【文章內(nèi)容簡介】 3億美元紐蒙特156億美元金田 39億美元業(yè)務組合度? 在全球黃金市場，黃金集團的位勢很弱，與世界領先企業(yè)相比，企業(yè)規(guī)模大約僅有巴利克的 %；紐蒙特的%；金田的 28%。 ? 就國內(nèi)黃金市場而言，黃金集團的資產(chǎn)總量也弱于后起之秀 —— 紫金集團，對其他多金屬資源的占有程度也遠遠落后于紫金集團。機密 客戶用 25 華夏基石管理咨詢但市場競爭壓力卻越來越大了黃金集團與紫金礦業(yè)近幾年生產(chǎn)經(jīng)營指標對比?從 03年至 06年， 紫金礦業(yè)資產(chǎn)規(guī)模翻了兩番以上，收入及利潤增長速度更快，多金屬發(fā)展的策略帶來了企業(yè)規(guī)模的快速擴張；?從黃金到有色，從本土到海外，自行開發(fā)、收購目標企業(yè)和上市融資是開拓前進的三大利器，科技往往在發(fā)展的關鍵時刻起到關鍵作用。 252。 2023年初，紫金礦業(yè)收購新疆阿舍勒銅業(yè)股份有限公司的 46%（后增加到 51%）的股權，入主阿舍勒銅礦；252。 2023年紫金進入貴州黔西南州啟動水銀洞金礦；252。 2023年，進入東北，成立琿春紫金礦業(yè)有限公司； 252。 2023年紫金礦業(yè)在香港上市，籌資 11億港元；252。 2023年紫金與洛陽市銀輝金屬冶煉有限公司合作成立 “ 洛陽紫金銀輝黃金冶煉有限公司 ” ，紫金 70%控股；252。 2023年組建西藏玉龍銅業(yè)股份有限公司（紫金占 39%股權）；252。 2023紫金控股巴彥淖爾紫金有色金屬有限公司，進入鋅行業(yè)；252。 2023年 8月紫金礦業(yè)以 195萬加元購買加拿大頂峰礦業(yè)公司（Pinnacle Mines Ltd.） 21％股份，參與在 BC省北部的勘探；252。 2023年收購在英國上市的采礦公司 Ridge Mining PLC 20％股份；252。 2023年收購香港黃金冶煉公司，通過控股香港黃金冶煉公司操控山東國大黃金；252。 2023年 4月，要約收購英國 Monterrico公司，間接獲得位于秘魯北部的 RioBlanco 特大型銅鉬礦床的開發(fā)權；252。 河南的鉬項目、廣東的錫項目正在建設之中。紫金礦業(yè)近幾年的發(fā)展注：黃金集團 03年數(shù)據(jù)是部分下屬企業(yè)的簡單匯總數(shù)據(jù)，僅做參考機密 客戶用 26 華夏基石管理咨詢這就要求黃金集團快速做大做強，形成規(guī)模優(yōu)勢，鞏固并提升行業(yè)地位? 從行業(yè)前十位及前五位企業(yè)的累計市場份額來看，近幾年市場集中度曲線上升迅速，市場寡頭特征日益凸現(xiàn)， “ 不為第一 ” 則 “ 淪為第二 ”。? 對黃金集團來講，行業(yè)的集中趨勢帶來了兼并重組的機會，可以抓住時機利用各種手段來擴大企業(yè)的規(guī)模，提升自己的市場地位。累計市場份額黃金行業(yè)市場集中度曲線注：本統(tǒng)計口徑按礦產(chǎn)金與冶煉金加總統(tǒng)計，數(shù)據(jù)源于黃金協(xié)會機密 客戶用 27 華夏基石管理咨詢同時，黃金集團作為中央企業(yè)，還面臨國資委 “ 合并同類項 ” 的政策壓力企業(yè)規(guī)模（億元）1000100業(yè)務組合度中國鋁業(yè)集團1280億元以鋁為主，涉及銅鎂等多種有色金屬中國有色礦業(yè)集團80億（至 06年 6月底）海外開發(fā)，涉及銅鋁鉛鋅鎳等?比較來看，黃金集團在央企礦業(yè)企業(yè)中規(guī)模較小，目前業(yè)務以金為主，較為單一；?中鋁、五礦、有色，特別是前兩大大資源類企業(yè)都涉足多金屬的業(yè)務，中國黃金集團的發(fā)展目標與其較為相似；?按照國資委《關于推進國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導意見》，央企在十一五末要減少到 80－ 100家，黃金集團存在被其它礦業(yè)企業(yè)兼并重組的可能。