【文章內(nèi)容簡介】 機構(gòu)” 這個金融監(jiān)管雙軌制的弊端。 JMB倒閉的主要起因是它對單個借款人的貸款數(shù)量超過了公認的限額，即銀行資本的 10%。但《 1979年銀行法》對此限額沒有作出明確的規(guī)定，因此，英格蘭銀行拿不出具有法律效力的依據(jù)采取措施。這次事件暴露出英國銀行法的缺陷。為此 1987年英國修改了銀行法， 1987年 5月頒布了《 1987年銀行法》。與《 1979年銀行法》相比，《1987年銀行法》進一步充實了英格蘭銀行的法律基礎(chǔ)。但是英格蘭銀行在監(jiān)管方式上，仍然保留了其原有的靈活性特點。《 1987年銀行法》沒有過多地就具體問題作詳細、強硬的規(guī)定，而是允許英格蘭銀行在法律原則之內(nèi)，根據(jù)每個監(jiān)管對象的具體情況作出靈活的、符合實際的決定，銀行法僅對監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)做了非常原則的規(guī)定，這樣，英格蘭銀行在決定何時對金融機構(gòu)行使其干預(yù)權(quán)方面就擁有了比較廣泛的自決權(quán)。（四）《金融服務(wù)和市場法案》與金融監(jiān)管服務(wù)局 進入進入 20世紀(jì)世紀(jì) 90年代以來，英國發(fā)生了年代以來，英國發(fā)生了兩件震驚國際金融界的銀行倒閉案，這就是兩件震驚國際金融界的銀行倒閉案，這就是國際商業(yè)信貸銀行和巴林銀行倒閉案。這兩國際商業(yè)信貸銀行和巴林銀行倒閉案。這兩起銀行倒閉案反映出國際銀行監(jiān)管業(yè)沒有有起銀行倒閉案反映出國際銀行監(jiān)管業(yè)沒有有效地改進其監(jiān)管制度和辦法以適應(yīng)國際銀行效地改進其監(jiān)管制度和辦法以適應(yīng)國際銀行業(yè)的變化，同時也暴露出英格蘭銀行近年來業(yè)的變化，同時也暴露出英格蘭銀行近年來疏于監(jiān)管的問題。疏于監(jiān)管的問題。（四）《金融服務(wù)和市場法案》與金融監(jiān)管服務(wù)局金融監(jiān)管服務(wù)局的設(shè)立金融監(jiān)管服務(wù)局的設(shè)立 1997年 5月，新上臺的工黨政府宣布．今后政府將負責(zé)制定通貨膨脹目標(biāo)，而確定基礎(chǔ)利率和實施通脹目標(biāo)的責(zé)任將從政府轉(zhuǎn)到英格蘭銀行，即英格蘭銀行被賦予獨立制定貨幣政策的權(quán)力，同時宣布英格蘭銀行將監(jiān)管銀行業(yè)的權(quán)力移交給證券投資委員會，并進 — 步將證券投資委員會改組成為新的 “ 金融監(jiān)管服務(wù)局 ”(FSA) ，使之成為集銀行、證券、保險三大監(jiān)管責(zé)任于一身的一元化金融監(jiān)管機構(gòu)。 1997年 10月 28日，金融監(jiān)管服務(wù)局成立，就此英國混業(yè)監(jiān)管體制形成。（四）《金融服務(wù)和市場法案》與金融監(jiān)管服務(wù)局 英格蘭銀行主要負責(zé)執(zhí)行貨幣政策和保證金融市場穩(wěn)定，并在金融監(jiān)管服務(wù)局的高層領(lǐng)導(dǎo)中有代表權(quán)。此外，通過直接介入支付體系，英格蘭銀行能夠首先發(fā)現(xiàn)潛在的問題。金融監(jiān)管服務(wù)局負責(zé)對銀行、投資公司、保險公司和住房信貸機構(gòu)的審批和審慎監(jiān)管，以及對金融市場、清算和結(jié)算體系的監(jiān)管。財政部負責(zé)全面金融監(jiān)管組織構(gòu)架的制定和金融監(jiān)管的立法，財政部雖不具有操作職能，但在很多情況下，金融監(jiān)管服務(wù)局和英格蘭銀行有必要就可能發(fā)生的問題警示財政部。