bt項目融資實務(wù)課件(編輯修改稿)
2025-02-26 21:14 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 融資券（央企不包括）、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債等。企業(yè)凈資產(chǎn)的確定以審計報告為準(zhǔn)： ? 募集資金用途：募集資金用途并無嚴(yán)格限制，但必須披露。 ? 產(chǎn)品定價：按照市場公約，中期票據(jù)的發(fā)行利率通常為固定利率，中期票據(jù)承銷費費率最低為每年 %。 ? 中期票據(jù)相對于企業(yè)債發(fā)行門檻較低，可以作為凈資產(chǎn)較大的 BT項目公司解決中長期資金的輔助手段。 五、 BT項目融資的渠道和方式 ? 企業(yè)債券 ： ? 企業(yè)債券服務(wù)是指銀行通過與國內(nèi)知名證券公司合作，為客戶在境內(nèi)發(fā)行企業(yè)債券提供財務(wù)顧問、承銷、資金和資產(chǎn)監(jiān)管等服務(wù)。產(chǎn)品期限：一般為 310年。產(chǎn)品作用：降低企業(yè)融資成本，利率不高于銀行同期居民定期存款利率的 40%；擴大融資渠道；獲得長期穩(wěn)定的資金。 ? 企業(yè)債券發(fā)行的主體可以是股份公司，也可以是有限責(zé)任公司的優(yōu)質(zhì)客戶。企業(yè)債券發(fā)行門檻高，融資時間長， BT項目公司可以作為一種融資渠道考慮。 ? 信托融資 ： ? 指銀行為滿足高端客戶低成本、多元化的融資需求，為客戶量身設(shè)計方案，借助信托平臺，向融資客戶提供融資服務(wù)的投資銀行業(yè)務(wù)。特點： ? (1)顯著降低客戶的綜合融資成本：融資利率比貸款利率更為靈活，為客戶帶來成本節(jié)約的顯著成效； ? (2)流程相對便捷：銀行審批流程較為簡便，節(jié)約客戶時間成本； 五、 BT項目融資的渠道和方式 ? (3)期限靈活：可以根據(jù)客戶的需求，設(shè)計不同期限或不同贖回條款的信托融資產(chǎn)品； ? (4)個性化設(shè)計：可以根據(jù)客戶的不同偏好，量身定制專享信托融資方案。 ? 信托融資是當(dāng)前比較常用融資渠道和方式，資金使用限制少，可以作為BT項目公司的融資選項。 ? 委托貸款 ： ? 指以銀行作為受托人，按照政府部門、企事業(yè)單位及個人等委托人的意愿，以銀行的名義發(fā)放的貸款。銀行根據(jù)委托方指定的委托對象、用途、期限、利率、項目承辦單位、受益人等，辦理委托貸款業(yè)務(wù)。因借款人的原因造成貸款到期不能償還的，銀行不承擔(dān)借款人償還貸款本息的責(zé)任。 ? 特色：銀行以中間人的身份替客戶辦理資金融通。 五、 BT項目融資的渠道和方式 ? 保理型貸款： ? 應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，以獲得銀行的流動資金支持，加快資金周轉(zhuǎn)。理論上講，保理可以分為有追索權(quán)保理（非買斷型）和無追索權(quán)保理（買斷型）、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理。 ? 建行工程款保理業(yè)務(wù)介紹： ? 工程款保理業(yè)務(wù)作為一項國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的特殊品種，與一般國內(nèi)保理業(yè)務(wù)相比具有不同的業(yè)務(wù)和風(fēng)險特征。工程應(yīng)收賬款，是指工程承包商（施工企業(yè)）基于工程承包合同約定向項目業(yè)主提供施工建設(shè)服務(wù)而應(yīng)向業(yè)主收取而尚未收取的待結(jié)算工程款。該款項為扣除業(yè)主按照工程承包合同向工程承包商已支付的預(yù)付款、材料款、質(zhì)保金等款項后的余額。包括以下三種： 五、 BT項目融資的渠道和方式 ? （ 1）已確認工程應(yīng)收賬款：是指工程承包合同項下的全部施工建設(shè)服務(wù)已按期完成且已通過竣工驗收而形成的、工程承包商已確認為營業(yè)收入的工程應(yīng)收賬款（政府項目除外）； ? （ 2）待確認工程應(yīng)收賬款：是指工程承包合同中約定的工程款結(jié)算方式為按工程進度支付結(jié)算，對已完成部分尚待工程承包商確認為營業(yè)收入的工程應(yīng)收賬款。前款按工程進度支付結(jié)算是指工程承包商按照工程承包合同約定，分標(biāo)段進行施工建設(shè)，定期或在每一工程標(biāo)段結(jié)束后向業(yè)主提出付款申請，業(yè)主對應(yīng)付工程款金額進行確認，并在合同約定時間內(nèi)進行支付的結(jié)算方式。 ? （ 3） BT項目工程應(yīng)收賬款：是指在 BT項目完工驗收并轉(zhuǎn)讓給政府（或政府融資平臺，即政府出資成立并代表政府管理該 BT項目的企事業(yè)法人，下同）后，政府應(yīng)向工程承包商（ BT項目投資人）支付而尚未支付的回購款。 ? 建行工程款保理業(yè)務(wù)因受項目需完工驗收并轉(zhuǎn)讓的條件限制，項目完工前無法操作，但可以作為滾動開發(fā)項目的融資手段使用。 五、 BT項目融資的渠道和方式 ? 企業(yè)應(yīng)收賬款信托理財產(chǎn)品： ? 由信托公司設(shè)立資金信托，發(fā)行信托理財產(chǎn)品籌措資金，并將所籌資金購買融資客戶的應(yīng)收賬款債權(quán)，一般進行銀信合作。產(chǎn)品期限可根據(jù)不同應(yīng)收賬款的期限而變化。 ? 股東投資及借款： ? 項目公司股東按國務(wù)院有關(guān)規(guī)定和銀行要求應(yīng)投入必要的資本金。在項目建設(shè)的前期，由于各種原因，項目融資一般相對滯后，向股東借款可能是工 BT項目公司快速解決短期資金困難的捷徑。 ? 《 項目融資業(yè)務(wù)指引 》 第十五條規(guī)定：貸款人應(yīng)當(dāng)根據(jù)項目的實際進度和資金需求，按照合同約定的條件發(fā)放貸款資金。貸款發(fā)放前
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