國海資管創(chuàng)新業(yè)務研討會(討論稿xxxx10)(編輯修改稿)
2025-01-30 06:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 購的資金來自于信托公司對融資企業(yè)抵押品（銀行存單）的處置而獲得的現(xiàn)金。借款人 信托公司信托計劃受讓方（銀行）購買信托計劃收益權承諾回購信托貸款購買信托計劃 融資企業(yè)定向計劃銀行存單質(zhì)押質(zhì)押銀行存單變現(xiàn)資金借款人 信托公司信托計劃受讓方（銀行）購買信托計劃收益權購買信托計劃方案 5：信托受益權轉讓（丙方）產(chǎn)品特點定向計劃資金作為信托計劃受益權承諾回購方，體現(xiàn) “ 擔保 ” 角色；擔保資金來自于抵押品的處置。為降低我方風險，回購時間、條件、流程需作詳細規(guī)定。同業(yè)開展情況 該業(yè)務模式較新，是否有券商開展，情況不詳。方案 6：外聘投資顧問產(chǎn)品概述產(chǎn)品結構 借鑒信托公司陽光私募操作模式，為外部投資機構提供通道，聘請其作為投資顧問參與理財計劃管理。客戶 證券公司理財計劃外部投資顧問提供投資咨詢 股票 債券 基金 期貨 .......委托理財方案 6：外聘投資顧問產(chǎn)品特點客戶由外部投資機構提供，利于增加經(jīng)紀業(yè)務系統(tǒng)客戶資源；我司聘請外部投資機構作為投資顧問，為產(chǎn)品提供投資咨詢服務；為提高下單效率，投資顧問可下達交易指令，但所下達的交易指令必須經(jīng)我司風控系統(tǒng)審核通過予以執(zhí)行，我司擁有 “一票否決權 ”。同業(yè)開展情況信托公司是 ”始作俑者 “： 2023年底國內(nèi)陽光私募基金的規(guī)模已達 1400億元；銀監(jiān)會后發(fā)布《信托公司證券投資信托業(yè)務操作指引》對 “外聘投資顧問 ”加以規(guī)范；基金公司 “后來居上 ”：定向增發(fā)火爆導致許多公司開始借助基金公司通道參與定向增發(fā)；證監(jiān)會對基金公司、證券公司聘請外部投資顧問未有任何規(guī)定；國海證券 “初步嘗試 ”:2023年資管業(yè)務開拓中，曾聘請外部投資咨詢公司為我司提供客戶資源、產(chǎn)品方案、投資咨詢等，并與之簽署了咨詢顧問協(xié)議。方案 7：股票質(zhì)押融資產(chǎn)品概述產(chǎn)品結構 通過成立定向計劃購買融資企業(yè)的股權收益權，同時要求到期后融資企業(yè)需無條件以（初始本金 +溢價）回購上述股票收益權。承諾到期回購購買股票收益權委托理財融資企業(yè)或個人定向計劃客戶中登公司辦理股權質(zhì)押、公證手續(xù)公證處方案 7：股票質(zhì)押融資產(chǎn)品特點以股票質(zhì)押為手段，為融資企業(yè)或個人提供融資服務；為防止融資方違約，在股票抵押過程中辦理強制公證，保證管理人能快速變賣股票，回籠現(xiàn)金；同業(yè)開展情況 該業(yè)務模式在信托公司為常規(guī)業(yè)務，另外一種方式目前也比較流程：設計分級型產(chǎn)品，通過大宗交易購買融資方股票。方案 8：分級型小集合（純債型）產(chǎn)品概述產(chǎn)品結構 將小集合分拆成優(yōu)先級和次級份額，初始資金按 9:1進行配比，優(yōu)先級獲取固定收益類收益，次級 以自己的本金為優(yōu)先級份額的本金和收益提供擔保， 在承擔風險的同時獲取潛在高收益。小集合優(yōu)先級次級中小企業(yè)私募債企業(yè)債中
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