【文章內(nèi)容簡介】 Ａ Ｂ Ｃ 業(yè)務(wù)量 納稅人俱樂部 4006509936 ? 靜態(tài)決策 需要量在 3900件以下， 4000— 4500件時(shí)外購； 需要量在 3900— 4000件， 4500件以上時(shí) 自制 ? 動(dòng)態(tài)決策 考慮企業(yè)業(yè)務(wù)量增長的周期長短，如果在較短時(shí)間就能達(dá)到 4500件以上，即便目前自制不利，依然的自制！ 納稅人俱樂部 4006509936 ６ 設(shè)備租賃與采購決策中相關(guān)成本分析 ⑴ 相關(guān)成本：設(shè)備采購成本與租金成本的比較 ⑵ 決策標(biāo)準(zhǔn)： 設(shè)備采購成本大于 租金的現(xiàn)值 ，應(yīng)該租賃； 設(shè)備采購成本小于 租金的現(xiàn)值 ，應(yīng)該購買； 納稅人俱樂部 4006509936 案例分析： ? 某公司需要一臺(tái)設(shè)備 ， 買價(jià)為 14000萬元 ， 使用壽命為 10年 。 如租賃 ， 則每年年末需支付租金 2200萬元 ， 除此以外 ， 其他情況相同 ， 假設(shè)公司目前面臨的資金成本為 10％ ， 試說明該公司購買設(shè)備好還是租賃設(shè)備好 ？ ? 假設(shè)不考慮稅金因素 租金現(xiàn)值＝ 2200（ P/A， 10%， 10） ＝ 13518萬元 小于買價(jià) 14000萬元 ， 應(yīng)該租賃 納稅人俱樂部 4006509936 ? 如果只考慮所得稅（ 25%） ? 購買的現(xiàn)值 ＝ 14000 － 1400 25% （ P/A， 10%， 10） ＝ 14000 － 2151 ＝ 11849 ? 租金的現(xiàn)值 ＝ 2200 （ 1－ 25%） （ P/A， 10%， 10） ＝ 10139 ? 依然應(yīng)該租賃 納稅人俱樂部 4006509936 如果考慮增值稅因素 ? 購買的現(xiàn)值 ＝ 14000247。 － 14000247。 247。 10 25% （ P/A，10%， 10） ＝ 11966 － 1837 ＝ 10129 ? 租金的現(xiàn)值依然為 10139，則應(yīng)該購買 ? 決策時(shí)不能簡單決策，還得看設(shè)備投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小，通常： “高風(fēng)險(xiǎn)宜租，低風(fēng)險(xiǎn)宜買” 納稅人俱樂部 4006509936 擴(kuò)展：融資租賃的稅收籌劃 ? 融資性售后回租中承租方出售資產(chǎn)的稅收政策（公告 2023年第 13號） ? 根據(jù)現(xiàn)行增值稅和營業(yè)稅有關(guān)規(guī)定，融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)的行為， 不屬于增值稅和營業(yè)稅征收范圍 ，不征收增值稅和營業(yè)稅 ? 融資租賃租入的固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅不能抵扣的問題如何解決？ 納稅人俱樂部 4006509936 四 財(cái)務(wù)活動(dòng)中的決策成本管理 １ 財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容 ⑴ 籌資活動(dòng) ⑵ 投資活動(dòng) ⑶ 資產(chǎn)管理活動(dòng) ⑷ 利潤分配活動(dòng) 納稅人俱樂部 4006509936 ２ 財(cái)務(wù)決策成本的內(nèi)容 ⑴ 機(jī)會(huì)成本 ⑵ 資金成本 ⑶ 投資成本 ⑷ 代理成本 ⑸ 損失成本 等 納稅人俱樂部 4006509936 ３ 籌資活動(dòng)中的資金成本管理 ⑴ 籌資活動(dòng)中的資金成本內(nèi)容 ①利息費(fèi)用 ②發(fā)行費(fèi)用 ③擔(dān)保費(fèi)用 ④貼現(xiàn)費(fèi)用 ⑤現(xiàn)金折扣 納稅人俱樂部 4006509936 ⑵ 資金成本管理的內(nèi)容 ① 減少資金成本 ? 選擇籌資渠道 ? 設(shè)計(jì)籌資方式 ? 