【文章內(nèi)容簡介】 動(dòng)。 二、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資本金監(jiān)管167。 保險(xiǎn)公司申請開業(yè)必須具備最低數(shù)量的資本金，其數(shù)額通常都高于一般企業(yè)。167。 其一，由于保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的偶然性、意外性和不平衡性，有可能在保險(xiǎn)公司開業(yè)初期就會(huì)發(fā)生保險(xiǎn)事故，需要賠償或給付，所以保險(xiǎn)公司就隨時(shí)要履行賠付的義務(wù)。資本金既用于開業(yè)的費(fèi)用，也要用于開業(yè)初期的賠付。167。 其二，開業(yè)之后，業(yè)務(wù)量還不是很大，有可能遇到意外的事故，以致風(fēng)險(xiǎn)過于集中，使保險(xiǎn)公司難以應(yīng)付，此時(shí)也需要有相當(dāng)?shù)馁Y本金。167。 其三，保險(xiǎn)公司的資本金必須有最低限度的實(shí)繳貨幣資本。（一）資本金與資本公積金 以投資主體為標(biāo)準(zhǔn)，資本金可以劃分為國家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金以及外商資本金四種。 以職能為標(biāo)準(zhǔn)，資本金可分為保險(xiǎn)公司 最低資本金和匹配風(fēng)險(xiǎn)資本金 。 我國 《 保險(xiǎn)法 》 第 102條， “經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的四倍。 ” 2. 對資本公積金監(jiān)管 資本公積金是指所有者共有的，非經(jīng)營原因產(chǎn)生的，非收益轉(zhuǎn)化而形成的資本。資本公積是一種準(zhǔn)資本或資本的儲(chǔ)備形式，經(jīng)過一定的程序可以轉(zhuǎn)為資本。 （ 《 保險(xiǎn)法 》 第 99條：保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)依法提取公積金 ） 包括：（ 1）股本溢價(jià)，投資者實(shí)際繳付的出資額超過其資本金的差額。股份有限公司的股本溢價(jià)主要表現(xiàn)為發(fā)行股票的溢價(jià)凈收入（通常是上市公司最常見、最主要的公積金來源） （ 2）公司法定財(cái)產(chǎn)重估增值，重估價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額作為資本公積金； （ 3）接受捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)； （ 4）資本匯兌收益。 （二）對資本金監(jiān)管措施 對資本金的監(jiān)管主要是對其真實(shí)性、合法性的檢查。 對資本金的檢查分兩步：對內(nèi)控制度評審；實(shí)質(zhì)性檢查。對內(nèi)控制度進(jìn)行評審主要調(diào)查了解實(shí)收資本內(nèi)控制度。對資本金的實(shí)質(zhì)性檢查，主要運(yùn)用審閱法、復(fù)核法、盤點(diǎn)法等方法進(jìn)行。第三節(jié) 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)市場經(jīng)營監(jiān)管一、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管（一）對保險(xiǎn)條款的監(jiān)管 1. 保險(xiǎn)標(biāo)的 2. 保險(xiǎn)責(zé)任與責(zé)任免除 3. 保險(xiǎn)價(jià)值與保險(xiǎn)金額 4. 保險(xiǎn)費(fèi)及繳費(fèi)方式 5. 違約責(zé)任和爭議處理167。 《 保險(xiǎn)法 》 的相關(guān)規(guī)定167。 第一百三十六條 關(guān)系社會(huì)公眾利益的保險(xiǎn)險(xiǎn)種、依法實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)的險(xiǎn)種和新開發(fā)的人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)種等的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循保護(hù)社會(huì)公眾利益和防止不正當(dāng)競爭的原則。其他保險(xiǎn)險(xiǎn)種的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，應(yīng)當(dāng)報(bào)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。167。 　 保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率審批、備案的具體辦法，由國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照前款規(guī)定制定。167。 　 