【文章內(nèi)容簡介】 主要職責是組織貸款、協(xié)調(diào)并溝通借貸雙方的關系、與借款人共同起草信息備忘錄和草擬貸款協(xié)議等等。在簽訂貸款協(xié)議以后，牽頭銀行就變成普通的參與貸款銀行。 56 ? 2．代理銀行及其義務 ? 國際銀團貸款一般都有一個代理銀行作為銀團成員的代理人。在牽頭銀行完成其組織銀團的任務后，銀團的貸款行為主要通過代理銀行來完成。牽頭銀行有可能兼任代理銀行。 ? 代理銀行和銀團的其他成員之間的關系是委托代理關系。代理銀行作為貸款人的代理人主要承擔以一下職責：充當貸款銀行發(fā)放貸款和借款人償還貸款的中間人；簽署貸款協(xié)議以后，負責發(fā)放和償還貸款的各項管理工作等等。 57 ? 3．參與貸款銀行及其義務 ? 凡參加提供銀團貸款的銀行，均是參與銀團成員的各個貸款銀行。他們主要的職責是按其承諾的貸款額，對借款人承擔其承諾貸款的義務。 ? 擔保人責任 58 ? 間接銀團貸款當事人的關系 ? 銀團成員行與借款人之間的法律關系。 ? 成員行與借款人實際上是互享債權和互負債務的，對于已經(jīng)發(fā)放的貸款，借款人負有按照銀團貸款合同的約定向成員行償還借款本息的義務，成員行享有要求借款人按照銀團貸款合同的約定向成員行償還借款本息的權利，此部分貸款屬于成員行對借款人享有的債權，成員行在通知債務人后即可予以轉讓； ? 59 ? 對于尚未發(fā)放的貸款，成員行對借款人負有按照銀團貸款合同的約定發(fā)放貸款的義務，借款人享有要求成員行按照銀團貸款合同的約定發(fā)放貸款的權利，此部分貸款屬于成員行對借款人負有的債務，成員行需取得債務人和擔保人的書面同意后方可予以轉讓。 60 ? 銀團各成員行與擔保人之間的法律關系 ? 銀團各成員行與擔保人之間是擔保關系，當借款人違反銀團貸款合同和擔保合同的相關約定時，成員行有權要求根據(jù)擔保種類的不同而要求擔保人承擔相應的違約責任 ? 擔保人對成員行的主張除享有擔保合同和相關法律規(guī)定的抗辯權外，還享有借款人擁有的抗辯權，同時擔保人承擔了擔保責任后有權向反擔保人和借款人進行追索。 61 第三節(jié) 國際項目融資 一、國際項目融資的概念及特點 ? 國際項目融資是指為特定的項目安排的以該 ? 項目建成后所創(chuàng)造的收益作為貸款回收的資金來源的無追索性或有限追索性的國際性中長期貸款。 62 ? 種類： ? 無追索權項目融資：又稱純粹的項目融資，指貸款人向主辦人舉辦的項目提供貸款，將該項目建成投產(chǎn)后所產(chǎn)生的收益作為償還貸款的資金來源，并以該項目的資產(chǎn)為貸款人設定擔保。除此之外，項目主辦人和其他人不向貸款人提供任何信用擔?；蛭餀鄵！? 63 ? 有限追索權項目融資：指貸款人為了減少風險，不僅要求以項目預期收益作為還本付息的資金來源、并在該項目上設立擔保物權外，一般還會要求和項目有利害關系的第三人提供各種擔保。 目前國際上都采用此種項目融資方式。 64 特點： 貸款以特定的建設項目為融資對象； 貸款人的追索權存在限制； 貸款信用結構靈活多樣； 融資成本高、風險大、組織工作復雜。 65 二、國際項目融資的主要參與人 ? 項目主辦人（ project sponsors) ? (項目的實際投資人 ) ? 項目公司（ project pany) ? 項目主辦人專為發(fā)展項目而出資設立的特別用途機構（ Special Purpose Vehicle)。以自己的名義向項目貸款人借款，直接承擔項目債務責任和項目風險的法律實體。 66 項目貸款人（ Project Lender) ? 項目信貸資金的主要提供者，可以是國內(nèi)外的商業(yè)銀行、非金融機構、或政府的出口信貸機構、政府機構和國際金融組織。 ? 通常是由數(shù)家金融機構組成國際銀團提供項目貸款 67 項目開發(fā)承包商（ Project Contractors) ? 項目開發(fā)承包商負責項目的設計和建設，其重要意義在于項目能否按時完工以及工程的質(zhì)量如何，直接影響項目公司來源于該項目的收益，影響貸款能否按期償還。 68 ? 項目供應商（ Project Suppliers） ? 