【文章內(nèi)容簡介】 主要職責(zé)是組織貸款、協(xié)調(diào)并溝通借貸雙方的關(guān)系、與借款人共同起草信息備忘錄和草擬貸款協(xié)議等等。在簽訂貸款協(xié)議以后，牽頭銀行就變成普通的參與貸款銀行。 56 ? 2．代理銀行及其義務(wù) ? 國際銀團(tuán)貸款一般都有一個(gè)代理銀行作為銀團(tuán)成員的代理人。在牽頭銀行完成其組織銀團(tuán)的任務(wù)后，銀團(tuán)的貸款行為主要通過代理銀行來完成。牽頭銀行有可能兼任代理銀行。 ? 代理銀行和銀團(tuán)的其他成員之間的關(guān)系是委托代理關(guān)系。代理銀行作為貸款人的代理人主要承擔(dān)以一下職責(zé)：充當(dāng)貸款銀行發(fā)放貸款和借款人償還貸款的中間人；簽署貸款協(xié)議以后，負(fù)責(zé)發(fā)放和償還貸款的各項(xiàng)管理工作等等。 57 ? 3．參與貸款銀行及其義務(wù) ? 凡參加提供銀團(tuán)貸款的銀行，均是參與銀團(tuán)成員的各個(gè)貸款銀行。他們主要的職責(zé)是按其承諾的貸款額，對借款人承擔(dān)其承諾貸款的義務(wù)。 ? 擔(dān)保人責(zé)任 58 ? 間接銀團(tuán)貸款當(dāng)事人的關(guān)系 ? 銀團(tuán)成員行與借款人之間的法律關(guān)系。 ? 成員行與借款人實(shí)際上是互享債權(quán)和互負(fù)債務(wù)的，對于已經(jīng)發(fā)放的貸款，借款人負(fù)有按照銀團(tuán)貸款合同的約定向成員行償還借款本息的義務(wù)，成員行享有要求借款人按照銀團(tuán)貸款合同的約定向成員行償還借款本息的權(quán)利，此部分貸款屬于成員行對借款人享有的債權(quán)，成員行在通知債務(wù)人后即可予以轉(zhuǎn)讓； ? 59 ? 對于尚未發(fā)放的貸款，成員行對借款人負(fù)有按照銀團(tuán)貸款合同的約定發(fā)放貸款的義務(wù)，借款人享有要求成員行按照銀團(tuán)貸款合同的約定發(fā)放貸款的權(quán)利，此部分貸款屬于成員行對借款人負(fù)有的債務(wù)，成員行需取得債務(wù)人和擔(dān)保人的書面同意后方可予以轉(zhuǎn)讓。 60 ? 銀團(tuán)各成員行與擔(dān)保人之間的法律關(guān)系 ? 銀團(tuán)各成員行與擔(dān)保人之間是擔(dān)保關(guān)系，當(dāng)借款人違反銀團(tuán)貸款合同和擔(dān)保合同的相關(guān)約定時(shí)，成員行有權(quán)要求根據(jù)擔(dān)保種類的不同而要求擔(dān)保人承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任 ? 擔(dān)保人對成員行的主張除享有擔(dān)保合同和相關(guān)法律規(guī)定的抗辯權(quán)外，還享有借款人擁有的抗辯權(quán)，同時(shí)擔(dān)保人承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任后有權(quán)向反擔(dān)保人和借款人進(jìn)行追索。 61 第三節(jié) 國際項(xiàng)目融資 一、國際項(xiàng)目融資的概念及特點(diǎn) ? 國際項(xiàng)目融資是指為特定的項(xiàng)目安排的以該 ? 項(xiàng)目建成后所創(chuàng)造的收益作為貸款回收的資金來源的無追索性或有限追索性的國際性中長期貸款。 62 ? 種類： ? 無追索權(quán)項(xiàng)目融資：又稱純粹的項(xiàng)目融資，指貸款人向主辦人舉辦的項(xiàng)目提供貸款，將該項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所產(chǎn)生的收益作為償還貸款的資金來源，并以該項(xiàng)目的資產(chǎn)為貸款人設(shè)定擔(dān)保。除此之外，項(xiàng)目主辦人和其他人不向貸款人提供任何信用擔(dān)?；蛭餀?quán)擔(dān)保。 63 ? 有限追索權(quán)項(xiàng)目融資：指貸款人為了減少風(fēng)險(xiǎn)，不僅要求以項(xiàng)目預(yù)期收益作為還本付息的資金來源、并在該項(xiàng)目上設(shè)立擔(dān)保物權(quán)外，一般還會要求和項(xiàng)目有利害關(guān)系的第三人提供各種擔(dān)保。 