee Legal System一、國際貸款法律制度 （一）國際貸款分類 （二）國際貸款協(xié)議 （三）國際銀團貸款 （四）國際項目貸款 （五）出口信貸（ Export Credit）二、國際融資擔保法律制度 （一）國際融資的信用擔保 （二）國際融資的物權擔保 （三）國際融資擔保制度的一體化一、國際貸款法律制度（一）國際貸款分類 1. 以貸款主體為標準 2. 以貸款用途為標準 3. 以貸款期限為標準國際商業(yè)貸款國際官方貸款政府貸款國際金融機構貸款普通貸款項目貸款短期貸款： 1年期以下，多見于銀行同業(yè)間的資金拆借中期貸款： 1年期以上， 5年期以下，國際商業(yè)貸款最常見長期貸款： 5年期以上特別是 10年期以上的貸款（二）國際貸款協(xié)議 1. 先決條件條款v 借款人成立文件，如公司章程v 必要的授權證明，必要的政府批文v 擔保書或抵押文件v 法律意見書 …… 2. 執(zhí)行性條款v 貸款貨幣和金額v 利息和費用條款v 貸款期限v 貸款提取、使用和償還條款 3. 陳述與保證條款v 借款人對其法律地位的聲明v 借款人對其經(jīng)濟狀況的聲明 4. 約定事項條款v 消極擔保條款（ Negative Pledge）v 比例平等條款（ Pari Passu）： 借款人保證貸款人與其他所有無擔保權益的債權人處于比例平等的受償?shù)匚弧 稅收約定條款 5. 違約救濟條款v 預期違約事件，實際違約事件v 合同救濟，法律救濟 6. 法律適用與管轄權條款一種信用保證約定。借款人在償還全部貸款以前，不在其資產(chǎn)或收益上設定質權、抵押權或其他擔保物權，也不允許這些擔保物權繼續(xù)存在（三）國際銀團貸款 也稱 國際辛迪加貸款 ，由不同國家的數(shù)家銀行聯(lián)合組成 銀行團 （ Bank Consortium），按照貸款協(xié)議規(guī)定的條件，統(tǒng)一向借款人提供巨額中長期貸款的國際貸款模式。特點如下：216。 貸款人由多家銀行組成。216。 貸款多為巨額中長期貸款。216。 參加銀團的各銀行間的關系依契約而定。大致有 牽頭行 （ lead bank）、 代理行 （ agent bank）、參與行 （ participant）等。國際銀團貸款的組織方式有直接式和間接式兩種。直接式銀團貸款： 在牽頭行的組織下，各貸款銀行或其代理人直接與借款人簽訂貸款協(xié)議的貸款方式。216。 牽頭行與借款人之間的關系（銀團一經(jīng)成立，代理關系隨即終結）216。 代理行與其他當事人的關系216。 參與行與借款人之間以及參與行相互間的關系間接式銀團貸款： 由牽頭行單獨與借款人簽訂貸款協(xié)議，向借款人貸款，然后由該牽頭行將參與貸款 權轉售給其他愿意提供貸款的銀行而無需經(jīng)借款人同意的貸款方式。 （四）國際項目貸款 指向特定的工程項目提供貸款、以 項目預期收益 為貸款償還的主要來源、以項目的資產(chǎn)包括各種項 目合約上的權利為隨附擔保的一種國際中長期貸款形式。 國際項目貸款的 參與人 眾多：216。 貸款人216。 借款人 ：項目公司（ Project pany），由項目主辦人專為某項目籌資而設立的一家獨立公司，是負責項目經(jīng)營、 直接承擔項目債務責任和風險的法律實體。216。 項目主辦人 ：項目的實際投資者和發(fā)起人，一般為東道國政府或公司企業(yè)。其擁有項目公司的全部或部分股權。216。 承包商、供應商、使用者等利益關系方216。 項目融資顧問216。 保證人 ：通常是東道國中央銀行、外國著名大銀行或大公司216。 受托人 ：代表貸款人的利益而托管賬戶的一方216。 東道國政府機構216。 官方保險機構 國際項目貸款是通過訂立一批關聯(lián)合同來進行的。共有三種合同結構： 1. 二聯(lián)式 ：由貸款合同和擔保合同構成。 2. 三聯(lián)式 ：由貸款合同、擔保合同和長期購買合同構成。 3. 四聯(lián)式 ：（五）出口信貸（ Export Credit）216。 指各國為支持和擴大本國商品出口而對本國出口商或外國進口商提供的較低利率的中長期貸款。216。 根據(jù)放貸對象的不同，可分為 賣方信貸（ Supplier Credit） 和 買方信貸（ Buyer Credit） 。 賣方信貸 ：出口國銀行向本國出口商提供貸款，使出口商得以在進口商延期付款或賒 銷的情況下向進口商出售設備。 賣方信貸 ：出口國銀行直接向國外進口商或進口國銀行提供貸款，使進口商可以用此 款支付貨款。216。 福費廷 （ Forfaiting）：出口信貸中賣方信貸的一種。由進口地銀行在進口商提交的付 款票據(jù)上加簽銀行擔保，出口商憑加保的長期票據(jù)想出口地銀 行