此外，英國還于 1997年 5月宣布將債務(wù)和現(xiàn)金管理以及監(jiān)管政府債券市場的職責(zé)從英格蘭銀行轉(zhuǎn)移到財政部，并于 1998年 4月成立 “ 債務(wù)管理辦公室 ” 負責(zé)接收此項工作，債務(wù)管理辦公室雖然在法律上隸屬財政部，但不受財政大臣管轄，而是直接對議會負責(zé)。 英國金融監(jiān)管局內(nèi)部機構(gòu)由原來的 9個專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)合并而成，銀行監(jiān)管局（ SS）負責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)務(wù)；證券與投資管理局（ SIS）負責(zé)對證券投資業(yè)務(wù)、證券交易所和清算所的監(jiān)管；證券與期貨管理局（ SFA）負責(zé)對證券與金融期貨業(yè)務(wù)的監(jiān)管；互助金融機構(gòu)注冊部（ RFS）負責(zé)互助金融機構(gòu)登記、住房信貸機構(gòu)登記和其他互助機構(gòu)登記；個人投資管理局（ PIA）負責(zé)私人投資業(yè)務(wù)監(jiān)管；投資基金監(jiān)管局（ INRO）負責(zé)對基金管理公司的監(jiān)管；保險監(jiān)管局（ ID）負責(zé)保險業(yè)監(jiān)管；互助金融機構(gòu)委員會（ FSC）負責(zé)對互助金融機構(gòu)監(jiān)管；住房信貸機構(gòu)委員會（ BSC）負責(zé)對住房信貸機構(gòu)監(jiān)管。（四）《金融服務(wù)和市場法案》與金融監(jiān)管服務(wù)局《金融服務(wù)和市場法案》的頒布《金融服務(wù)和市場法案》的頒布 2023年 6月，英國女王正式批準(zhǔn)了《 200O年金融服務(wù)和市場法》，這是一部英國歷史上議院對提案修改達 2023余次創(chuàng)下修改最多記錄的立法，也是英國建國以來最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律，它使得此前制定的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律、法規(guī)都被其所取代，從而成為英國金融業(yè)的一部“ 基本法 ” 。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機構(gòu)和被監(jiān)管者的權(quán)力、責(zé)任及義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范了金融市場的運作。這一整套新的 “ 游戲規(guī)則” 為英國適應(yīng)新世紀(jì)金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，提供了一個空前嶄新的改革框架。（四）《金融服務(wù)和市場法案》與金融監(jiān)管服務(wù)局 根據(jù)《 2023年金融服務(wù)和市場法》，金融監(jiān)管服務(wù)局的目的和任務(wù)是：保持公眾對英國金融系統(tǒng)和金融市場的信心；向公眾宣傳，使公眾能夠了解金融系統(tǒng)及與特殊金融產(chǎn)品相連的利益和風(fēng)險；確保為消費者提供所需的保護；為發(fā)現(xiàn)和阻止金融犯罪提供幫助。金融監(jiān)管服務(wù)局實施的監(jiān)管手段和監(jiān)管要求都是以風(fēng)險控制為核心的。在評估風(fēng)險的過程中，特別重視業(yè)務(wù)風(fēng)險和控制風(fēng)險；業(yè)務(wù)風(fēng)險范圍評估包括：資本、資產(chǎn)、市場風(fēng)險、收入、負債、業(yè)務(wù)風(fēng)險；控制風(fēng)險范圍評估包括：內(nèi)控、組織、管理。 