【文章內(nèi)容簡介】 會計準則實施后的利潤表不再在主表中披露主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，因此該項分析應(yīng)結(jié)合會計報表 附注 中對營業(yè)收入的詳細解釋進行。 利用 非財務(wù)信息 分析營業(yè)收入的真實 性和影響盈利能力的因素 判斷企業(yè)的營業(yè)收入是否真實，除了上面所提到的一些財務(wù)會計方法外，往往還需要借助于 其他非財務(wù)信息 ，比如企業(yè)所在行業(yè)的 景氣指數(shù) 、企業(yè)的 市場占有率 ，甚至一些 生活常識 等。 案例： [百姓看法 ]藍田股份魚塘里放衛(wèi)星？ 對財務(wù)我是門外漢，我只想說說自己對藍田股份的一些看法。 去年 3月份，藍田股份總經(jīng)理瞿兆玉曾公開說：洪湖有 100萬畝水面可以開發(fā)，藍田股份現(xiàn)在只開發(fā)了 30萬畝，而高產(chǎn)值的特種養(yǎng)殖魚塘面積只有 1萬畝，這種精養(yǎng)魚塘每畝產(chǎn)值可達 3萬元，是粗放經(jīng)營的 10倍，開發(fā)潛力還大著呢。 看到瞿總的說法，當時我是嚇了一跳的。我愛人的家鄉(xiāng)在湖北鄂州，那里有個去年才上市的武昌魚股份有限公司，他們也是養(yǎng)魚的。聽家里人說，武昌魚的精養(yǎng)魚塘一畝也就 2023來塊錢，而武昌魚的招股說明書也顯示，擁有 ，其養(yǎng)殖收入每年只有五六千萬元，單畝產(chǎn)值不足 1000元，不到洪湖“粗放經(jīng)營”的 1/3，更不消說和藍田的“精養(yǎng)魚塘”比了。同在江漢平原的魚米之鄉(xiāng)，武昌魚也不是很便宜的魚，為什么會有這么大的反差？ 按立體養(yǎng)殖的說法算，從 13塊錢一斤的桂魚到三四塊錢一斤（均指市場零售價）的草魚、鰱魚、鯽魚等分層養(yǎng)起，最后魚的平均產(chǎn)值不會超過 15元 /公斤，而正常來講，給一級魚販子的價格至少要低到市場價的一半左右。這樣算下來，各種魚的平均批發(fā)價絕不會超過 10元錢 /公斤。（武昌魚在預(yù)測其高密度流水養(yǎng)殖項目時的魚價是 9元 /公斤）。 按這種算法，“每畝 3萬元”意味著藍田的一畝水面最少要產(chǎn) 3000－ 4000公斤魚，就是說，不到一米多深的水塘里，每平方米水面下要有 50－ 60公斤魚在游動。這么大的密度，不說別的，光是氧氣供應(yīng)就是大問題，恐怕只有在實驗室里才做得到。 如果這一切是真的，藍田股份還搞幾十萬畝水面干嘛，只搞個十萬畝精養(yǎng)魚塘就夠了，那不就有 30個億了！有這好的事，大伙都去洪湖養(yǎng)魚算了！ 另外，漁業(yè)的季節(jié)性很強，上半年喂飼的資金投入很大，產(chǎn)出卻很少，此時的資金周轉(zhuǎn)速度較慢，而下半年現(xiàn)金回籠情況較好。（見武昌魚招股風險提示）然而，我注意到藍田股份的中報和年報好像從沒有反映出這種季節(jié)性因素，對此我也十分不解。 再說藍田的那兩種飲料，論名氣不比露露、椰島等飲料?。ㄓ须娨晱V告為證），看銷售收入也差不太多，可是你向周圍的人打聽一下，在這三款飲料中，有多少比例人會經(jīng)常選擇野蓮汁、野藕汁？問題來了，一年上億罐飲料都被誰喝掉了？幾個億的銷售是如何實現(xiàn)的？ 我的這種推算法雖然不很科學，但還是有一定代表性的，就像我絕對會相信康師傅和統(tǒng)一是方便面的前兩名、樂百氏和娃哈哈的水肯定在前三名一樣，明擺著，你沒注意到這是周圍人經(jīng)常買的東西嗎？ 