11第九章跨國公司長期資產(chǎn)負債管理(編輯修改稿)
2025-02-08 04:32 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 幣融資：情形 I方案 1年末 2年末 3年末 年融資成本 $42 $42 $342 14%B. 估計匯率 美元支付S$60$$30S$60$$30S$660$$330 10%單位：萬美元13堅挺貨幣融資：情形 II方案 1年末 2年末 3年末 年融資成本 $42 $42 $342 14%B. 估計匯率 美元支付S$60$$33S$60$$36S$660$$429 %單位：萬美元14疲軟貨幣融資：情形 III方案 1年末 2年末 3年末 年融資成本 $42 $42 $342 14%B. 估計匯率 美元支付S$60$$S$60$$S$660$$264 %單位：萬美元15v 首先選擇利率比較低的貨幣? 匯率概率法 如何在本幣和外幣間進行選擇? 模擬法v 對貨幣的匯率變化做出預(yù)測，在此基礎(chǔ)上預(yù)測外幣的債務(wù)成本支出金額，并換算成本幣后進行年融資成本的比較。16v 匯率風(fēng)險管理 外債的風(fēng)險管理v利率風(fēng)險管理? 安排抵消性現(xiàn)金流入? 運用遠期合約? 運用貨幣期權(quán)? 利率互換? 貨幣互換? 平行貸款17匯率風(fēng)險管理216。 某中國公司長期向日本出口。如果日元貶值，會減少公司的人民幣現(xiàn)金流入。若安排抵消性日元債券融資，則日元貶值會使得公司償還債券本息的人民幣現(xiàn)金流出也相應(yīng)減少。216。 由于現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出同方向變動，日元匯率波動不會嚴重影響公司凈現(xiàn)金流的穩(wěn)定性。 ? 安排抵消性現(xiàn)金流入18 日元看漲期權(quán)合約的執(zhí)行匯率為 JPY100=，合約金額為 ，期權(quán)費為每一百日元。還 款日市 場匯 率期 權(quán)費/百日元是否 執(zhí) 行合 約支付的人民幣
畢業(yè)設(shè)計相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1