即期外匯業(yè)務(wù)的交易市場(編輯修改稿)
2025-01-28 23:40 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 交易。168。 進口付匯：實際上進口商作為客戶向開證銀行買了一筆即期外匯，開證行做了一筆賣出外匯的即期交易。168。 （五）外匯投資168。 客戶除了商業(yè)性的需要和銀行進行外匯交易外，也可以將外匯作為一種投資工具，如同股票、債券一樣，進行外匯投資，外匯投資分實盤外匯買賣和虛盤外匯買賣。外匯投資的具體方法是：客戶先在有關(guān)銀行或公司開立一外匯買賣賬戶，并存入一定的保證金，如果是實盤外匯買賣，其保證金的比例必須 100% ，必須交足全部交易金額不可透支，即銀行不墊款； 168。若是虛盤外匯買賣，只須交 2%10%的保證金后，客戶便可以買賣數(shù)倍于保證金的外匯進行投資?？蛻舻囊磺薪灰拙@示在賬戶中，投資損失由保證金抵補，客戶利用外匯匯率的波動來賺取利潤。買進后必須賣出，賣出后必須補進，才算一個完整的交易回合，客戶買賣之間的差額即為客戶的匯差損益。從銀行的角度來看，銀行接受客戶的委托，按銀行的即期匯率，為客戶把一種外幣兌換成另一種外幣的業(yè)務(wù)，屬于即期外匯交易。我國目前按國家有關(guān)政策規(guī)定，個人只能進行實盤外匯買賣，還不能進行虛盤外匯買賣。168。 三、銀行與銀行之間的即期外匯交易 —— 同業(yè)交易168。 在每個營業(yè)日，銀行不斷地向客戶買進外匯和賣出外匯，經(jīng)過上述與客戶的外匯交易，很少在某種外幣上會處于平衡狀態(tài)，即買入量等于賣出量，對銀行來說，能買賣平衡，相互抵銷，當(dāng)然是最理想的，但銀行不可避免地會發(fā)生買入多于賣出，或賣出多于買入的情況，這種外匯買賣的差額叫做外匯持有額。買入多于賣出，稱超買（ Over bought）或多頭（ long position）；賣出多于買入，稱超賣（oversold）或空頭（ short position）。就銀行來說，外匯持有額超買或超賣。都有有可能遭受匯率變動的風(fēng)險。比如，超買所存外匯的匯率下降則受損失；超賣所缺外匯的匯率上升，則受損失。所以，銀行經(jīng)常設(shè)法維持外匯買賣差額為零的狀態(tài)，使外匯持有額平衡。 168。因此，銀行必須進行 “ 外匯拋補 ”交易，也叫平盤。當(dāng)處于超買的多頭地位時，為了防止該種外匯匯率下跌，須將余額及時賣出；當(dāng)處于超賣的空頭地位時，為了防止該種外匯匯率上升，必須將短缺的外匯頭寸及時補進。當(dāng)一些銀行處于超買的多頭地位時，總有另一些銀行處于空頭地位，他們之間在銀行同業(yè)市場上相互交易，各自得到平衡。168。銀行間即期外匯交易的程序：168。選擇交易對手。正確選擇那些資信良好，作風(fēng)正派、與本行關(guān)系較好的報價銀行作為交易對手。168。報出自己銀行的名稱（詢價銀行），以便讓報價銀行知道交易對手是誰，并決定交易對策。168。詢價。詢價銀行向報價行詢問匯率，內(nèi)容包括交易貨幣、交割日、金額和交易類型。168。報價。168。成交。168。一旦報價銀行的外匯交易員說出 “Ok Done”（成交了）以后，不管雙方當(dāng)時如何匆忙，為保證交易不出差錯，最后交易雙方都要互相證實。168。以下以電傳即期外匯交易為例，說明中國銀行上海分行與一家國外銀行之間的一筆即期外匯過程：168。例 168。A 銀行： Hi！ Bank of China, Shanghai Branch calling, Spot CHF for 6 USD pls?168。B銀行： Mp， 30/40.168。A銀行： 6 Yours.168。B銀行： Ok， Done.168。At We buy USD 6 million against CHF， value July 10， 2023. USD to CITIBANK New York for our account 53692136.168。A銀行： CHF to Swiss Bank for our account for deal.168。這個交易的進行大約需要 20秒。以上是國際外匯市場一筆即期外匯交易的基本做法。168。例 2168。以路透社交易系統(tǒng)為例子，交易員可通過交易機的鍵盤輸入某銀行四個英文字母代號，呼叫該銀行，例如 MHTK為漢化銀行香港分行， PCSI為中國建設(shè)銀行上海
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