中國黃金集團以金為主發(fā)展方向2023年央企主要礦業(yè)企業(yè)規(guī)模比較中國五礦集團189億美元貿(mào)易、多元化運作，涉及鋁銅鎳鎢等多種金屬機密 客戶用 28 華夏基石管理咨詢因此，黃金集團需要發(fā)揚其相對優(yōu)勢，克服其相對劣勢 相對優(yōu)勢 相對劣勢在國內(nèi)黃金行業(yè)的歷史地位與關系紐帶國內(nèi)領先的技術實力和技術隊伍 相對忠誠、和諧的文化擁有上市融資平臺，擁有較好的融資能力一定的品牌影響力現(xiàn)有資源區(qū)域布局較好，資源挖潛潛力較大作為老國有企業(yè)，整體觀念落后，前進步伐落后，機制落后，管理水平落后技術轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力、技術應用不足 居安思危不夠、開拓進取不夠資源分散，能力分散，未能集中力量辦大事不具較強的規(guī)模優(yōu)勢，利潤很大程度上受制于金價的波動，抗風險能力較弱資本運營能力很弱，海外開發(fā)經(jīng)驗欠缺機密 客戶用 29 華夏基石管理咨詢綜合標桿啟示、市場壓力、政策壓力以及優(yōu)劣勢分析，華夏基石認為，黃金集團提出的產(chǎn)業(yè)定位和戰(zhàn)略目標是適時的，適當?shù)?，可以形象概括?“ 做大做強做快”外部環(huán)境：規(guī)模速外部環(huán)境：規(guī)模速度與效益的壓力度與效益的壓力政策壓力：業(yè)務獨政策壓力：業(yè)務獨特性與規(guī)模的壓力特性與規(guī)模的壓力黃金集團戰(zhàn)略架構(gòu)：大、強、快行業(yè)第一、國際一流黃金為主，多金屬并舉形成高效管控模式塑造優(yōu)勢企業(yè)文化愿景定位支持性目標推出領先科技成果造就優(yōu)秀人才隊伍培育規(guī)模效益企業(yè)目標 總資源占有和控制量、總資產(chǎn)、產(chǎn)值和利潤翻兩番標桿啟示克服相對劣勢克服相對劣勢發(fā)揚相對優(yōu)勢發(fā)揚相對優(yōu)勢搶占資源，快速擴張，新項目與存量挖潛相結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈完整或?qū)Ｗ⒛骋唬ㄐ└咴鲋蹈呃麧櫗h(huán)節(jié)強大集中管控能力與系統(tǒng)管理能力技術研發(fā)實力與成果轉(zhuǎn)化應用能力強大并購能力與整合能力充分利用全球市場最優(yōu)方式配置資源機密 客戶用 30 華夏基石管理咨詢目 錄對集團戰(zhàn)略的進一步理解機密 客戶用 31 華夏基石管理咨詢黃金與多金屬并舉，風險勘探、周邊與深部勘探、購買采礦權和兼并收購并重，國內(nèi)資源占有與海外開發(fā)并行，是黃金集團 “ 做大 ” 戰(zhàn)略的有效戰(zhàn)略路徑戰(zhàn)略產(chǎn)品戰(zhàn)略產(chǎn)品 戰(zhàn)略方式戰(zhàn)略方式 戰(zhàn)略區(qū)域戰(zhàn)略區(qū)域注：按風險程度，將戰(zhàn)略方式分為三類黃金銅鉛鋅……風險勘探周邊勘探深部勘探購買采礦權兼并重組國內(nèi)資源占有海外資源開發(fā)機密 客戶用 32 華夏基石管理咨詢強化集團管控能力，強化集團整體作戰(zhàn)能力，最終提升集團整體競爭力，是黃金集團 “ 做強做好 ” 的有效戰(zhàn)略保障整合提升集團整體作戰(zhàn)能力集團整體作戰(zhàn)能力集團管控力集團管控力集團整體競爭力集團整體競爭力分散的資源 弱勢的能力投資決策與管理能力戰(zhàn)略規(guī)劃能力整體協(xié)同作戰(zhàn)能力效率效益兼顧的流程管理能力成本控制能力高效的人力資源管理能力技術市場有效結(jié)合的能力信息管控能力文化塑造與滲透能力機密 客戶用 33 華夏基石管理咨詢“ 超常規(guī)思維 ” 、 “ 超常規(guī)行為 ” 是實現(xiàn)黃金集團 “ 做快 ” 的有效戰(zhàn)略保證，也是黃金集團實現(xiàn)跨越式發(fā)展的有效戰(zhàn)略保證超常規(guī)思維超常規(guī)思維超常規(guī)行為超常規(guī)理念超常規(guī)組織超常規(guī)流程開拓、奮進、激情臥薪嘗膽、創(chuàng)業(yè)思維、大膽創(chuàng)新超越等級觀念，上下協(xié)作，左右協(xié)同流程并行，行動并序跨跨越越式式發(fā)發(fā)展展機密 客戶用 34 華夏基石管理咨詢黃金集團戰(zhàn)略落地金字塔是由使命、愿景、戰(zhàn)略目標、規(guī)劃和實施舉措構(gòu)成公司戰(zhàn)略十一五發(fā)展規(guī)劃公司愿景產(chǎn)業(yè)報國、持續(xù)、和諧發(fā)展，造福員工、回報股東行業(yè)國內(nèi)第一、世界一流的跨國公司 