公司上市重組及財(cái)務(wù)規(guī)范課件(編輯修改稿)
2025-02-14 05:26 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 展階段相適應(yīng)，以及是否具有擴(kuò)張的能力 商業(yè)模式的成功與否最終要通過(guò)盈利能力來(lái)衡量 可復(fù)制性及競(jìng)爭(zhēng)壁壘 收入規(guī)模、收入結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)交易比率、非經(jīng)常性損益、毛利率，營(yíng)銷費(fèi)用率、客戶的分散與集中 收入完整性，在準(zhǔn)備上市的進(jìn)程中要優(yōu)先解決 收入確認(rèn)內(nèi)部控制制度的完善，流程規(guī)范、單據(jù) 資金 貨物流的清晰 收入確認(rèn)與應(yīng)收賬款的匹配 現(xiàn)金收入的監(jiān)管 銷售流程的規(guī)范，營(yíng)銷人員思維的轉(zhuǎn)變，銷售合同的規(guī)范盈利能力 收入確認(rèn)上市前財(cái)務(wù)規(guī)范（續(xù)） 成本核算方法的規(guī)范及與前期核算方法的銜接 費(fèi)用報(bào)銷流程及制度的規(guī)范 成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)的波動(dòng)分析及合理性 主要原材料采購(gòu)模式的規(guī)范及價(jià)格形成機(jī)制 供應(yīng)商的管理制度規(guī)范 采購(gòu)發(fā)票的規(guī)范 稅收優(yōu)惠的規(guī)范 納稅的完整性 ,規(guī)范避稅行為 納稅事項(xiàng)及申報(bào)時(shí)限的規(guī)范 稅務(wù)檢查及稅務(wù)檢查認(rèn)定事項(xiàng)的規(guī)范 資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注對(duì)稅務(wù)行為披露的規(guī)范及內(nèi)部邏輯性的統(tǒng)一成本費(fèi)用 稅務(wù)上市前財(cái)務(wù)規(guī)范（續(xù)） 完整業(yè)務(wù)流程的規(guī)范，必須得關(guān)聯(lián)交易證明其必要性及公允性 主要生產(chǎn)性資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)、主要無(wú)形資產(chǎn)（專利、商標(biāo)）的產(chǎn)權(quán)必須規(guī)范的納入上市主體 “ 一套班子幾塊牌子 ” 的規(guī)范，妥善處理主要高管的變化 財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)、賬戶的獨(dú)立 主營(yíng)業(yè)務(wù)不能變更，重組同一控制人的同類業(yè)務(wù)的規(guī)模及時(shí)機(jī)的掌握，不同規(guī)模的業(yè)務(wù)重組有運(yùn)行年限及信息披露的要求 重組超過(guò) 100%要運(yùn)行一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度 主要管理人員不能變更 實(shí)際控制人的持續(xù)控制獨(dú)立性與關(guān)聯(lián)交易 業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算上市前財(cái)務(wù)規(guī)范（續(xù)） 應(yīng)收帳款余額大、賬齡長(zhǎng)、與同期收入增長(zhǎng)過(guò)大 存貨余額大、結(jié)構(gòu)分析、周轉(zhuǎn)率、賬實(shí)不符 在建工程與固定資產(chǎn)規(guī)模，固定資產(chǎn)的剩余經(jīng)濟(jì)使用壽命 其他應(yīng)收款與其他應(yīng)付款內(nèi)容 無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)及作價(jià) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~直接關(guān)系到收入的質(zhì)量及公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力 現(xiàn)金流量與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)的比較 投資、籌資現(xiàn)金流與公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 負(fù)數(shù)現(xiàn)金流的合理解釋資產(chǎn)質(zhì)量 現(xiàn)金流量上市前財(cái)務(wù)規(guī)范（續(xù)） 財(cái)政部頒布 《 內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范 》 ，包括基本規(guī)范、貸幣資金、購(gòu) 置付款循環(huán)、擔(dān)保、投資、工程項(xiàng)目 《 薩班斯法案 》 中國(guó)版：深交所、上交所先后出臺(tái) 《 上市公司內(nèi)部控制指引 》 項(xiàng)目是否投資于主營(yíng)業(yè)務(wù)，是否與公司的發(fā)展目標(biāo)相結(jié)合 項(xiàng)目實(shí)施的可行性與風(fēng)險(xiǎn)，如原產(chǎn)能擴(kuò)張、向上下游擴(kuò)展、收購(gòu)?fù)袠I(yè)企業(yè)、投資新產(chǎn)業(yè)、有關(guān)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化面臨的風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目在環(huán)保、土地、認(rèn)證或?qū)徟?、配套資金等方面的落實(shí)及其合規(guī)性 募集資金的必要性內(nèi)部控制 募集資金投向上市前財(cái)務(wù)規(guī)范（續(xù)）案例一 盈利能力例 綜合分析公司主要從事配電設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，該行業(yè)技術(shù)門(mén)檻相對(duì)較低，競(jìng)爭(zhēng)劇烈，公司未來(lái)盈利前景存在重大的不確定性：主營(yíng)業(yè)務(wù)單一，且銷售對(duì)象、銷售區(qū)域集中；行業(yè)制造能力過(guò)剩；募集資金項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，如本次募集資金投資項(xiàng)目為新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，面臨技術(shù)產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)能擴(kuò)大帶來(lái)的銷售風(fēng)險(xiǎn)等；應(yīng)收賬款（ 2023年 12月 30日應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總計(jì)的 %）和存貨 (2023年 12月 30日存貨運(yùn)占資產(chǎn)總計(jì)的 %)余額大， 2023年 16月經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)等表現(xiàn)，盈利水平不高，說(shuō)明公司面臨不容樂(lè)觀的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。上述風(fēng)險(xiǎn)集中反應(yīng)了公司的一個(gè)重大不確定風(fēng)險(xiǎn)：未來(lái)盈利前景存在重大不確定性。 重組對(duì) IPO的影響（續(xù)）案例一 盈利能力（續(xù)）例 非經(jīng)常性損益高公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、進(jìn)入門(mén)檻低、周期性波動(dòng)較大，非經(jīng)常性損益較高，業(yè)績(jī)較差，存在較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。公司近三年非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的比例均超過(guò)20%，其中 2023年非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)的比例達(dá) %。 公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，存在短期還款壓力。公司受原材料價(jià)格 (石油 )波動(dòng)較大且存在一定的采購(gòu)依賴。公司近三年存在不規(guī)范運(yùn)作先例，包括存在關(guān)聯(lián)資金占用、股東大會(huì)逾期未召開(kāi)、為控股股東擔(dān)保。公司募集資金投資項(xiàng)目中七個(gè)已經(jīng)完成了六個(gè)。 重組對(duì) IPO的影響（續(xù)）案例一 盈利能力（續(xù)）例 資產(chǎn)負(fù)債率及盈
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