為確保金融監(jiān)管服務(wù)局正確地行使《 200O年金融服務(wù)和市場法》所賦予的權(quán)力，避免冤、假、錯案的發(fā)生，維護被監(jiān)管者的權(quán)益，《 200O年金融服務(wù)和市場法》還宣布成立 “ 金融服務(wù)和市場特別法庭 ” 。該法庭用于處理被監(jiān)管機構(gòu)與金融監(jiān)管服務(wù)局之間的不可經(jīng)雙方協(xié)商解決的問題。三、日本的金融監(jiān)管體制1 二戰(zhàn)前日本的金融監(jiān)管體制二戰(zhàn)前日本的金融監(jiān)管體制2 二戰(zhàn)后日本金融監(jiān)管體制的變化二戰(zhàn)后日本金融監(jiān)管體制的變化3 1998年以來的日本金融年以來的日本金融（一）二戰(zhàn)前日本的金融監(jiān)管體制 二戰(zhàn)前，日本初步形成了混業(yè)監(jiān)管的體制。 19世紀(jì) 60年代日本仿照英國建立了貨幣發(fā)行制度； 1872年模仿美國頒布了《國立銀行條例》，設(shè)立國民銀行； 1881年頒布了《日本銀行條例》，并于轉(zhuǎn)年建立了類似英格蘭銀行的中央銀行 —— 日本銀行； 1937年頒布了《臨時資金調(diào)整法》，日本銀行成為實施金融監(jiān)管的機構(gòu)； 1942年頒布了《日本銀行法》，比較明確的規(guī)定了日本銀行在金融管理和監(jiān)督方面的內(nèi)容。（二）二戰(zhàn)后日本金融監(jiān)管體制的變化 金融業(yè)經(jīng)營體制的變化決定了金融監(jiān)管體制的變化，二戰(zhàn)后，日本追隨美國建立金融分業(yè)經(jīng)營體制，同時實行分業(yè)監(jiān)管體制。這一時期，日本金融監(jiān)管體制的最大特點是將金融業(yè)務(wù)與金融行政區(qū)分開來，金融業(yè)務(wù)的決策權(quán)屬中央銀行貨幣政策委員會，但金融行政工作則由大藏省掌管，實際上大藏省才是金融業(yè)的最高統(tǒng)帥。日本金融業(yè)的最高管理機構(gòu)是大藏省和日本銀行。法律規(guī)定，大藏省特設(shè)監(jiān)理官，監(jiān)視中央銀行的業(yè)務(wù)運營。 日本的金融機構(gòu)分為民間機構(gòu)和政府部門的金融機構(gòu)，大藏省和日本銀行對不同類型機構(gòu)的監(jiān)管進行了分工。大藏省負責(zé)對政府金融機構(gòu)、民間金融機構(gòu)以及日本銀行的行政和業(yè)務(wù)進行監(jiān)管；日本銀行負責(zé)對民間金融機構(gòu)進行監(jiān)管。此外，大藏省還設(shè)立了國際金融局、證券局和銀行局，負責(zé)對國際金融行政、證券發(fā)行、銀行和保險行政的監(jiān)管。 從 20世紀(jì) 50至 60年代形成的這種以政府強有力的宏觀主導(dǎo)和有限的市場競爭相結(jié)合的體制，在經(jīng)營管理上存在著許多問題，如透明度差、信息不公開、市場競爭觀念薄弱、風(fēng)險意識差。（三） 1998年以來的日本金融 20世紀(jì) 80年代末的 “ 金融大爆炸 ” 以及 90年代以來金融全球化、一體化及金融自由化趨勢，使日本政府開始重新安排金融經(jīng)營和監(jiān)管的體制。日本政府于 1997年 6月正式出臺了金融機構(gòu)大改革的實施計劃。此次改革是以 20世紀(jì) 80年代中期英國的金融改革為樣本，將改革原則確定為自由化、公平化和國際化。其主要目的是通過放寬對金融業(yè)的限制，擴大銀行、證券和保險業(yè)的經(jīng)營范圍，促進金融業(yè)的競爭與發(fā)展，扭轉(zhuǎn)東京金融市場持續(xù)萎縮的狀況，恢復(fù)和鞏固東京國際金融中心的地位。日本金融監(jiān)督管理體制的改革主要側(cè)重兩個方面：一是修改銀行法，提高中央銀行的獨立性和決策透明度；二是改革大藏省，分散其權(quán)力，將金融監(jiān)督職能從大藏省中獨立出來。 1998年 4月 1日，修改后的《日本銀行法》獲得國會通過。