以黃金為主、多金屬開發(fā)并舉 實施做大作強作快三大核心戰(zhàn)略翻兩番的目標公司使命戰(zhàn)略實施舉措 構(gòu)建戰(zhàn)略優(yōu)勢機密 客戶用 35 華夏基石管理咨詢黃金集團的戰(zhàn)略實施，應以基本戰(zhàn)略為出發(fā)點，實施 3大核心戰(zhàn)略，建立4項核心競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)翻兩番目標，最終實現(xiàn)公司愿景的過程公司愿景目標目標規(guī)模優(yōu)勢規(guī)模優(yōu)勢 管理高效管理高效 優(yōu)勢優(yōu)勢 業(yè)務組合業(yè)務組合 優(yōu)勢優(yōu)勢 技術領先技術領先 優(yōu)勢優(yōu)勢戰(zhàn)略舉措 3類戰(zhàn)略舉措 2類戰(zhàn)略舉措 1類167。建立規(guī)模優(yōu)勢： 快速占有資源，迅速擴大規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模效益和成本優(yōu)勢，提高競爭能力167。建立管理高效優(yōu)勢 ：建立并完善公司運行的基本平臺和管理支持系統(tǒng)，滿足組織高效運行的內(nèi)部條件，提高資源占有能力，建立管理輸出能力167。建立業(yè)務組合優(yōu)勢： 依托戰(zhàn)略核心業(yè)務，開發(fā)其他礦產(chǎn)資源，培育戰(zhàn)略重點業(yè)務。167。建立技術領先優(yōu)勢： 加大科技創(chuàng)新和科技轉(zhuǎn)化的能力，培育集團核心技術，保持行業(yè)中技術領先地位構(gòu)建四項優(yōu)勢機密 客戶用 36 華夏基石管理咨詢 依據(jù)做大、做強和做快的戰(zhàn)略指導思想，實施戰(zhàn)略舉措快速構(gòu)建黃金集團戰(zhàn)略優(yōu)勢規(guī)模優(yōu)勢–加大現(xiàn)有礦體的深部和周邊探礦，增加儲量–實施海外開發(fā)戰(zhàn)略，積極進軍國際市場–加強內(nèi)部現(xiàn)有礦山資源的整合和重組，黃金業(yè)務逐步注入中金股份–建立區(qū)域基地，整合周邊礦山，實現(xiàn)集中優(yōu)勢–通過兼并收購和戰(zhàn)略聯(lián)盟，實現(xiàn)快速擴張–堅持跨越式發(fā)展，選擇時機高起點建設大項目管理高效優(yōu)勢 業(yè)務組合優(yōu)勢– 以金為主，有選擇的開發(fā)其他礦產(chǎn)資源，破除單一產(chǎn)業(yè)開發(fā)的局限– 堅持有進有退，優(yōu)化業(yè)務組合，逐步退出無競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，拓展核心業(yè)務，延伸產(chǎn)業(yè)鏈– 及時介入地質(zhì)勘查項目，積極參與海外開發(fā)項目，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局技術領先優(yōu)勢– 加強科技創(chuàng)新和科技轉(zhuǎn)化，培育新的增長點– 利用人才優(yōu)勢和政策優(yōu)勢，積極開發(fā)擁有自主知識產(chǎn)權的新技術– 應用技術優(yōu)勢，加強尾礦和低品位礦石的綜合利用，推進產(chǎn)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟– 研發(fā)和推廣節(jié)能降耗和復墾造田技術，推進環(huán)保技術的應用– 推廣和利用已成熟技術，形成成本優(yōu)勢和經(jīng)濟優(yōu)勢–強化集團管控，加快內(nèi)部整合，建立符合集團化運營的集中管控模式–優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，完善組織功能，實施流程再造，強化制度執(zhí)行力–強化專業(yè)化管理水平，加強財務、人力資源、戰(zhàn)略、投資、項目建設等管理能力–重塑企業(yè)文化，形成統(tǒng)一的核心價值觀，建立和完善激勵機制戰(zhàn) 略 舉 措機密 客戶用 37 華夏基石管理咨詢黃金集團未來發(fā)展的三個戰(zhàn)略階段：戰(zhàn)略發(fā)軔階段戰(zhàn)略發(fā)軔階段? 