謹防操縱收入行為 提前確認收入 推遲確認收入 先確認再轉(zhuǎn)銷 為了 粉飾 企業(yè)經(jīng)營成果，提供虛假 財務(wù)指標，以便能夠配股、發(fā)獎金等 一是為了隱藏一部分收入，留待以后 會計期間企業(yè)效益不佳時“ 平衡利潤 ”； 二是為了在本期“ 逃稅 ” 先確認收入，達到目的后再進行“銷 售退回”、“銷售回購”，玩“數(shù)字游戲”。 二、營業(yè)成本 營業(yè)成本是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)所發(fā)生的實際成本總額，包括 主營業(yè)務(wù)成本 和 其他業(yè)務(wù)成本 。 營業(yè)成本是為了取得營業(yè)收入所發(fā)生的代價，通過對成本的分析，可以對企業(yè)產(chǎn)品 成本水平有所了解，與銷售價格相比，還可以分析企業(yè)的 盈利情況 。 分析毛利率 主營業(yè)務(wù)成本與主營業(yè)務(wù)收入配比。將二者之差除以主營業(yè)務(wù)收入，即得出一個重要的財務(wù)指標 —— 毛利率 。 并以此結(jié)合行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營生命周期來評價主營業(yè)務(wù)成本的合理性。一般而言， 工業(yè) 企業(yè)和商業(yè) 企業(yè)的毛利率在 20%左右， 飲食業(yè) 的毛利率在 40%左右。 若毛利率過低或過高，需要進一步質(zhì)量判斷。 【例】 藍田股份（ 600709） 2023年年報及 2023年中報顯示，該公司水產(chǎn)品的毛利率約為32%，飲料的毛利率高達 46%左右，而身處同行業(yè)的深深寶的毛利率約為 20%，馳名商標承德露露毛利率不足 30%。 藍田股份明顯高于同行業(yè)水平的毛利率引起了投資者的懷疑。 營業(yè)成本的 確認 為了正確反映每一會計期間的收入、成本和利潤的情況，根據(jù)收入和費用的 配比原則 ，企業(yè)應(yīng)于確認收入的 同時或同一會計期間 結(jié)轉(zhuǎn)相關(guān)的成本。 （ 1）在收入確認的同一會計期間，相關(guān)的成本 必 須結(jié)轉(zhuǎn) 。 （ 2）如果一項交易的收入尚未確認，即使商品已 經(jīng)發(fā)出，相關(guān)的成本也 不得結(jié)轉(zhuǎn) 。 （ 3）結(jié)轉(zhuǎn)金額 實際成本計價 計劃成本計價 采用先進先出法、加權(quán)平均法 移動加權(quán)平均法、個別計價法 計算實際成本 在結(jié)轉(zhuǎn)計劃成本的同時，還應(yīng) 結(jié)轉(zhuǎn)售出商品應(yīng)負擔的成本差 異或進銷差價 謹防 操縱營業(yè)成本 的行為 企業(yè)操縱主營業(yè)務(wù)成本的主要方式有： （ 1）將營業(yè)成本作 資產(chǎn)掛帳，不結(jié)轉(zhuǎn) ，導(dǎo)致當期費用低估，資產(chǎn)價值高估，誤導(dǎo)會計信息使用者； （ 2） 將資產(chǎn)列作費用 ，導(dǎo)致當期費用高估，資產(chǎn)價值低估，既歪曲了利潤數(shù)據(jù)，也不利于資產(chǎn)管理； （ 3） 隨意變更成本計算方法和費用分配方法 ，導(dǎo)致成本數(shù)據(jù)不準確。 