目前國際上都采用此種項(xiàng)目融資方式。 64 特點(diǎn)： 貸款以特定的建設(shè)項(xiàng)目為融資對象； 貸款人的追索權(quán)存在限制； 貸款信用結(jié)構(gòu)靈活多樣； 融資成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、組織工作復(fù)雜。 65 二、國際項(xiàng)目融資的主要參與人 ? 項(xiàng)目主辦人（ project sponsors) ? (項(xiàng)目的實(shí)際投資人 ) ? 項(xiàng)目公司（ project pany) ? 項(xiàng)目主辦人專為發(fā)展項(xiàng)目而出資設(shè)立的特別用途機(jī)構(gòu)（ Special Purpose Vehicle)。以自己的名義向項(xiàng)目貸款人借款，直接承擔(dān)項(xiàng)目債務(wù)責(zé)任和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的法律實(shí)體。 66 項(xiàng)目貸款人（ Project Lender) ? 項(xiàng)目信貸資金的主要提供者，可以是國內(nèi)外的商業(yè)銀行、非金融機(jī)構(gòu)、或政府的出口信貸機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)和國際金融組織。 ? 通常是由數(shù)家金融機(jī)構(gòu)組成國際銀團(tuán)提供項(xiàng)目貸款 67 項(xiàng)目開發(fā)承包商（ Project Contractors) ? 項(xiàng)目開發(fā)承包商負(fù)責(zé)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和建設(shè)，其重要意義在于項(xiàng)目能否按時(shí)完工以及工程的質(zhì)量如何，直接影響項(xiàng)目公司來源于該項(xiàng)目的收益，影響貸款能否按期償還。 68 ? 項(xiàng)目供應(yīng)商（ Project Suppliers） ? 項(xiàng)目供應(yīng)商向項(xiàng)目公司提供原材料和設(shè)備，確保項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)也會采用延期付款或低息優(yōu)惠出口信貸的做法。這樣就可以使其成為項(xiàng)目資金的重要來源， 69 項(xiàng)目產(chǎn)品購買方 (Project Products Purchaser) ? 項(xiàng)目產(chǎn)品的購買方可以是項(xiàng)目主辦人，也可以是項(xiàng)目主辦人之外的第三人，它們通過與項(xiàng)目公司簽訂長期購買合同來確保項(xiàng)目公司有足夠的收益償還貸款 , ? 從而為該項(xiàng)目的貸款提供重要的信用支持。 70 ? 保證人 保證人是應(yīng)項(xiàng)目貸款人要求而向其提供保證。 ? 常見的保證是完工保證、資金短缺擔(dān)保和償債保證。 ? 常見的保證人是項(xiàng)目主辦人。此外，東道國的中央銀行，大規(guī)模、資信好的銀行、跨國公司都可以成為保證人。 71 官方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 受托人 ? 受托人為貸款人的利益管理項(xiàng)目的經(jīng)營所得，以保證在償還貸款之前，項(xiàng)目收入專門用于償還貸款人的貸款本息，避免被項(xiàng)目主辦人挪作他用。 72 三、國際項(xiàng)目貸款的合同結(jié)構(gòu) （一）二聯(lián)式合同結(jié)構(gòu) ? 三方當(dāng)事人：項(xiàng)目貸款人、項(xiàng)目主辦人、項(xiàng)目公司 ? 兩類合同：貸款合同和擔(dān)保合同 ? 擔(dān)保合同包括項(xiàng)目完工前訂立的完工擔(dān)保合同和項(xiàng)目完工后訂立的投資合同或購買合同。 73 ? 完工擔(dān)保合同 (Completion Guarantee) 項(xiàng)目貸款人與項(xiàng)目主辦人簽訂的由項(xiàng)目主辦人向項(xiàng)目貸款人提供相應(yīng)擔(dān)保的協(xié)議。