合理使用資金 ② 減少稅收風(fēng)險(xiǎn) ⑶ 中石化發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)債（前已述及） 納稅人俱樂部 4006509936 籌資方式案例：格力電器的商業(yè)信用籌資 2023年度報(bào)告 —— 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)總額 255 負(fù)債總額 其中：應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付帳款 預(yù)收帳款 長期借款 短期借款 應(yīng)付債券 197 19 89 46 ０ ０ ０ 資產(chǎn)負(fù)債率 77% 納稅人俱樂部 4006509936 2023年度報(bào)告 —— 利潤表 格力電器風(fēng)險(xiǎn)大嗎？高負(fù)債沒有高成本！ 一 .營業(yè)收入 38,009,184,000 減：營業(yè)成本 31,117,088,800 營業(yè)稅金及附加 316,797,632 銷售費(fèi)用 4,349,314,600 管理費(fèi)用 868,999,230 財(cái)務(wù)費(fèi)用 9,742,239 ……………… ………… 納稅人俱樂部 4006509936 用友軟件的 IPO籌資案例 ⑴基本情況 ?評估結(jié)果為截至 1999年 6月 30日，總資產(chǎn) 13382萬元，總負(fù)債 5197萬元，凈資產(chǎn) 8185萬元，與賬面價(jià)值 7500萬元相比，評估增值 % ?2023年 4月 23日招股， 5月 18日上市， 2500萬股，； 發(fā)行費(fèi)用 ，實(shí)收資金 納稅人俱樂部 4006509936 ⑵ 發(fā)行前后的基本財(cái)務(wù)指標(biāo) 金額：萬元 發(fā)行后 發(fā)行前 項(xiàng)目 2023半年報(bào) 2023年報(bào) 1999年報(bào) 1998年報(bào) 總資產(chǎn) 總負(fù)債 凈資產(chǎn) 凈利潤 納稅人俱樂部 4006509936 ⑶ 發(fā)行前后控制權(quán)的變化 發(fā)行前 發(fā)行后 數(shù)量 比例 數(shù)量 比例 總 股 本 7500 10000 五位股東 7500 100% 7500 75% 社會(huì)公眾 2500 25% 納稅人俱樂部 4006509936 ⑷ 發(fā)行后三年的分配方案 金額：萬元 請問：用友軟件資金成本幾何？ 年度 五位股東持股 分配方案 現(xiàn)金紅利 2023 7500萬股 10派 6元 4500 2023 7500萬股 10轉(zhuǎn) 2派 6元 4500 2023 9000萬股 10轉(zhuǎn) 2派 3384 合計(jì) 12384 納稅人俱樂部 4006509936 ４ 投資活動(dòng)的決策成本管理 ⑴ 投資活動(dòng)決策成本內(nèi)容 ① 機(jī)會(huì)成本 ② 建設(shè)投資 ③ 流動(dòng)資金投資 ④ 經(jīng)營成本 ⑤ 稅收成本 ? 這里的成本多數(shù)表現(xiàn)為現(xiàn)金流出量 納稅人俱樂部 4006509936 提示： ?評價(jià)投資項(xiàng)目本身好壞不能考慮所得稅和資金成本 ? 某人投資一項(xiàng)目出資 100萬元，現(xiàn)金報(bào)酬率為 30%（不考慮凈利潤與凈流量的差別） ? 投資者 1：自有資金且不交稅 凈利潤＝ 30 ? 投資者 2：自有資金但要交稅（ 25%） 凈利潤＝ ? 投資者 3：借入資金（利息 20萬）且要交稅 25% 凈利潤＝（ 3020）（ 125%）＝ 納稅人俱樂部 4006509936 ⑵ 投資活動(dòng)決策成本管理要點(diǎn) ① 準(zhǔn)確測算機(jī)會(huì)成本 ② 只能考慮相關(guān)成本 ③ 注意相關(guān)項(xiàng)目的沖突 ④ 不能考慮沉沒成本 ⑤ 合理籌劃項(xiàng)目未來稅收利益：選址、買地、項(xiàng) 目進(jìn)度都會(huì)涉及稅收問題 納稅人俱樂部 4006509936 ５ 資產(chǎn)管理活動(dòng)中的決策相關(guān)成本管理 ⑴ 現(xiàn)金管理中的決策成本管理 ① 現(xiàn)金管理決策相關(guān)成本 ? 機(jī)會(huì)成本 ? 短缺成本 ? 資金成本 ? 現(xiàn)金損失 納稅人俱樂部 4006509936 ② 現(xiàn)金相關(guān)成本管理要訣 ? 合理利用閑置資金降低機(jī)會(huì)成本 ? 加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算控制短缺成本 ? 