客戶信用評價4(編輯修改稿)
2025-03-03 21:00 本頁面
【文章內容簡介】 訓 客戶財務信息分析 四、營運能力分析 （六）凈資產收益率 %100?? 凈資產平均余額 凈利潤凈資產收益率凈資產平均余額 =（期初凈資產余額 +期末凈資產余額）247。 2 分析： 該指標高，表明客戶投入資本的收益水平高，盈利能力強，營運能力好。 23 浙江省信用管理師培訓 客戶財務信息分析 五、長期償債能力分析 長期償債能力是反映客戶財務狀況穩(wěn)定與安全程度的重要標志 （一）資產負債率（負債比率） %100?? 資產總額負債總額資產負債率作用： 反映資產對負債的擔保能力。 標準： 一般控制在 50%。 分析： 該比率低，則風險大。 24 浙江省信用管理師培訓 客戶財務信息分析 五、長期償債能力分析 （二）負債與所有者權益比率 %100?? 所有者權益總額 負債總額負債與所有者權益比率分析： 該比率低，則客戶長期償債能力強，債權人權益保障程度高。 （三）利息保障倍數(shù) %100%100 ????? 實際利息支出 實際利息支出利潤總額利息支出稅息前收益利息保障倍數(shù)實際利息支出包括計入財務費用的和未計入財務費用的資本化的利息支出。 分析： 倍數(shù)大則客戶支付利息的能力強，債權人風險小。一般，西方國家計算 5年的，我國計算 3年的。 標準： 3倍，最低不得低于 1倍。 25 浙江省信用管理師培訓 客戶財務信息分析 六、短期償債能力分析 （一）流動比率 流動負債流動資產流動比率 ?分析： 比率高則短期償債能力強，可變現(xiàn)資產多。但過高，說明流動資產占用資金較多，影響資產的使用效率和盈利能力。 注意： 分析時，注意不同行業(yè)比率不同，并且要結合現(xiàn)金流量一起分析。 26 浙江省信用管理師培訓 客戶財務信息分析 六、短期償債能力分析 （二）速動比率 流動負債速動資產速動比率 ?速動資產 =流動資產 — 存貨 — 預付帳款 — 待攤費用 該比率是流動比率的輔助指標，更加準確、可靠地評價客戶資產的流動性和短期償債能力。 標準： 一般為 1 分析： 過高的比率，說明客戶有較多速動資產，但可能會失去有利的投資或盈利機會。 注意： （ 1） 速動資產中的應收帳款具有不確定性，應結合應收帳款的指標進行分析。 （ 2）靜態(tài)指標，應進行多期綜合比較分析。 27 浙江省信用管理師培訓 客戶財務信息分析 六、短期償債能力分析 （三）現(xiàn)金比率 流動負債現(xiàn)金類資產現(xiàn)金比率 ?現(xiàn)金類資產： 貨幣資金、持有的易于變現(xiàn)的有價證券。是速動資產扣除應收帳款后的余額。 特點 ：最能反映老虎直接償付流動負債的能力。 分析： 比率高，客戶直接支付能力強。但也沒有必要保留 太多。美國標準為 20%。 注意： 分析時，結合 前兩個指標以及營運資金指標綜合分析。 營運資金是絕對數(shù)，流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率三指標為相對數(shù)。 28 浙江省信用管理師培訓 客戶財務信息分析 六、短期償債能力分析 （四）營運資金 營運資金 =流動資產 — 流動負債 或 =（長期負債 +所有者權益） — 長期資產 即超額的這部分在支持流動資產。 營運資金為正值 表示客戶是長期符號支持著部分流動資產； 營運資金為負值 則說明客戶是用流動負債支持著部分長期資產 。 營運資金越多，長期和短期負債對客戶短期和長期支持越大。 注意 ： 分析時要與銷售額、總資產或其他變量結合分析才更有意義。 29 浙江省信用管理師培訓 客戶財務信息分析 七、盈利能力分析 客戶正常經營并產生利潤是償付帳款的前提條件。盈利能力越強，客戶清付帳款的可能性就越大，賒銷的風險就越小。 （ 一）毛利率 %100?? 銷售收入凈額 銷售利潤毛利率作用： 反映銷售收入凈額中素哦實現(xiàn)的銷售利潤為多少，用來評價客戶產品銷售收入凈額的盈利能力。 分析： 該比率高，表明取得同樣的收入的產品銷售成本越低，銷售利潤就越高。 注意： 應將連續(xù)幾年的毛利率進行比較，判斷和掌握其銷售活動盈利能力發(fā)展趨勢。 30 浙江省信用管理師培訓 客戶財務信息分析 七、盈利能力分析 （二）營業(yè)利潤率 %100?? 銷售收入凈額 營業(yè)利潤營業(yè)利潤率分析： 該比率高，則說明客戶營業(yè)活動的盈利水平高。 可將其連續(xù)幾年的比率加以比較，評價其盈利能力的變動趨勢。 （三）凈利潤率 %100?? 主營業(yè)務收入凈額 凈利潤凈利潤率分析： 該指標越大，說明每元主營業(yè)務收入凈額所取得的凈利潤越多。 該比率直接關系到客戶未來償付債務的能力和水平 。 31 浙江省信用管理師培訓 客戶財務信息分析 七、盈利能力分析 （四）成本費用利潤率 %100?? 成本費用總額 利潤總額成本費用利潤率成本費用總額 =主營業(yè)務成本 +營業(yè)費用 +管理費用 +財務費用 分析： 該指標越大越好，說明同樣的成本費用支出能取得更多的利潤。 提示： 以上四項指標應綜合起來進行分析，并結合運用利潤表中各個項目的結構進行分析，綜
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