在該協(xié)議中，項(xiàng)目主辦人擔(dān)保在項(xiàng)目建設(shè)資金超支時(shí)，由其負(fù)責(zé)提供超支部分的資金。 ? 項(xiàng)目主辦人追加資金的兩種主要途徑： ? （ 1）以自有資金對項(xiàng)目公司追加投資； ? （ 2）由主辦人自己或通過其他金融機(jī)構(gòu)向項(xiàng)目公司提供貸款。 74 ? 投資合同 ? 這是項(xiàng)目主辦人與項(xiàng)目公司之間簽訂的投資合同 ，對項(xiàng)目公司提供財(cái)務(wù)支持： ? （ 1）以次位貸款或股權(quán)參與方式向項(xiàng)目公司融資，以保證項(xiàng)目公司的償債能力； ? （ 2）向項(xiàng)目公司提供一筆足以清償項(xiàng)目貸款人貸款的資金。 ? 注：投資協(xié)議簽訂后，項(xiàng)目公司便將該協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給貸款人。 75 ? 購買合同 ? 購買合同是指項(xiàng)目貸款人與項(xiàng)目主辦人簽訂的約定當(dāng)項(xiàng)目公司違反貸款合同的約定不履行還款義務(wù)時(shí)，項(xiàng)目主辦人應(yīng)向項(xiàng)目貸款人購買合同中的貸款債權(quán)，其價(jià)格為未清償貸款的本息。 76 ? （二）三聯(lián)式合同結(jié)構(gòu) ? 三個(gè)合同：貸款合同，擔(dān)保合同，長期購買合同 ? 四方當(dāng)事人：項(xiàng)目貸款人、項(xiàng)目主辦人、項(xiàng)目公司，項(xiàng)目產(chǎn)品購買方 項(xiàng)目安排： 77 項(xiàng)目公司與項(xiàng)目貸款人簽訂貸款協(xié)議 項(xiàng)目公司與項(xiàng)目產(chǎn)品購買方簽訂 長期購買協(xié)議 項(xiàng)目主辦人與項(xiàng)目貸款人簽訂擔(dān)保協(xié)議，擔(dān)保購買人履行在長期購買合同中所承擔(dān)的付款義務(wù)。 ? 項(xiàng)目公司將長期購買合同下的權(quán)利連同項(xiàng)目主辦人為該協(xié)議提供的擔(dān)保一并轉(zhuǎn)讓給項(xiàng)目貸款人。 78 長期購買協(xié)議 ? 通常采用提貨或付款合同（ Take or Pay Contract） ? 此協(xié)議是項(xiàng)目公司與項(xiàng)目產(chǎn)品購買人簽訂。 ? 協(xié)議主要規(guī)定：不論項(xiàng)目公司能否提供足夠的或合乎要求的產(chǎn)品，購買人都必須支付約定的價(jià)款，這項(xiàng)約定的價(jià)款應(yīng)足以償還貸款人的貸款及項(xiàng)目的有關(guān)費(fèi)用。即無論買方是否提貨，都需要向項(xiàng)目公司付款，因此又稱為“絕對付款合同”， 79 項(xiàng)目安排： 項(xiàng)目貸款人與融資公司簽訂貸款協(xié)議； 融資公司與項(xiàng)目公司簽訂 先期購買合同， 將從項(xiàng)目貸款人那里借到的款項(xiàng)支付給項(xiàng)目公司，作為日后購買項(xiàng)目產(chǎn)品的預(yù)付款。 80 ? 先期購買合同 ? 項(xiàng)目公司并不直接與項(xiàng)目產(chǎn)品購買方訂立購買合同，而是先由融資公司與項(xiàng)目公司訂立先期購買合同，由融資公司將項(xiàng)目貸款人提供的貸款資金作為購買產(chǎn)品預(yù)付款支付給項(xiàng)目公司。項(xiàng)目公司對此種預(yù)付款要支付利息，所以，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來說，此預(yù)付款是一種貸款。 81 融資公司與項(xiàng)目產(chǎn)品購買人簽訂“提貨或付款合同”，以所得的價(jià)款償還項(xiàng)目貸款人的貸款。 項(xiàng)目主辦人就項(xiàng)目公司在先期購買合同中交付產(chǎn)品的義務(wù)向融資公司提供擔(dān)保，或者就第三人在“提貨或付款合同”中的付款義務(wù)向項(xiàng)目公司擔(dān)保。