【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后的利潤表不再在主表中披露主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，因此該項(xiàng)分析應(yīng)結(jié)合會(huì)計(jì)報(bào)表 附注 中對(duì)營業(yè)收入的詳細(xì)解釋進(jìn)行。 利用 非財(cái)務(wù)信息 分析營業(yè)收入的真實(shí) 性和影響盈利能力的因素 判斷企業(yè)的營業(yè)收入是否真實(shí)，除了上面所提到的一些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方法外，往往還需要借助于 其他非財(cái)務(wù)信息 ，比如企業(yè)所在行業(yè)的 景氣指數(shù) 、企業(yè)的 市場(chǎng)占有率 ，甚至一些 生活常識(shí) 等。 案例： [百姓看法 ]藍(lán)田股份魚塘里放衛(wèi)星？ 對(duì)財(cái)務(wù)我是門外漢，我只想說說自己對(duì)藍(lán)田股份的一些看法。 去年 3月份，藍(lán)田股份總經(jīng)理瞿兆玉曾公開說：洪湖有 100萬畝水面可以開發(fā)，藍(lán)田股份現(xiàn)在只開發(fā)了 30萬畝，而高產(chǎn)值的特種養(yǎng)殖魚塘面積只有 1萬畝，這種精養(yǎng)魚塘每畝產(chǎn)值可達(dá) 3萬元，是粗放經(jīng)營的 10倍，開發(fā)潛力還大著呢。 看到瞿總的說法，當(dāng)時(shí)我是嚇了一跳的。我愛人的家鄉(xiāng)在湖北鄂州，那里有個(gè)去年才上市的武昌魚股份有限公司，他們也是養(yǎng)魚的。聽家里人說，武昌魚的精養(yǎng)魚塘一畝也就 2023來塊錢，而武昌魚的招股說明書也顯示，擁有 ，其養(yǎng)殖收入每年只有五六千萬元，單畝產(chǎn)值不足 1000元，不到洪湖“粗放經(jīng)營”的 1/3，更不消說和藍(lán)田的“精養(yǎng)魚塘”比了。同在江漢平原的魚米之鄉(xiāng)，武昌魚也不是很便宜的魚，為什么會(huì)有這么大的反差？ 按立體養(yǎng)殖的說法算，從 13塊錢一斤的桂魚到三四塊錢一斤（均指市場(chǎng)零售價(jià)）的草魚、鰱魚、鯽魚等分層養(yǎng)起，最后魚的平均產(chǎn)值不會(huì)超過 15元 /公斤，而正常來講，給一級(jí)魚販子的價(jià)格至少要低到市場(chǎng)價(jià)的一半左右。這樣算下來，各種魚的平均批發(fā)價(jià)絕不會(huì)超過 10元錢 /公斤。（武昌魚在預(yù)測(cè)其高密度流水養(yǎng)殖項(xiàng)目時(shí)的魚價(jià)是 9元 /公斤）。 按這種算法，“每畝 3萬元”意味著藍(lán)田的一畝水面最少要產(chǎn) 3000－ 4000公斤魚，就是說，不到一米多深的水塘里，每平方米水面下要有 50－ 60公斤魚在游動(dòng)。這么大的密度，不說別的，光是氧氣供應(yīng)就是大問題，恐怕只有在實(shí)驗(yàn)室里才做得到。 如果這一切是真的，藍(lán)田股份還搞幾十萬畝水面干嘛，只搞個(gè)十萬畝精養(yǎng)魚塘就夠了，那不就有 30個(gè)億了！有這好的事，大伙都去洪湖養(yǎng)魚算了！ 另外，漁業(yè)的季節(jié)性很強(qiáng)，上半年喂飼的資金投入很大，產(chǎn)出卻很少，此時(shí)的資金周轉(zhuǎn)速度較慢，而下半年現(xiàn)金回籠情況較好。（見武昌魚招股風(fēng)險(xiǎn)提示）然而，我注意到藍(lán)田股份的中報(bào)和年報(bào)好像從沒有反映出這種季節(jié)性因素，對(duì)此我也十分不解。 再說藍(lán)田的那兩種飲料，論名氣不比露露、椰島等飲料?。ㄓ须娨晱V告為證），看銷售收入也差不太多，可是你向周圍的人打聽一下，在這三款飲料中，有多少比例人會(huì)經(jīng)常選擇野蓮汁、野藕汁？問題來了，一年上億罐飲料都被誰喝掉了？幾個(gè)億的銷售是如何實(shí)現(xiàn)的？ 我的這種推算法雖然不很科學(xué)，但還是有一定代表性的，就像我絕對(duì)會(huì)相信康師傅和統(tǒng)一是方便面的前兩名、樂百氏和娃哈哈的水肯定在前三名一樣，明擺著，你沒注意到這是周圍人經(jīng)常買的東西嗎？ 