精心籌資降低資金成本 ? 加強(qiáng)內(nèi)部控制消除損失成本 ? 完善證據(jù)管理消除現(xiàn)金損失的稅收風(fēng)險(xiǎn) 納稅人俱樂部 4006509936 ① 應(yīng)收賬款管理決策相關(guān)成本 ? 機(jī)會(huì)成本 ? 管理成本 ? 壞賬成本 ⑵應(yīng)收賬款管理中的決策成本管理 納稅人俱樂部 4006509936 ② 應(yīng)收賬款相關(guān)成本管理要訣 ? 完善事前信用審核管理 ? 加強(qiáng)事中跟蹤管理 ? 積極到期催收管理 ? 完善證據(jù)管理消除壞賬損失的稅收風(fēng)險(xiǎn) 納稅人俱樂部 4006509936 ① 存貨管理決策相關(guān)成本 ? 進(jìn)貨成本 ? 儲(chǔ)存成本 ? 短缺成本 ? 損失成本 ? 稅收成本 ⑶ 存貨管理中的決策成本管理 納稅人俱樂部 4006509936 ② 存貨相關(guān)成本管理要訣 ? 科學(xué)確定存貨采購價(jià)格 ? 合理確定存貨采購批量 ? 合理進(jìn)行存貨分類管理 ? 合理利用降低儲(chǔ)存成本 ? 加強(qiáng)盤點(diǎn)減少損失成本 ? 完善票據(jù)控制稅收成本 納稅人俱樂部 4006509936 ６ 分配活動(dòng)中決策相關(guān)成本管理 ⑴ 分配活動(dòng)中的決策相關(guān)成本 ① 機(jī)會(huì)成本 ② 資金成本 ③ 代理成本 納稅人俱樂部 4006509936 ⑵ 分配活動(dòng)的相關(guān)成本管理 ① 合理確定分配方式，降低機(jī)會(huì)成本 ② 準(zhǔn)確把握分配時(shí)機(jī)，降低代理成本 ③ 科學(xué)確定分配數(shù)量，減少資金成本 案例：蘇寧電器的分配方案 納稅人俱樂部 4006509936 五 隱性成本管理 １ 隱性成本內(nèi)容 ⑴ 隱性成本與顯性成本 ① 隱性成本是一種隱藏于企業(yè)總成本之中、游離 于財(cái)務(wù)審計(jì)監(jiān)督之外的成本 ② 顯性成本是指按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)入賬 內(nèi)的、看得見的實(shí)際支出，例如支付的生產(chǎn)費(fèi) 用、工資費(fèi)用、市場營銷費(fèi)用等 納稅人俱樂部 4006509936 ⑵ 隱性成本內(nèi)容 ① 安全生產(chǎn)成本 ② 人力資源成本 ③ 質(zhì)量管理成本 納稅人俱樂部 4006509936 ２ 安全生產(chǎn)成本管理 ⑴ 安全生產(chǎn)成本內(nèi)容 安全成本大致分為兩大類、四個(gè)組成部分。 ① 保證性安全成本 ? 安全工程費(fèi)用 ：為構(gòu)筑安全工程設(shè)施以及購置安全檢測設(shè)備、儀表等支出的費(fèi)用（包括材料費(fèi)、工時(shí)費(fèi)、設(shè)備費(fèi)）；安全監(jiān)測費(fèi) (包括安全監(jiān)測設(shè)備、儀器的維護(hù)維修費(fèi)以及安檢人員工資 )；安全工程的設(shè)計(jì)費(fèi)、評審費(fèi) 。 安全工程、設(shè)施的維護(hù)維修費(fèi) . 納稅人俱樂部 4006509936 ? 安全預(yù)防費(fèi)用 ： 安全工程和設(shè)施的運(yùn)營費(fèi) ； 安全獎(jiǎng) ； 安全培訓(xùn)教育費(fèi)用 ； 安全情報(bào)和信息的收集、整理、分析、反饋、儲(chǔ)存費(fèi)用 ； 開展安全管理工作的有關(guān)資料、表格打印、宣傳等費(fèi)用 納稅人俱樂部 4006509936 ② 損失性安全成本 ? 企業(yè)內(nèi)部損失 ： 停產(chǎn)損失費(fèi)用 。 安全事故本身造成的損失費(fèi)用 （ 如設(shè)備報(bào)廢、材料報(bào)廢、工程報(bào)廢損失費(fèi)用等 ) 。 恢復(fù)生產(chǎn)費(fèi)用 。 報(bào)廢設(shè)備、工程等的處理費(fèi)用 。 安全事故處理、分析費(fèi)用 . ? 企業(yè)外部損失 ： 人員傷亡的醫(yī)療費(fèi) 。 賠償費(fèi) 。 各類罰款 。 訴訟費(fèi) 納稅人俱樂部 4006509936 ⑵ 安全成本指標(biāo)分析 ① 安全成本率＝ 100% ② 安全保證程度 ＝ 100% ③ 利稅事故成本率 ＝ 100% 運(yùn)營成本安全成本業(yè)務(wù)量（采煤量）損