項目供應商向項目公司提供原材料和設備，確保項目正常運轉也會采用延期付款或低息優(yōu)惠出口信貸的做法。這樣就可以使其成為項目資金的重要來源， 69 項目產(chǎn)品購買方 (Project Products Purchaser) ? 項目產(chǎn)品的購買方可以是項目主辦人，也可以是項目主辦人之外的第三人，它們通過與項目公司簽訂長期購買合同來確保項目公司有足夠的收益償還貸款 , ? 從而為該項目的貸款提供重要的信用支持。 70 ? 保證人 保證人是應項目貸款人要求而向其提供保證。 ? 常見的保證是完工保證、資金短缺擔保和償債保證。 ? 常見的保證人是項目主辦人。此外，東道國的中央銀行，大規(guī)模、資信好的銀行、跨國公司都可以成為保證人。 71 官方保險機構 受托人 ? 受托人為貸款人的利益管理項目的經(jīng)營所得，以保證在償還貸款之前，項目收入專門用于償還貸款人的貸款本息，避免被項目主辦人挪作他用。 72 三、國際項目貸款的合同結構 （一）二聯(lián)式合同結構 ? 三方當事人：項目貸款人、項目主辦人、項目公司 ? 兩類合同：貸款合同和擔保合同 ? 擔保合同包括項目完工前訂立的完工擔保合同和項目完工后訂立的投資合同或購買合同。 73 ? 完工擔保合同 (Completion Guarantee) 項目貸款人與項目主辦人簽訂的由項目主辦人向項目貸款人提供相應擔保的協(xié)議。在該協(xié)議中，項目主辦人擔保在項目建設資金超支時，由其負責提供超支部分的資金。 ? 項目主辦人追加資金的兩種主要途徑： ? （ 1）以自有資金對項目公司追加投資； ? （ 2）由主辦人自己或通過其他金融機構向項目公司提供貸款。 74 ? 投資合同 ? 這是項目主辦人與項目公司之間簽訂的投資合同 ，對項目公司提供財務支持： ? （ 1）以次位貸款或股權參與方式向項目公司融資，以保證項目公司的償債能力； ? （ 2）向項目公司提供一筆足以清償項目貸款人貸款的資金。 ? 注：投資協(xié)議簽訂后，項目公司便將該協(xié)議項下的權利轉讓給貸款人。 75 ? 購買合同 ? 購買合同是指項目貸款人與項目主辦人簽訂的約定當項目公司違反貸款合同的約定不履行還款義務時，項目主辦人應向項目貸款人購買合同中的貸款債權，其價格為未清償貸款的本息。 76 ? （二）三聯(lián)式合同結構 ? 三個合同：貸款合同，擔保合同，長期購買合同 ? 四方當事人：項目貸款人、項目主辦人、項目公司，項目產(chǎn)品購買方 項目安排： 77 項目公司與項目貸款人簽訂貸款協(xié)議 項目公司與項目產(chǎn)品購買方簽訂 長期購買協(xié)議 項目主辦人與項目貸款人簽訂擔保協(xié)議，擔保購買人履行在長期購買合同中所承擔的付款義務。 ? 項目公司將長期購買合同下的權利連同項目主辦人為該協(xié)議提供的擔保一并轉讓給項目貸款人。 78 長期購買協(xié)議 ? 通常采用提貨或付款合同（ Take or Pay Contract） ? 此協(xié)議是項目公司與項目產(chǎn)品購買人簽訂。 ? 協(xié)議主要規(guī)定：不論項目公司能否提供足夠的或合乎要求的產(chǎn)品，購買人都必須支付約定的價款，這項約定的價款應足以償還貸款人的貸款及項目的有關費用。即無論買方是否提貨，都需要向項目公司付款，因此又稱為“絕對付款合同”， 79 項目安排： 項目貸款人與融資公司簽訂貸款協(xié)議； 融資公司與項目公司簽訂 先期購買合同， 將從項目貸款人那里借到的款項支付給項目公司，作為日后購買項目產(chǎn)品的預付款。 80 ? 先期購買合同 ? 項目公司并不直接與項目產(chǎn)品購買方訂立購買合同，而是先由融資公司與項目公司訂立先期購買合同，由融資公司將項目貸款人提供的貸款資金作為購買產(chǎn)品預付款支付給項目公司。項目公司對此種預付款要支付利息，所以，從經(jīng)濟學的角度來說，此預付款是一種貸款。 81 融資公司與項目產(chǎn)品購買人簽訂“提貨或付款合同”，以所得的價款償還項目貸款人的貸款。 項目主辦人就項目公司在先期購買合同中交付產(chǎn)品的義務向融資公司提供擔保，或者就第三人在“提貨或付款合同”中的付款義務向項目公司擔保。