對企業(yè)營業(yè)成本降低或提高的質(zhì)量評價，應(yīng)結(jié)合 多種因素 來進行 成本 水平 高低 不可控因素 如受 市場因素 影響而引起的價格波動 可控因素 如在一定市場價格水平下，企業(yè)可以通 過選擇 供貨渠道、采購批量 等來控制成本 成本會計系統(tǒng) 通過 成本會計系統(tǒng) 的成本核算 對企業(yè)成本加以管理 三、營業(yè)稅金及附加 營業(yè)稅金及附加是指企業(yè)進行日常經(jīng)營活動應(yīng)負擔的各種稅金及附加，是企業(yè)為獲取收益所必須承付的代價 。 分析時，應(yīng)將該項目與企業(yè)的 營業(yè)收入 配比。因為企業(yè)在一定時期內(nèi)取得的營業(yè)收入要按國家規(guī)定交納各種稅金及附加。如果二者不配比，則說明企業(yè)有“漏稅”之嫌。 四、銷售費用 （教材營業(yè)費用） 銷售費用，是指企業(yè)在銷售商品和提供工業(yè)性勞務(wù)等過程中發(fā)生的各項費用以及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費。包括：包裝費、運輸費、裝卸費、保險費、展覽費、廣告費 、商品維修費、 預(yù)計產(chǎn)品質(zhì)量保證損失 等。 數(shù)量規(guī)模分析 在企業(yè)發(fā)展的條件下，其銷售費用 不應(yīng)當降低 ，片面追求一定時期內(nèi)的費用降低，有可能對企業(yè)的長期發(fā)展不利。 功能 與企業(yè)的 業(yè)務(wù)規(guī)模 有關(guān) 與企業(yè)的 銷售人員待遇 有關(guān) 與企業(yè)的 未來發(fā)展 有關(guān) 運輸費、包裝費、 差旅費、 銷售傭金 銷售人員工資 展覽費、廣告費 銷售費用與 主營業(yè)務(wù)收入 配比。 通過該比率的行業(yè)水平比較，考察其合理性。 銷售費用與 長期待攤費用 配比 由于銷售費用中廣告費占得比重很大，且有上升之勢。對此，一是關(guān)注它們的總額，二是分析巨額廣告費的攤銷期，若攤銷期過長，會減少當期費用，造成利潤“泡沫”。 五、管理費用 管理費用，是指企業(yè) 行政管理部門 為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各種費用。 包括：工資和福利費、折舊費、 工會經(jīng)費 、 職工教育經(jīng)費 、 業(yè)務(wù)招待費 、 房產(chǎn)稅 、 車船稅 、土地使用稅 、 印花稅 、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、無形資產(chǎn)攤銷、咨詢費、訴訟費、 開辦費攤銷 、公司經(jīng)費、勞動保險費、待業(yè)保險費、董事會會費以及其他管理費用等。 管理費用與 主營業(yè)務(wù)收入 配比 通過該比率的 行業(yè)水平 ，以及 本企業(yè)歷史水平 分析，考察其合理性。 一般情況下，認為 費用越低、收益越高 ，事實 并非如此 。應(yīng)當根據(jù)企業(yè)當前經(jīng)營狀況、以前各期間水平以及對未來的預(yù)測來評價支出的合理性。 例如： （ 1） 維護和修理費用 。 在分析時，可以計算兩個比率， 一是維護和修理費用與銷售收入的比率 ， 二是其與固定資產(chǎn)凈值的比率 ，由此可測定維護和修理費用是否在正常和必需的水平，確定企業(yè)是否為了提高當期收益而減少維護和修理費用，這種收益的提高是以未來生產(chǎn)能力的下降為代價的，收益質(zhì)量較低。 （ 2） 研究與開發(fā)費用 可能是一項費用也可能是一項投資，片面降低研究與開發(fā)費用，只能使企業(yè)在未來競爭中處于劣勢，降低未來收益。 管理費用與 財務(wù)預(yù)算 配比。