該法案使日本銀行與政府 (大藏省 )的關(guān)系發(fā)生了根本性變化。將長期以來一直為政府 (大藏省 )所擁有的一般性監(jiān)管權(quán)、業(yè)務(wù)指令權(quán)、日本銀行高級職員的罷免權(quán)等統(tǒng)統(tǒng)廢除，日本銀行的獨立性大大增強。此外，新《日本銀行法》還明文規(guī)定，日本銀行擁有對所有在日本銀行開設(shè)賬戶、與日本銀行存在交易行為的金融機構(gòu)進行考查 (檢查 )的權(quán)力，從而將日本銀行過去一直沿襲的習(xí)慣做法以法律的形式規(guī)定下來。（三） 1998年以來的日本金融 1998年 6月日本成立金融監(jiān)督廳，責(zé)民間金融機構(gòu)的檢查與監(jiān)督；大藏省仍然負責(zé)金融制度方面的宏觀決策 (包括金融制度、宏觀政策和法律法規(guī)的規(guī)劃、提案，以及金融機構(gòu)的破產(chǎn)處置和危機管理等 )、檢查金融企業(yè)財務(wù)制度、監(jiān)管存款保險機構(gòu)等。 1998年 12月成立金融重建委員會，該委員會作為臨時機構(gòu)，負責(zé)執(zhí)行金融重建法、早期健全法以及金融機構(gòu)破產(chǎn)和危機管理等方面的立案，并負責(zé)處置日本長期信用銀行等幾家大型金融機構(gòu)的破產(chǎn)案件。同時，將金融監(jiān)督廳歸并到金融重建委員會之下，但仍繼續(xù)行使其原有的檢查和監(jiān)督職能。大藏省繼續(xù)負責(zé)金融制度方面的重大決策、企業(yè)財務(wù)制度檢查，而對存款保險機構(gòu)的監(jiān)管則由以前的大藏省單獨監(jiān)管改為與金融重建委員會協(xié)同監(jiān)管。 2023年 3月，明確將對中小金融機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)由地方政府收歸中央政府，并交由金融監(jiān)督廳負責(zé)。 2023年 7月，在金融監(jiān)督廳的基礎(chǔ)上正式成立金融廳，并將大藏省負責(zé)的金融制度決策權(quán) (包括金融制度的規(guī)劃、提案，以及金融機構(gòu)的破產(chǎn)處置和危機管理等 )、企業(yè)財務(wù)制度撿查等職能轉(zhuǎn)移至新成立的金融廳，大藏省僅保留與金融廳一起對存款保險機構(gòu)的協(xié)同監(jiān)管權(quán)，以及參與金融機構(gòu)破產(chǎn)處置和危機管理的制度性決策 (但重點放在確保決策的順利實施方面 )。（三） 1998年以來的日本金融 2023年 1月，在全面推行政府機構(gòu)改革時撤銷了金融重建委員會，由金融廳獨立地全面負責(zé)金融監(jiān)管業(yè)務(wù)，包括：對金融機構(gòu)的檢查和監(jiān)督、金融制度改革的重大決策、制定與民間金融機構(gòu)的國際業(yè)務(wù)相關(guān)的金融制度 (含金融破產(chǎn)處置制度和危機管理制度 )、檢查企業(yè)財務(wù)制度以及金融重建委員會的遺留工作等，同時，協(xié)助財務(wù)省 (原大藏省 )共同對存款保險機構(gòu)進行監(jiān)督。財務(wù)省僅保留對存款保險機構(gòu)的協(xié)同監(jiān)督職能，其下屬地方財務(wù)局則以接受金融廳委托的形式重新對地方金融機構(gòu)行使金融監(jiān)管職權(quán)。 此外，日本在此金融監(jiān)管體制改革中，一方面，注意縮小行政監(jiān)管部門的監(jiān)管權(quán)限和范圍，將其權(quán)限限定在金融制度 (宏觀政策和法律法規(guī) )的完善以及對金融機構(gòu)的行為合規(guī)性和風(fēng)險度方面的監(jiān)管等領(lǐng)域，不再干預(yù)金融機構(gòu)的具體業(yè)務(wù)。金融廳的監(jiān)管方式也由過去的行業(yè)監(jiān)管改為職能監(jiān)管，在職能監(jiān)督部門之下再細分行業(yè)進行檢查與監(jiān)督。