流動(dòng)性與準(zhǔn)備金管理策略及政策(編輯修改稿)
2025-02-09 01:28 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 N年某周為例，該周與第 N－ 1年 12月最后一周的差 ,10年差的平均值 周期性因素：第 N－ 1年某月某周預(yù)測(cè)值與實(shí)際數(shù)值的差 運(yùn)用預(yù)測(cè)的存貸款數(shù)值估計(jì)下一期的流動(dòng)性赤字和盈余，詳見(jiàn)下表 時(shí)期 估計(jì)的總存款 估計(jì)的總貸款 存款變化 貸款變化 估計(jì)流動(dòng)性缺口 1月第 1周 1200 800 － － － 1月第 2周 1100 850 － 100 +50 － 150 1月第 3周 1000 950 － 100 +100 － 200 1月第 4周 950 1000 － 50 +50 － 100 2月第 1周 1250 750 +300 － 250 +550 2月第 2周 1200 900 － 50 +150 － 220 用資金來(lái)源和使用法預(yù)測(cè)流動(dòng)性赤字和盈余 （單位： 100萬(wàn)美元） 結(jié)論：管理層應(yīng)在第 6周以最便宜最穩(wěn)妥的手段籌集資金，在第 5周把流動(dòng)性盈余資金用于投資。首先評(píng)估銀行流動(dòng)性資產(chǎn)存量，判斷可用資產(chǎn)數(shù)，分析是否有充足的借款來(lái)源。 Ⅱ 資金結(jié)構(gòu)法 第一步 ，估計(jì)銀行存款和其他資金來(lái)源被提取的可能，并以此分類(lèi)，一般把存款和非存款負(fù)債分成三類(lèi)： ①熱錢(qián)負(fù)債（波動(dòng)性負(fù)債）：對(duì)利率非常敏感，或管理層確信當(dāng)期會(huì)提取的存款和其它借入資金 ②易變資金：此類(lèi)客戶(hù)的大部分存款（可能為 25%或 30%）可能在當(dāng)期某個(gè)時(shí)候從銀行提取 ③穩(wěn)定資金（核心存款或核心負(fù)債）：管理層認(rèn)為最不可能從銀行提取的資金。 第二步 ，管理層根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，為這三類(lèi)資金儲(chǔ)存流動(dòng)性資金。如為熱錢(qián)建立 95%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，為易變資金建立 30%的流動(dòng)性?xún)?chǔ)備，為核心資金建立 15%的流動(dòng)性準(zhǔn)備 負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備＝ （熱錢(qián)負(fù)債－所持法定準(zhǔn)備金）＋ （易變資金－所持法定準(zhǔn)備金）＋ （穩(wěn)定資金－所持法定準(zhǔn)備金） 目前業(yè)內(nèi)認(rèn)為借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該貸出所有優(yōu)質(zhì)貸款，而靠借入流動(dòng)性資金滿(mǎn)足可能的緊急的現(xiàn)金需求，以建立持久的的客戶(hù)關(guān)系。關(guān)系銀行業(yè)務(wù)是指，銀行一旦為客戶(hù)辦理貸款，就能繼續(xù)向該客戶(hù)出售其它服務(wù)，建立起多維關(guān)系，從而為銀行帶來(lái)額外的費(fèi)用收入，并增加客戶(hù)對(duì)銀行的依賴(lài)度。由此得出結(jié)論，管理層必須盡量估計(jì)出最大的總貸款數(shù)額，憑借流動(dòng)性?xún)?chǔ)備或借款能力，全額持有實(shí)際未清償貸款額和預(yù)測(cè)總貸款額的差額。 負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備＝ （熱錢(qián)負(fù)債－所持法定準(zhǔn)備金）＋ （易變資金－所持法定準(zhǔn)備金）＋ （穩(wěn)定資金－所持法定準(zhǔn)備金）＋ （潛在的未清償貸款 實(shí)際的未清償貸款） 需要注意的是式中的存款和貸款的流動(dòng)性需求是主管估計(jì)的，取決于管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷、經(jīng)驗(yàn)和態(tài)度。 例：某銀行存款和非存款負(fù)債分別為 2500萬(wàn)美元熱錢(qián)， 2400萬(wàn)美元易變資金和 1億美元穩(wěn)定資金。當(dāng)前銀行貸款總額 億美元，最近高達(dá) ，貸款計(jì)劃以 10%的速度增長(zhǎng)（下年貸款總額預(yù)計(jì)為 ）。假定銀行為熱錢(qián)保持 95%的儲(chǔ)備，易變資金保持 30%的儲(chǔ)備，穩(wěn)定資金保持 15% 的儲(chǔ)備。法定準(zhǔn)備金率均為 3%。 則總流動(dòng)性需求＝ （ 25－ 25）＋ （ 24－ 24）＋ （ 100－ 100）＋ （ 154－135）＝ ＋ ＋ ＋ 19＝ 許多金融機(jī)構(gòu)喜歡用概率來(lái)估計(jì)應(yīng)持有的流動(dòng)性總量。在資金結(jié)構(gòu)法下，管理者定義出最佳流動(dòng)性頭寸和最差流動(dòng)性頭寸，指定不同結(jié)果的概率，計(jì)算預(yù)期流動(dòng)性需求。 例： 下周最差是 2023萬(wàn)美元流動(dòng)性赤字，概率為 25%，最佳是 6000萬(wàn)美元流動(dòng)性盈余，概率為 15%，以及 1000萬(wàn)美元流動(dòng)性盈余，可能性為 60%。 預(yù)期流動(dòng)性需求＝ （ +60）＋ （ +10）＋ （－ 20）＝ +10（百萬(wàn)美元） 當(dāng)然管理層必須備有應(yīng)急預(yù)案，防備最差情況的發(fā)生。 Ⅲ 流動(dòng)性指示器法 許多銀行根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)平均數(shù)估計(jì)其流動(dòng)性需求，經(jīng)常使用的流動(dòng)性指標(biāo)有： 現(xiàn)金指標(biāo)：（現(xiàn)金 +同業(yè)存款） 247。 總資產(chǎn)，越大流動(dòng)性越強(qiáng) 流動(dòng)性債券指標(biāo)：美國(guó)政府債券 247。 總資產(chǎn) 凈聯(lián)邦資金及回購(gòu)協(xié)議頭寸：
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