收費(fèi)公路的市場化運(yùn)作研討(編輯修改稿)
2025-03-02 10:30 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 操作 。 （ 4）相關(guān)政策缺乏連續(xù)性和穩(wěn)定性，部分地區(qū)公路項(xiàng)目的投資環(huán)境有待改善。 二、政策分析 三、常見方式和途徑 主要方式 1 2 3 4 6 5 特許建設(shè)運(yùn)營（ BOT） 收費(fèi)權(quán)益轉(zhuǎn)讓 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 信托產(chǎn)品 利用境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)債 境內(nèi)外上市進(jìn)行股權(quán)融資 租賃、承包經(jīng)營等 主要方式 7 信托 三、常見方式和途徑 委托人將財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移于受托人，受托人依信托文件（或信托契約）的約定，為受益人或特定目的而管理或處分信托財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)管理制度。 定義 方式 貸款信托 股權(quán)信托 吉林省 20億公路建設(shè)資金 京滬高速公路天津段 ?由中國平安牽頭組建的保險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)集體出資約160億元，以股權(quán)信托計(jì)劃的方式投資京滬高速鐵路項(xiàng)目，成為該項(xiàng)目的第二大股東，享有日后京滬高鐵建成后的收益權(quán)。 ?山西 平安交通能源基金 600億元 轉(zhuǎn)讓太長、長晉、晉焦 3條高速公路部分股權(quán)，已收回資本金投入 。 信托案例 三、常見方式和途徑 三、常見方式和途徑 債券業(yè)務(wù) 債券業(yè)務(wù)類型 特 點(diǎn) 中長期債券 期限長，利率相對較低； 中期票據(jù) 發(fā)行手續(xù)簡便、無需擔(dān)保、融資成本低于銀行貸款，但期限較短； 收益型企業(yè)債券 以公路收費(fèi)收入的遠(yuǎn)期現(xiàn)金流作為還款保障，可以較好地調(diào)整公路經(jīng)營企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低融資成本。 主要招商途徑 代理招商 網(wǎng)上招商 項(xiàng)目推介會(huì) 整體推介與專業(yè)招商相結(jié)合 主要招商途徑 三、常見方式和途徑 四、主要操作程序 特許建設(shè)運(yùn)營（ BOT） 收費(fèi)權(quán)益轉(zhuǎn)讓 股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目 特許建設(shè)經(jīng)營公路項(xiàng)目程序 公 開 招 標(biāo) 確 定 投 資 者項(xiàng) 目 核 準(zhǔn)確 定 項(xiàng) 目設(shè) 立 項(xiàng) 目 公 司項(xiàng) 目 運(yùn) 營項(xiàng) 目 法 人 資 格 審 查 簽 署 《 特 許 權(quán) 協(xié) 議 》組 織 項(xiàng) 目 建 設(shè)設(shè) 置 收 費(fèi) 站項(xiàng) 目 移 交 四、主要操作程序 投資人招標(biāo)流程 四、主要操作程序 發(fā) 布 招 標(biāo) 公 告潛 在 投 標(biāo) 人 提 出 投 資 意 向招 標(biāo) 人 向 提 出 投 資 意 向 的潛 在 投 標(biāo) 人 推 介 投 資 項(xiàng) 目潛 在 投 標(biāo) 人 提 出 投 資 申 請招 標(biāo) 人 向 提 出 投 資 申 請 的 潛 在 投 標(biāo) 人詳 細(xì) 介 紹 項(xiàng) 目 情 況資 格 預(yù) 審資格后審招 標(biāo) 人 向 提 出 投 資 申 請 的 潛 在投 標(biāo) 人 發(fā) 售 資 格 預(yù) 審 文 件潛 在 投 標(biāo) 人 編 制 資 格 預(yù) 審 申 請 文 件 ， 并 遞 交 招 標(biāo) 人向 潛 在 投 標(biāo) 人 發(fā)售 招 標(biāo) 文 件資 格 預(yù) 審 是 否 合 格是投 標(biāo) 人 編 制 投 標(biāo) 文件 ， 并 提 交 招 標(biāo) 人招 標(biāo) 人 組 織 開 標(biāo) ，組 建 評 標(biāo) 委 員 會(huì)評 標(biāo) 委 員 會(huì) 進(jìn) 行 評 標(biāo) ，推 薦 中 標(biāo) 候 選 人招 標(biāo) 人 確 定 中 標(biāo) 人 ， 并發(fā) 出 中 標(biāo) 通 知 書招 標(biāo) 人 與 中 標(biāo) 人 簽 訂 投資 協(xié) 議否淘 汰資 格 預(yù) 審 是 否 合 格否資 格 后 審四、主要操作程序 收費(fèi)權(quán)益轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目程序 資 產(chǎn) 評 估 報(bào) 告 的核 準(zhǔn) 或 備 案公 開 招 標(biāo) 選 擇 受讓 方資 產(chǎn) 評 估簽 署 轉(zhuǎn) 讓 合 同移 交 受 讓 方項(xiàng) 目 運(yùn) 營項(xiàng) 目 移 交 股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目程序
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