優(yōu)先發(fā)展黃金產(chǎn)業(yè)，全力占領國內(nèi)外黃金礦產(chǎn)資源，確保集團在黃金行業(yè)的領頭羊位置；? 積極介入多金屬開發(fā)，形成一定區(qū)域分布、一定規(guī)模和一定效益的多金屬礦業(yè)企業(yè)；? 有選擇地發(fā)展其它稀有金屬和高價值礦產(chǎn)，嘗試邁出第一步；? 整體資產(chǎn)規(guī)模有質(zhì)的增長，系統(tǒng)管理能力得到初步提升。戰(zhàn)略深化階段戰(zhàn)略深化階段? 黃金產(chǎn)業(yè)領頭羊地位穩(wěn)固確立；? 非金多金屬業(yè)務、黃金業(yè)務與稀有金屬業(yè)務形成 “三足鼎立 ” 的格局；? 擁有優(yōu)化的產(chǎn)業(yè)鏈布局，占有產(chǎn)業(yè)鏈高利潤環(huán)節(jié)；? 集團擁有強大的資源整合與優(yōu)化配置能力、強大的系統(tǒng)管理能力。戰(zhàn)略精益階段戰(zhàn)略精益階段? 對現(xiàn)有資源進行優(yōu)勝劣汰式篩選，優(yōu)化投資組合，做精做細做強；? 成為真正意義上的世界一流跨國公司；? 在世界礦產(chǎn)市場中擁有舉足輕重的地位。20232023 20232023 20232023機密 客戶用 38 華夏基石管理咨詢目錄 1. 戰(zhàn)略梳理 3. 管理診斷 2. 集團管控模式分析 4. 資源占有及海外開發(fā)策略研究機密 客戶用 39 華夏基石管理咨詢目錄黃金集團各業(yè)務戰(zhàn)略定位分析機密 客戶用 40 華夏基石管理咨詢要實現(xiàn)集團發(fā)展戰(zhàn)略，需要建立具有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)發(fā)展線，以獲取集團公司的快速穩(wěn)定增長，黃金集團應明確各業(yè)務的戰(zhàn)略地位，并確定相應的管控模式明確業(yè)務戰(zhàn)略定位確定戰(zhàn)略業(yè)務單元和公司管控模型實施有效的戰(zhàn)略計劃和管理流程–對黃金集團目前參與行業(yè)的潛力進行評估–評估黃金集團在所參與競爭行業(yè)的競爭地位–根據(jù)上述分析，明確黃金集團各業(yè)務的戰(zhàn)略地位–梳理各業(yè)務單元的戰(zhàn)略定位–確定公司管控模型–設計管控體系實施方案–設計戰(zhàn)略計劃流程–設計業(yè)績管理流程和激勵體系–實施新的流程和系統(tǒng)機密 客戶用 41 華夏基石管理咨詢在產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向上，我們需要從行業(yè)吸引力和企業(yè)競爭實力兩個緯度來評價黃金集團現(xiàn)有業(yè)務組合，最終確定各業(yè)務的戰(zhàn)略地位集團業(yè)務組合?黃金集團在行業(yè)中的競爭實力如何？– 有形資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良? 市場份額? 收入 /利潤增長? 資金滿足程度? 成本控制能力– 無形資產(chǎn)價值較高? 人員素質(zhì)? 專有技能? 品牌形象? 關系建立?行業(yè)是否有吸引力？– 市場有顯著潛力? 市場規(guī)模? 增長潛力– 獲取回報的能力較高? 行業(yè)結(jié)構(gòu)? 進入壁壘? 盈利能力?戰(zhàn)略核心業(yè)務?戰(zhàn)略重點業(yè)務?戰(zhàn)略從屬業(yè)務機密 客戶用 42 華夏基石管理咨詢在進行行業(yè)吸引力評價中，為保障評價的科學性，華夏基石遵循下述基本原則–國際上以及國內(nèi)諸多成功的多元企業(yè)大多都重點經(jīng)營 34項核心業(yè)務，而不是追求更多的多元化結(jié)構(gòu)–重點發(fā)展有利于依靠現(xiàn)有的人員、技術、經(jīng)驗、資金等資源業(yè)務，進一步提高和發(fā)展競爭能力–對單一企業(yè)的分析無法對行業(yè)做出整體判斷–根據(jù)資產(chǎn)或管理重組，黃金集團應逐步將不同的關聯(lián)資產(chǎn)整合成相關業(yè)務單元–一般的經(jīng)濟周期為 35年–根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲取性和準確性，未來 35年的分析相對可靠–黃金集團在長遠發(fā)展的目標下，首先應對未來 3