第一百三十七條 保險(xiǎn)公司使用的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率違反法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定的，由保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令停止使用，限期修改；情節(jié)嚴(yán)重的，可以在一定期限內(nèi)禁止申報(bào)新的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率 。（二）保險(xiǎn)費(fèi)率監(jiān)管 是保險(xiǎn)監(jiān)管部門依法對費(fèi)率的合理性、公平性和適當(dāng)性進(jìn)行的監(jiān)管。 1．保險(xiǎn)費(fèi)率監(jiān)管具有以下四個(gè)獨(dú)特性： （ 1）保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定先于保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)際成本的確定。 （ 2）對于保險(xiǎn)公司經(jīng)營的費(fèi)率監(jiān)管環(huán)境，各國法律規(guī)定各種各樣。 （ 3）保險(xiǎn)公司之間形成了各種信息共享和共同開發(fā)產(chǎn)品機(jī)制。 （ 4）監(jiān)管費(fèi)率的方式與公用事業(yè)監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的資產(chǎn)回報(bào)差別很大?！?. 對保險(xiǎn)費(fèi)率監(jiān)管的程度和方法 通常，費(fèi)率與公眾和經(jīng)濟(jì)關(guān)系越密切，監(jiān)管程度越嚴(yán)。 近年來，保險(xiǎn)監(jiān)管者將費(fèi)率監(jiān)管重點(diǎn)放在三方面：一是費(fèi)率分類體系是否恰當(dāng)；二是有關(guān)利潤方面的條款對消費(fèi)者是否公平；三是巨災(zāi)處理是否恰當(dāng)。巨災(zāi)保險(xiǎn)167。 巨災(zāi)保險(xiǎn)機(jī)制的 “反大數(shù)法則 ”、 “突然性巨大損失 ”以及 “過度的逆向選擇 ”。167。 保險(xiǎn)原則的基礎(chǔ)性公理是大數(shù)法則 (概率論 )，而巨災(zāi)保險(xiǎn)是一種不確定性的，無法用數(shù)量計(jì)算的方式來統(tǒng)計(jì)其發(fā)生的概率以及保險(xiǎn)費(fèi)率。另外，巨災(zāi)所造成的損失又非常巨大，甚至可以拖垮整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)167。 直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá) 8451億元的 “5?12”汶川大地震，僅獲得來自保險(xiǎn)業(yè)的賠付 。167。 2023年，保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入近 7000億元人民幣，其中財(cái)險(xiǎn)約占 1/3。 “一次中等規(guī)模的巨災(zāi)損失就可能耗盡當(dāng)年整個(gè)非壽險(xiǎn)行業(yè)的全部保費(fèi)收入 ”。167。 與此同時(shí)，巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格也因此遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通保險(xiǎn)產(chǎn)品，超過大眾支付能力或支付意愿，加上其發(fā)生概率也低，民眾多選擇 “風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān) ”。167。 對付 “突然性巨大損失 ”，通行的做法是發(fā)揮再保險(xiǎn)的作用 (層層再保險(xiǎn) )，以圖盡可能的分散化損失，此模式的核心在于國家財(cái)政必然參與其中167。 在國際上，通行的做法是建立政府支持下的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，以再保險(xiǎn)方式通過國際保險(xiǎn)公司尋求風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偂? （三）對保險(xiǎn)合同監(jiān)管 保險(xiǎn)合同的形式主要有：投保單、暫保單、保險(xiǎn)單、批單和保險(xiǎn)憑證。 2. 對合同當(dāng)事人、關(guān)系人的監(jiān)管 當(dāng)事人的監(jiān)管：保險(xiǎn)人和投保人167。 我國 《 保險(xiǎn)法 》 第十二條：人身保險(xiǎn)的投保人在保險(xiǎn)合同訂立時(shí)，對被保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)具有保險(xiǎn)利益。167。 　財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，對保險(xiǎn)標(biāo)的應(yīng)當(dāng)具有保險(xiǎn)利益。 關(guān)系人的監(jiān)管：被保險(xiǎn)人、受益人 3. 