bt項目融資實務課件(編輯修改稿)
2025-02-26 21:14 本頁面
【文章內容簡介】 融資券（央企不包括）、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債等。企業(yè)凈資產(chǎn)的確定以審計報告為準： ? 募集資金用途：募集資金用途并無嚴格限制，但必須披露。 ? 產(chǎn)品定價：按照市場公約，中期票據(jù)的發(fā)行利率通常為固定利率，中期票據(jù)承銷費費率最低為每年 %。 ? 中期票據(jù)相對于企業(yè)債發(fā)行門檻較低，可以作為凈資產(chǎn)較大的 BT項目公司解決中長期資金的輔助手段。 五、 BT項目融資的渠道和方式 ? 企業(yè)債券 ： ? 企業(yè)債券服務是指銀行通過與國內知名證券公司合作，為客戶在境內發(fā)行企業(yè)債券提供財務顧問、承銷、資金和資產(chǎn)監(jiān)管等服務。產(chǎn)品期限：一般為 310年。產(chǎn)品作用：降低企業(yè)融資成本，利率不高于銀行同期居民定期存款利率的 40%；擴大融資渠道；獲得長期穩(wěn)定的資金。 ? 企業(yè)債券發(fā)行的主體可以是股份公司，也可以是有限責任公司的優(yōu)質客戶。企業(yè)債券發(fā)行門檻高，融資時間長， BT項目公司可以作為一種融資渠道考慮。 ? 信托融資 ： ? 指銀行為滿足高端客戶低成本、多元化的融資需求，為客戶量身設計方案，借助信托平臺，向融資客戶提供融資服務的投資銀行業(yè)務。特點： ? (1)顯著降低客戶的綜合融資成本：融資利率比貸款利率更為靈活，為客戶帶來成本節(jié)約的顯著成效； ? (2)流程相對便捷：銀行審批流程較為簡便，節(jié)約客戶時間成本； 五、 BT項目融資的渠道和方式 ? (3)期限靈活：可以根據(jù)客戶的需求，設計不同期限或不同贖回條款的信托融資產(chǎn)品； ? (4)個性化設計：可以根據(jù)客戶的不同偏好，量身定制專享信托融資方案。 ? 信托融資是當前比較常用融資渠道和方式，資金使用限制少，可以作為BT項目公司的融資選項。 ? 委托貸款 ： ? 指以銀行作為受托人，按照政府部門、企事業(yè)單位及個人等委托人的意愿，以銀行的名義發(fā)放的貸款。銀行根據(jù)委托方指定的委托對象、用途、期限、利率、項目承辦單位、受益人等，辦理委托貸款業(yè)務。因借款人的原因造成貸款到期不能償還的，銀行不承擔借款人償還貸款本息的責任。 ? 特色：銀行以中間人的身份替客戶辦理資金融通。 五、 BT項目融資的渠道和方式 ? 保理型貸款： ? 應收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應收賬款在滿足一定條件的情況下，轉讓給商業(yè)銀行，以獲得銀行的流動資金支持，加快資金周轉。理論上講，保理可以分為有追索權保理（非買斷型）和無追索權保理（買斷型）、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理。 ? 建行工程款保理業(yè)務介紹： ? 工程款保理業(yè)務作為一項國內保理業(yè)務的特殊品種，與一般國內保理業(yè)務相比具有不同的業(yè)務和風險特征。工程應收賬款，是指工程承包商（施工企業(yè)）基于工程承包合同約定向項目業(yè)主提供施工建設服務而應向業(yè)主收取而尚未收取的待結算工程款。該款項為扣除業(yè)主按照工程承包合同向工程承包商已支付的預付款、材料款、質保金等款項后的余額。包括以下三種： 五、 BT項目融資的渠道和方式 ? （ 1）已確認工程應收賬款：是指工程承包合同項下的全部施工建設服務已按期完成且已通過竣工驗收而形成的、工程承包商已確認為營業(yè)收入的工程應收賬款（政府項目除外）； ? （ 2）待確認工程應收賬款：是指工程承包合同中約定的工程款結算方式為按工程進度支付結算，對已完成部分尚待工程承包商確認為營業(yè)收入的工程應收賬款。前款按工程進度支付結算是指工程承包商按照工程承包合同約定，分標段進行施工建設，定期或在每一工程標段結束后向業(yè)主提出付款申請，業(yè)主對應付工程款金額進行確認，并在合同約定時間內進行支付的結算方式。 ? （ 3） BT項目工程應收賬款：是指在 BT項目完工驗收并轉讓給政府（或政府融資平臺，即政府出資成立并代表政府管理該 BT項目的企事業(yè)法人，下同）后，政府應向工程承包商（ BT項目投資人）支付而尚未支付的回購款。 ? 建行工程款保理業(yè)務因受項目需完工驗收并轉讓的條件限制，項目完工前無法操作，但可以作為滾動開發(fā)項目的融資手段使用。 五、 BT項目融資的渠道和方式 ? 企業(yè)應收賬款信托理財產(chǎn)品： ? 由信托公司設立資金信托，發(fā)行信托理財產(chǎn)品籌措資金，并將所籌資金購買融資客戶的應收賬款債權，一般進行銀信合作。產(chǎn)品期限可根據(jù)不同應收賬款的期限而變化。 ? 股東投資及借款： ? 項目公司股東按國務院有關規(guī)定和銀行要求應投入必要的資本金。在項目建設的前期，由于各種原因，項目融資一般相對滯后，向股東借款可能是工 BT項目公司快速解決短期資金困難的捷徑。 ? 《 項目融資業(yè)務指引 》 第十五條規(guī)定：貸款人應當根據(jù)項目的實際進度和資金需求，按照合同約定的條件發(fā)放貸款資金。貸款發(fā)放前
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