謹(jǐn)防操縱收入行為 提前確認(rèn)收入 推遲確認(rèn)收入 先確認(rèn)再轉(zhuǎn)銷 為了 粉飾 企業(yè)經(jīng)營成果，提供虛假 財(cái)務(wù)指標(biāo)，以便能夠配股、發(fā)獎(jiǎng)金等 一是為了隱藏一部分收入，留待以后 會(huì)計(jì)期間企業(yè)效益不佳時(shí)“ 平衡利潤 ”； 二是為了在本期“ 逃稅 ” 先確認(rèn)收入，達(dá)到目的后再進(jìn)行“銷 售退回”、“銷售回購”，玩“數(shù)字游戲”。 二、營業(yè)成本 營業(yè)成本是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)所發(fā)生的實(shí)際成本總額，包括 主營業(yè)務(wù)成本 和 其他業(yè)務(wù)成本 。 營業(yè)成本是為了取得營業(yè)收入所發(fā)生的代價(jià)，通過對(duì)成本的分析，可以對(duì)企業(yè)產(chǎn)品 成本水平有所了解，與銷售價(jià)格相比，還可以分析企業(yè)的 盈利情況 。 分析毛利率 主營業(yè)務(wù)成本與主營業(yè)務(wù)收入配比。將二者之差除以主營業(yè)務(wù)收入，即得出一個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo) —— 毛利率 。 并以此結(jié)合行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營生命周期來評(píng)價(jià)主營業(yè)務(wù)成本的合理性。一般而言， 工業(yè) 企業(yè)和商業(yè) 企業(yè)的毛利率在 20%左右， 飲食業(yè) 的毛利率在 40%左右。 若毛利率過低或過高，需要進(jìn)一步質(zhì)量判斷。 【例】 藍(lán)田股份（ 600709） 2023年年報(bào)及 2023年中報(bào)顯示，該公司水產(chǎn)品的毛利率約為32%，飲料的毛利率高達(dá) 46%左右，而身處同行業(yè)的深深寶的毛利率約為 20%，馳名商標(biāo)承德露露毛利率不足 30%。 藍(lán)田股份明顯高于同行業(yè)水平的毛利率引起了投資者的懷疑。 營業(yè)成本的 確認(rèn) 為了正確反映每一會(huì)計(jì)期間的收入、成本和利潤的情況，根據(jù)收入和費(fèi)用的 配比原則 ，企業(yè)應(yīng)于確認(rèn)收入的 同時(shí)或同一會(huì)計(jì)期間 結(jié)轉(zhuǎn)相關(guān)的成本。 （ 1）在收入確認(rèn)的同一會(huì)計(jì)期間，相關(guān)的成本 必 須結(jié)轉(zhuǎn) 。 （ 2）如果一項(xiàng)交易的收入尚未確認(rèn)，即使商品已 經(jīng)發(fā)出，相關(guān)的成本也 不得結(jié)轉(zhuǎn) 。 （ 3）結(jié)轉(zhuǎn)金額 實(shí)際成本計(jì)價(jià) 計(jì)劃成本計(jì)價(jià) 采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法 移動(dòng)加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法 計(jì)算實(shí)際成本 在結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)劃成本的同時(shí)，還應(yīng) 結(jié)轉(zhuǎn)售出商品應(yīng)負(fù)擔(dān)的成本差 異或進(jìn)銷差價(jià) 謹(jǐn)防 操縱營業(yè)成本 的行為 企業(yè)操縱主營業(yè)務(wù)成本的主要方式有： （ 1）將營業(yè)成本作 資產(chǎn)掛帳，不結(jié)轉(zhuǎn) ，導(dǎo)致當(dāng)期費(fèi)用低估，資產(chǎn)價(jià)值高估，誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者； （ 2） 將資產(chǎn)列作費(fèi)用 ，導(dǎo)致當(dāng)期費(fèi)用高估，資產(chǎn)價(jià)值低估，既歪曲了利潤數(shù)據(jù)，也不利于資產(chǎn)管理； （ 3） 隨意變更成本計(jì)算方法和費(fèi)用分配方法 ，導(dǎo)致成本數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確。 