國海資管創(chuàng)新業(yè)務(wù)研討會(huì)(討論稿xxxx10)(編輯修改稿)
2025-01-30 06:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 購的資金來自于信托公司對融資企業(yè)抵押品（銀行存單）的處置而獲得的現(xiàn)金。借款人 信托公司信托計(jì)劃受讓方（銀行）購買信托計(jì)劃收益權(quán)承諾回購信托貸款購買信托計(jì)劃 融資企業(yè)定向計(jì)劃銀行存單質(zhì)押質(zhì)押銀行存單變現(xiàn)資金借款人 信托公司信托計(jì)劃受讓方（銀行）購買信托計(jì)劃收益權(quán)購買信托計(jì)劃方案 5：信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓（丙方）產(chǎn)品特點(diǎn)定向計(jì)劃資金作為信托計(jì)劃受益權(quán)承諾回購方，體現(xiàn) “ 擔(dān)保 ” 角色；擔(dān)保資金來自于抵押品的處置。為降低我方風(fēng)險(xiǎn)，回購時(shí)間、條件、流程需作詳細(xì)規(guī)定。同業(yè)開展情況 該業(yè)務(wù)模式較新，是否有券商開展，情況不詳。方案 6：外聘投資顧問產(chǎn)品概述產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 借鑒信托公司陽光私募操作模式，為外部投資機(jī)構(gòu)提供通道，聘請其作為投資顧問參與理財(cái)計(jì)劃管理?？蛻?證券公司理財(cái)計(jì)劃外部投資顧問提供投資咨詢 股票 債券 基金 期貨 .......委托理財(cái)方案 6：外聘投資顧問產(chǎn)品特點(diǎn)客戶由外部投資機(jī)構(gòu)提供，利于增加經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)系統(tǒng)客戶資源；我司聘請外部投資機(jī)構(gòu)作為投資顧問，為產(chǎn)品提供投資咨詢服務(wù)；為提高下單效率，投資顧問可下達(dá)交易指令，但所下達(dá)的交易指令必須經(jīng)我司風(fēng)控系統(tǒng)審核通過予以執(zhí)行，我司擁有 “一票否決權(quán) ”。同業(yè)開展情況信托公司是 ”始作俑者 “： 2023年底國內(nèi)陽光私募基金的規(guī)模已達(dá) 1400億元；銀監(jiān)會(huì)后發(fā)布《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》對 “外聘投資顧問 ”加以規(guī)范；基金公司 “后來居上 ”：定向增發(fā)火爆導(dǎo)致許多公司開始借助基金公司通道參與定向增發(fā)；證監(jiān)會(huì)對基金公司、證券公司聘請外部投資顧問未有任何規(guī)定；國海證券 “初步嘗試 ”:2023年資管業(yè)務(wù)開拓中，曾聘請外部投資咨詢公司為我司提供客戶資源、產(chǎn)品方案、投資咨詢等，并與之簽署了咨詢顧問協(xié)議。方案 7：股票質(zhì)押融資產(chǎn)品概述產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 通過成立定向計(jì)劃購買融資企業(yè)的股權(quán)收益權(quán)，同時(shí)要求到期后融資企業(yè)需無條件以（初始本金 +溢價(jià)）回購上述股票收益權(quán)。承諾到期回購購買股票收益權(quán)委托理財(cái)融資企業(yè)或個(gè)人定向計(jì)劃客戶中登公司辦理股權(quán)質(zhì)押、公證手續(xù)公證處方案 7：股票質(zhì)押融資產(chǎn)品特點(diǎn)以股票質(zhì)押為手段，為融資企業(yè)或個(gè)人提供融資服務(wù)；為防止融資方違約，在股票抵押過程中辦理強(qiáng)制公證，保證管理人能快速變賣股票，回籠現(xiàn)金；同業(yè)開展情況 該業(yè)務(wù)模式在信托公司為常規(guī)業(yè)務(wù)，另外一種方式目前也比較流程：設(shè)計(jì)分級型產(chǎn)品，通過大宗交易購買融資方股票。方案 8：分級型小集合（純債型）產(chǎn)品概述產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 將小集合分拆成優(yōu)先級和次級份額，初始資金按 9:1進(jìn)行配比，優(yōu)先級獲取固定收益類收益，次級 以自己的本金為優(yōu)先級份額的本金和收益提供擔(dān)保， 在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲取潛在高收益。小集合優(yōu)先級次級中小企業(yè)私募債企業(yè)債中
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