ceo應(yīng)具備企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與財(cái)務(wù)監(jiān)控理念(編輯修改稿)
2025-03-02 11:22 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 動(dòng)產(chǎn)生 — 經(jīng)營現(xiàn)金流入 2)投資活動(dòng)產(chǎn)生 — 現(xiàn)金投資分紅 (六 )現(xiàn)金流量管理的具體目標(biāo)與措施 1)力爭現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出保持同步 。 2)縮短現(xiàn)金收帳時(shí)間 ,加速現(xiàn)金循環(huán) 。 3)減少存貨對(duì)現(xiàn)金占用 ,加速存貨周轉(zhuǎn) 。 4)恰當(dāng)使用現(xiàn)金浮游量 ,控制現(xiàn)金支付時(shí)間 5)合理推遲應(yīng)付貨款和稅金的支付 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 (一 ) 委托代理自身存在的風(fēng)險(xiǎn) 逆向選擇 1)委托人 :股東利益最大化 2)代理人 :報(bào)酬 /閑暇 /價(jià)值 /地位 代理人偷懶 1)委托人 : 出資責(zé)任 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) 利潤享有 2)代理人 : 代理責(zé)任 報(bào)酬獲取 投機(jī)撒謊 道德風(fēng)險(xiǎn) （ 二 ） 代理成本的組成及其控制 : 中介費(fèi)用與考察成本 : 信息成本與執(zhí)行成本 : 工薪報(bào)酬與業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì) : 正當(dāng)消費(fèi)與不當(dāng)消費(fèi) : 道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇 四、代理風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)控制理念 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 （三）財(cái)務(wù)控制的基本內(nèi)容 聚財(cái)之道 用財(cái)之道 節(jié)財(cái)之道 生財(cái)之道 守財(cái)之道 分財(cái)之道 四、代理風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)控制理念 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 (四 )不對(duì)稱信息情況下的利潤目標(biāo)控制 (HU理論 ) 1)由代理人（下級(jí)）在年初自報(bào)全年利潤基數(shù)； 2)利潤基數(shù)打八折，就是委托人與代理人雙方認(rèn)同的合同基數(shù)； 3)年末實(shí)際利潤超過合同基數(shù)部分， 100%獎(jiǎng)給代理人； 4)如果代理人故意少報(bào)，從而多超多得，但對(duì)少報(bào)部分要收取 90%的罰款。 “HU 理論 ” 對(duì)策論模型一共有 3個(gè)參數(shù)：超額獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù) P、少報(bào)受罰系數(shù) Q和代理人自報(bào)數(shù)的權(quán)數(shù) W。通過數(shù)學(xué)推導(dǎo)，可以得到三者之間必須滿足的關(guān)系式： P＞ Q＞ wp 超額獎(jiǎng)勵(lì)比例 少報(bào)受罰比例 打折數(shù)超額獎(jiǎng)勵(lì)比例 四、代理風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)控制理念 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 (四 )不對(duì)稱信息情況下的利潤目標(biāo)控制 (HU理論 ) 四、代理風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)控制理念 序 號(hào) 代理人自報(bào)利潤 五種情況 1 2 3 4 5 1 代理人自報(bào)實(shí)現(xiàn)利潤 0 100 200 300 400 2 合同確定利潤數(shù) () 0 80 160 240 320 3 代理人實(shí)際完成利潤 400 400 400 400 400 4 代理人超額獎(jiǎng)勵(lì) (32) 400 320 240 160 80 5 自報(bào)利潤與實(shí)際利潤差額 400 300 200 100 0 6 少報(bào)利潤罰款 (590%) 360 270 180 90 0 7 代理人凈獎(jiǎng)勵(lì) (4+6) 40 50 60 70 80 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 (五 ) 財(cái)務(wù)控制的一般途徑 1) 股東大會(huì) — 董事會(huì) — 管理層 2) 公司層各職能部門之間 1)明確權(quán)限 2)限制權(quán)限 3)分離權(quán)限 4)制衡權(quán)限 施貴寶中方副總的苦惱 ? 中外市長的權(quán)利哪個(gè)大 ? 胡績偉膽大包天提議案？ — 崗位定期輪 — 不定期休假 限制接觸措施 道德信用擔(dān)保 四、代理風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)控制理念 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 (五 ) 財(cái)務(wù)控制的一般途徑 1)批準(zhǔn)與執(zhí)行 2)執(zhí)行與驗(yàn)收 3)驗(yàn)收與記錄 4)記錄與保管 5)出納與會(huì)計(jì) 6)記帳與審計(jì) (六 )建立內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的基本原則 四、代理風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)控制理念 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 五、競爭風(fēng)險(xiǎn)與成本領(lǐng)先理念 (一 )哈佛波特教授的 5種競爭作用力 —取決于進(jìn)入壁壘與對(duì)抗?jié)撛谶M(jìn)入者能力 1)進(jìn)入壁壘 規(guī)模經(jīng)濟(jì) 產(chǎn)品差異 資本需求 轉(zhuǎn)換成本 分銷渠道 特殊優(yōu)勢 2)對(duì)抗能力 資源優(yōu)勢 /政府影響 /威懾力度 3)退出壁壘 專用性資產(chǎn) 固定成本高 內(nèi)部戰(zhàn)略關(guān)系 感情障礙 政府與社會(huì)約束 1)具有改變產(chǎn)品價(jià)格性能從而排擠原產(chǎn)品的趨勢 。 2)替代產(chǎn)品是由盈利很高的產(chǎn)業(yè)生產(chǎn) 國聯(lián)資培培訓(xùn)課件 五、競爭風(fēng)險(xiǎn)與成本領(lǐng)先理念 （ 二 )公司治理成本領(lǐng)先 — 不同公司組織形式選擇 — 對(duì)職業(yè)經(jīng)理人成本監(jiān)控 1)選聘成本 中介費(fèi)用與考察成本 2)監(jiān)督成本 信息成本與執(zhí)行成本
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