對(duì)企業(yè)營業(yè)成本降低或提高的質(zhì)量評(píng)價(jià)，應(yīng)結(jié)合 多種因素 來進(jìn)行 成本 水平 高低 不可控因素 如受 市場(chǎng)因素 影響而引起的價(jià)格波動(dòng) 可控因素 如在一定市場(chǎng)價(jià)格水平下，企業(yè)可以通 過選擇 供貨渠道、采購批量 等來控制成本 成本會(huì)計(jì)系統(tǒng) 通過 成本會(huì)計(jì)系統(tǒng) 的成本核算 對(duì)企業(yè)成本加以管理 三、營業(yè)稅金及附加 營業(yè)稅金及附加是指企業(yè)進(jìn)行日常經(jīng)營活動(dòng)應(yīng)負(fù)擔(dān)的各種稅金及附加，是企業(yè)為獲取收益所必須承付的代價(jià) 。 分析時(shí)，應(yīng)將該項(xiàng)目與企業(yè)的 營業(yè)收入 配比。因?yàn)槠髽I(yè)在一定時(shí)期內(nèi)取得的營業(yè)收入要按國家規(guī)定交納各種稅金及附加。如果二者不配比，則說明企業(yè)有“漏稅”之嫌。 四、銷售費(fèi)用 （教材營業(yè)費(fèi)用） 銷售費(fèi)用，是指企業(yè)在銷售商品和提供工業(yè)性勞務(wù)等過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。包括：包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi) 、商品維修費(fèi)、 預(yù)計(jì)產(chǎn)品質(zhì)量保證損失 等。 數(shù)量規(guī)模分析 在企業(yè)發(fā)展的條件下，其銷售費(fèi)用 不應(yīng)當(dāng)降低 ，片面追求一定時(shí)期內(nèi)的費(fèi)用降低，有可能對(duì)企業(yè)的長期發(fā)展不利。 功能 與企業(yè)的 業(yè)務(wù)規(guī)模 有關(guān) 與企業(yè)的 銷售人員待遇 有關(guān) 與企業(yè)的 未來發(fā)展 有關(guān) 運(yùn)輸費(fèi)、包裝費(fèi)、 差旅費(fèi)、 銷售傭金 銷售人員工資 展覽費(fèi)、廣告費(fèi) 銷售費(fèi)用與 主營業(yè)務(wù)收入 配比。 通過該比率的行業(yè)水平比較，考察其合理性。 銷售費(fèi)用與 長期待攤費(fèi)用 配比 由于銷售費(fèi)用中廣告費(fèi)占得比重很大，且有上升之勢(shì)。對(duì)此，一是關(guān)注它們的總額，二是分析巨額廣告費(fèi)的攤銷期，若攤銷期過長，會(huì)減少當(dāng)期費(fèi)用，造成利潤“泡沫”。 五、管理費(fèi)用 管理費(fèi)用，是指企業(yè) 行政管理部門 為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用。 包括：工資和福利費(fèi)、折舊費(fèi)、 工會(huì)經(jīng)費(fèi) 、 職工教育經(jīng)費(fèi) 、 業(yè)務(wù)招待費(fèi) 、 房產(chǎn)稅 、 車船稅 、土地使用稅 、 印花稅 、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、 開辦費(fèi)攤銷 、公司經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)會(huì)費(fèi)以及其他管理費(fèi)用等。 管理費(fèi)用與 主營業(yè)務(wù)收入 配比 通過該比率的 行業(yè)水平 ，以及 本企業(yè)歷史水平 分析，考察其合理性。 一般情況下，認(rèn)為 費(fèi)用越低、收益越高 ，事實(shí) 并非如此 。應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營狀況、以前各期間水平以及對(duì)未來的預(yù)測(cè)來評(píng)價(jià)支出的合理性。 例如： （ 1） 維護(hù)和修理費(fèi)用 。 在分析時(shí)，可以計(jì)算兩個(gè)比率， 一是維護(hù)和修理費(fèi)用與銷售收入的比率 ， 二是其與固定資產(chǎn)凈值的比率 ，由此可測(cè)定維護(hù)和修理費(fèi)用是否在正常和必需的水平，確定企業(yè)是否為了提高當(dāng)期收益而減少維護(hù)和修理費(fèi)用，這種收益的提高是以未來生產(chǎn)能力的下降為代價(jià)的，收益質(zhì)量較低。 （ 2） 研究與開發(fā)費(fèi)用 可能是一項(xiàng)費(fèi)用也可能是一項(xiàng)投資，片面降低研究與開發(fā)費(fèi)用，只能使企業(yè)在未來競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，降低未來收益。 管理費(fèi)用與 財(cái)務(wù)預(yù)算 配比。