另一方面，努力強化市場的約束機制，規(guī)范金融機構(gòu)的信息技露制度．提高金融機構(gòu)的透明度，完善企業(yè)會計制度準(zhǔn)則，加強會計師事務(wù)所等中介服務(wù)機構(gòu)在社會監(jiān)管中的作用。四、德國的金融監(jiān)管體制1 德國統(tǒng)一前的金融監(jiān)管體制德國統(tǒng)一前的金融監(jiān)管體制2 德國統(tǒng)一后的金融監(jiān)管體制德國統(tǒng)一后的金融監(jiān)管體制3 近年來德國金融監(jiān)管的改革近年來德國金融監(jiān)管的改革（一）德國統(tǒng)一前的金融監(jiān)管體制 二戰(zhàn)結(jié)束后，德國被分為兩個性質(zhì)不同的國家。民主德國（原東德）實行高度集中的中央集權(quán)體制，監(jiān)管體制也是集中統(tǒng)一模式，金融監(jiān)管的主體是國家銀行；聯(lián)邦德國（原西德）在恢復(fù)經(jīng)濟體制的過程中，按照西方體系建立起金融監(jiān)管制度， 1961年，建立了聯(lián)邦銀行監(jiān)管局，但由于當(dāng)時證券市場發(fā)展較為落后，因此在證券監(jiān)管方面沒有形成獨立的體系。（二）德國統(tǒng)一后的金融監(jiān)管體制 兩德統(tǒng)一后，德國形成了混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管兩德統(tǒng)一后，德國形成了混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的經(jīng)營和監(jiān)管體制。主要的監(jiān)管機構(gòu)主要有：銀行的經(jīng)營和監(jiān)管體制。主要的監(jiān)管機構(gòu)主要有：銀行監(jiān)管局（原聯(lián)邦信貸機構(gòu)監(jiān)督局）、德意志聯(lián)邦銀監(jiān)管局（原聯(lián)邦信貸機構(gòu)監(jiān)督局）、德意志聯(lián)邦銀行、有價證券交易監(jiān)管局、保險監(jiān)管局，經(jīng)濟審計行、有價證券交易監(jiān)管局、保險監(jiān)管局，經(jīng)濟審計師協(xié)會是監(jiān)管機構(gòu)的依托，它承擔(dān)大多數(shù)的現(xiàn)場檢師協(xié)會是監(jiān)管機構(gòu)的依托，它承擔(dān)大多數(shù)的現(xiàn)場檢查，銀行同業(yè)協(xié)會制定一些同業(yè)規(guī)則，具有輔助監(jiān)查，銀行同業(yè)協(xié)會制定一些同業(yè)規(guī)則，具有輔助監(jiān)管的作用。管的作用。（三）近年來德國金融監(jiān)管的改革 自 2023年以來，德國政府沖破重重阻力，堅決推進金融監(jiān)管體制改革。 2023年 4月 22日德國《統(tǒng)一金融服務(wù)監(jiān)管法》通過以后，在合并原來銀行監(jiān)管局、證券監(jiān)管局、保險監(jiān)管局三家機構(gòu)基礎(chǔ)上，于 5月 1日正式組建成為德國金融監(jiān)管局 (BaFin)，負責(zé)統(tǒng)一監(jiān)管 2700家銀行、 800家金融服務(wù)機構(gòu)和超過 700家的保險企業(yè)。 德國金融監(jiān)管局設(shè)置了三個專業(yè)部門，分別監(jiān)管銀行、證券、保險業(yè)務(wù)，三個交叉業(yè)務(wù)部門，負責(zé)專門處理交叉領(lǐng)域的問題。主要目標(biāo)是確保整個金融產(chǎn)業(yè)的正常功能，保證銀行、金融服務(wù)機構(gòu)和保險企業(yè)的清償能力，保護客戶和投資者利益。（三）近年來德國金融監(jiān)管的改革 銀行監(jiān)管部門設(shè)