對保險(xiǎn)合同的全過程監(jiān)管二、保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管 為確保保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、收益性和流動(dòng)性，需要對保險(xiǎn)資金運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)定投資方向、投資規(guī)模等。167。 有價(jià)證券、貸款、不動(dòng)產(chǎn)和存款構(gòu)成了現(xiàn)代發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)資金運(yùn)用的四種基本形式。一般來說，在資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)上，保險(xiǎn)資金運(yùn)用以有價(jià)證券投資為主。西方發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)資金運(yùn)用的顯著特點(diǎn)是資產(chǎn)證券化程度很高，尤其是英國和美國，其證券投資比例在 80％以上，如英國， 1991999年分別為 85％、 86％，美國 1998年為 ％。保險(xiǎn)資金除了上述運(yùn)用形式外，還可用來投資各類基金、同業(yè)拆借、黃金外匯等。我國 《 保險(xiǎn)法 》 的規(guī)定167。 第一百零六條 保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則。167。 　 保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用限于下列形式：167。 　?。ㄒ唬┿y行存款；167。 　?。ǘ┵I賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；167。 　?。ㄈ┩顿Y不動(dòng)產(chǎn)；167。 　?。ㄋ模﹪鴦?wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。167。 　　保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的具體管理辦法，由國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照前兩款的規(guī)定制定。保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)167。 2023年 10月實(shí)施的新 《 保險(xiǎn)法 》 將投資不動(dòng)產(chǎn)列入保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用形式中。而在此之前，保險(xiǎn)公司主要通過自建或收購商業(yè)地產(chǎn)的模式，間接進(jìn)行不動(dòng)產(chǎn)的投資，今后保險(xiǎn)資金在該領(lǐng)域的運(yùn)用將更靈活。167。 保險(xiǎn)資金介入不動(dòng)產(chǎn)投資領(lǐng)域，已經(jīng)被保監(jiān)會(huì)明確要求 “用于購買辦公用房、投資廉租房、養(yǎng)老實(shí)體和商業(yè)物業(yè)等 ”。吳定富明確表示，保險(xiǎn)資金將不允許投資居民住宅、不允許參與房地產(chǎn)開發(fā)、不允許直接投資商業(yè)房地產(chǎn)等項(xiàng)目。保險(xiǎn)公司參與同業(yè)拆借市場u1998年 10月 12日，保險(xiǎn)監(jiān)管部門批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司總公司加入同業(yè)拆借市場，從事拆借業(yè)務(wù)。u依據(jù) 2023年 8月 6日起施行的 《 同業(yè)拆借管理辦法》 u保險(xiǎn)公司應(yīng)在申請進(jìn)入同業(yè)拆借市場前最近四個(gè)季度連續(xù)的償付能力充足率在 120%以上u保險(xiǎn)公司拆入資金的最長期限為 3個(gè)月u保險(xiǎn)公司的最高拆入限額和最高拆出限額均不超過該機(jī)構(gòu)實(shí)收資本的 100%167。 我國保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金運(yùn)用167。 2023年底，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá) 。 　 167。 2023年，保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率 %，比上年提高。資金運(yùn)用收益的提升，一方面得益于權(quán)益類投資回暖，另一方面受惠于投資渠道放開。根據(jù)新 《 保險(xiǎn)法 》 的規(guī)定，在 2023年，保險(xiǎn)資金運(yùn)用更將突破原先股市、債市、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，邁向不動(dòng)產(chǎn)投資，多元化的投資格局將給資金運(yùn)用帶來更多機(jī)遇。167。 以 2023年 12月的保險(xiǎn)資金投資比例為例，分別是銀行存款占比 %，債券投資占比 %，基金投資占比 %，股票 (含股權(quán) )投資占比 %。 各國政府對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管內(nèi)容