ceo應具備企業(yè)風險意識與財務監(jiān)控理念(編輯修改稿)
2025-03-02 11:22 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 動產(chǎn)生 — 經(jīng)營現(xiàn)金流入 2)投資活動產(chǎn)生 — 現(xiàn)金投資分紅 (六 )現(xiàn)金流量管理的具體目標與措施 1)力爭現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出保持同步 。 2)縮短現(xiàn)金收帳時間 ,加速現(xiàn)金循環(huán) 。 3)減少存貨對現(xiàn)金占用 ,加速存貨周轉(zhuǎn) 。 4)恰當使用現(xiàn)金浮游量 ,控制現(xiàn)金支付時間 5)合理推遲應付貨款和稅金的支付 國聯(lián)資培培訓課件 (一 ) 委托代理自身存在的風險 逆向選擇 1)委托人 :股東利益最大化 2)代理人 :報酬 /閑暇 /價值 /地位 代理人偷懶 1)委托人 : 出資責任 風險承擔 利潤享有 2)代理人 : 代理責任 報酬獲取 投機撒謊 道德風險 （ 二 ） 代理成本的組成及其控制 : 中介費用與考察成本 : 信息成本與執(zhí)行成本 : 工薪報酬與業(yè)績獎勵 : 正當消費與不當消費 : 道德風險和逆向選擇 四、代理風險與財務控制理念 國聯(lián)資培培訓課件 （三）財務控制的基本內(nèi)容 聚財之道 用財之道 節(jié)財之道 生財之道 守財之道 分財之道 四、代理風險與財務控制理念 國聯(lián)資培培訓課件 (四 )不對稱信息情況下的利潤目標控制 (HU理論 ) 1)由代理人（下級）在年初自報全年利潤基數(shù)； 2)利潤基數(shù)打八折，就是委托人與代理人雙方認同的合同基數(shù)； 3)年末實際利潤超過合同基數(shù)部分， 100%獎給代理人； 4)如果代理人故意少報，從而多超多得，但對少報部分要收取 90%的罰款。 “HU 理論 ” 對策論模型一共有 3個參數(shù)：超額獎勵系數(shù) P、少報受罰系數(shù) Q和代理人自報數(shù)的權(quán)數(shù) W。通過數(shù)學推導，可以得到三者之間必須滿足的關(guān)系式： P＞ Q＞ wp 超額獎勵比例 少報受罰比例 打折數(shù)超額獎勵比例 四、代理風險與財務控制理念 國聯(lián)資培培訓課件 (四 )不對稱信息情況下的利潤目標控制 (HU理論 ) 四、代理風險與財務控制理念 序 號 代理人自報利潤 五種情況 1 2 3 4 5 1 代理人自報實現(xiàn)利潤 0 100 200 300 400 2 合同確定利潤數(shù) () 0 80 160 240 320 3 代理人實際完成利潤 400 400 400 400 400 4 代理人超額獎勵 (32) 400 320 240 160 80 5 自報利潤與實際利潤差額 400 300 200 100 0 6 少報利潤罰款 (590%) 360 270 180 90 0 7 代理人凈獎勵 (4+6) 40 50 60 70 80 國聯(lián)資培培訓課件 (五 ) 財務控制的一般途徑 1) 股東大會 — 董事會 — 管理層 2) 公司層各職能部門之間 1)明確權(quán)限 2)限制權(quán)限 3)分離權(quán)限 4)制衡權(quán)限 施貴寶中方副總的苦惱 ? 中外市長的權(quán)利哪個大 ? 胡績偉膽大包天提議案？ — 崗位定期輪 — 不定期休假 限制接觸措施 道德信用擔保 四、代理風險與財務控制理念 國聯(lián)資培培訓課件 (五 ) 財務控制的一般途徑 1)批準與執(zhí)行 2)執(zhí)行與驗收 3)驗收與記錄 4)記錄與保管 5)出納與會計 6)記帳與審計 (六 )建立內(nèi)部財務控制的基本原則 四、代理風險與財務控制理念 國聯(lián)資培培訓課件 五、競爭風險與成本領(lǐng)先理念 (一 )哈佛波特教授的 5種競爭作用力 —取決于進入壁壘與對抗?jié)撛谶M入者能力 1)進入壁壘 規(guī)模經(jīng)濟 產(chǎn)品差異 資本需求 轉(zhuǎn)換成本 分銷渠道 特殊優(yōu)勢 2)對抗能力 資源優(yōu)勢 /政府影響 /威懾力度 3)退出壁壘 專用性資產(chǎn) 固定成本高 內(nèi)部戰(zhàn)略關(guān)系 感情障礙 政府與社會約束 1)具有改變產(chǎn)品價格性能從而排擠原產(chǎn)品的趨勢 。 2)替代產(chǎn)品是由盈利很高的產(chǎn)業(yè)生產(chǎn) 國聯(lián)資培培訓課件 五、競爭風險與成本領(lǐng)先理念 （ 二 )公司治理成本領(lǐng)先 — 不同公司組織形式選擇 — 對職業(yè)經(jīng)理人成本監(jiān)控 1)選聘成本 中介費用與考察成本 2)監(jiān)督成本 信息成本與執(zhí)行成本
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