【文章內容簡介】 股本總額 =3,000萬股 發(fā)行 后 股本總額 = 3,000萬股主營業(yè)務要求 最近 3 年內主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化 最近 2 年內主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化，主營業(yè)務突出，主要經(jīng)營一種業(yè)務董事及管理層 最近 3 年內沒有發(fā)生重大變化 最近 2 年內未發(fā)生重大變化項 目 中 小 板 創(chuàng)業(yè)板盈利 /收入能力 凈利潤最近 3 年均為正，且累計超過3000萬元；最近 3 年營業(yè)收入累計超過 3億元，或最近 3 年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額累計超過5000萬元二選一： a.近 2年均盈利，累計 =1000萬元，且 持續(xù)增長b.近 1年盈利，累計 =500萬元，近 1年營業(yè)收入 =5000萬元，近 2年營業(yè)收入增長 =30%關聯(lián)交易不得有顯失公平的關聯(lián)交易，關聯(lián)交易價格公允，不存在通過關聯(lián)交易操縱利潤的情形關聯(lián)交易要規(guī)范，不得有 嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯(lián)交易成長性與創(chuàng)新能力 無 發(fā)行人具有較高的成長性和較強的核心競爭力 具有一定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強的競爭優(yōu)勢發(fā)審委 設主板發(fā)行審核委員會， 25人 設創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會， 35人；原則上不得兼任主板發(fā)審委、并購重組委委員第五節(jié) 境內企業(yè) IPO流程及要點交流第五節(jié) 境內企業(yè) IPO流程及要點交流創(chuàng)業(yè)板上市條件十大特點總結：v 降低準入門檻、寬嚴適度（兩套業(yè)績指標可選，盈利成長性要求高）v 要求主業(yè)突出（集中資金于 1種業(yè)務，符合產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策）v 取消對無形資產(chǎn)占比的限制，突出對自主創(chuàng)新的支持v 對連續(xù)盈利以及主營業(yè)務、實際控制人與管理層變更的年限要求適當 縮短，體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)特點v 簡化報審環(huán)節(jié)（如： 不再要求征求發(fā)行人注冊地省級人民政府意見 ）v 發(fā)行審核機構設置注重適應創(chuàng)業(yè)板企業(yè)數(shù)量多、創(chuàng)新型強的特點（ 單 設創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委，人數(shù)增加到 35人，并加大行業(yè)專家委員的比例 ）第五節(jié) 境內企業(yè) IPO流程及要點交流創(chuàng)業(yè)板上市條件十大特點總結（續(xù)）：v 強化保薦人的盡職調查和審慎推薦（ 在法定持續(xù)督導期結束后，可視情況延長督導期，直至相關問題解決或風險消除。要求保薦人對發(fā)行人的成長性盡職調查和審慎判斷并出具專項意見。自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應在專項意見中說明其自主創(chuàng)新能力。要求保薦機構在上市公司刊登有關募集資金、關聯(lián)交易、對外擔保、提供資金、委托理財?shù)戎匾婧?10個工作日內進行分析并發(fā)表獨立意見。 ）v 強化創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露（會計年度結束后 2月內至少應出具 業(yè)績快報）v 合理設置股份的鎖定期，規(guī)范股東、實際控制人出售股份的行為 （ IPO前增值擴股獲得的 12月不可放， 24月內不可放超過 50%， 5%以 上的股東通過二級市場每增持 1%，都要在 2日內公告）v 嚴格退市制度，強化優(yōu)勝劣汰（ 創(chuàng)業(yè)板公司終止上市后將直接退 市。引入 “ 凈資產(chǎn)為負 ” 、 “ 審計報告意見為否定或無法表示意 見 ” 、 “ 股票連續(xù)一百二十個交易日累計成交量低于 100萬股 ” 的快速（改 6個月為 3個月）退市情形。）第五節(jié) 境內企業(yè) IPO流程及要點交流創(chuàng)業(yè)板重點支持的 6類企業(yè)（ 1）新經(jīng)濟型企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)、移動通信的增值服務為基礎的新經(jīng)濟模式：該模式不僅節(jié)約人力、空間，可以提高效率，降低能耗。（ 2） “中國服務 ”型企業(yè)主要關注三類企業(yè)：商業(yè)連鎖、高技術與服務業(yè)的結合、服務外包（ 3） “中國創(chuàng)造 ”型企業(yè) 具有下列特點： “ 三高 ” ：研發(fā)投入的比例高、研發(fā)人員的數(shù)量高、無形資產(chǎn)占整個資 產(chǎn)的比重高； “ 兩低 ” ：產(chǎn)值相比其他企業(yè)耗費低、污染低。（ 4）文化創(chuàng)意型企業(yè) 教育培訓、影視傳播、動漫、工業(yè)設計的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)（ 5）現(xiàn)代農(nóng)業(yè)型企業(yè) 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)實際上是把簡單的、粗放的農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)，變成了融入現(xiàn)代工業(yè)化和現(xiàn)代服務 業(yè)的產(chǎn)業(yè)（ 6）新商業(yè)模式型企業(yè) 新商業(yè)模式貫穿于制造業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)與領域中，為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)帶來 新的利潤增長，如：制造業(yè)與創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的結合、品牌的虛擬經(jīng)營、化廢為寶。第五節(jié) 境內企業(yè) IPO流程及要點交流創(chuàng)業(yè)板重點支持的九大產(chǎn)業(yè)（ 1）新能源（太陽能、風能、生物質能、地熱能、核聚變能、水能、海 洋能）（ 2）新材料（電子信息材料、稀土新材料、金屬材料、先進陶瓷材料、 高分子材料、先進復合材料、生物醫(yī)用材料、超導材料、納米材料）（ 3）電子信息（電子類、信息技術類）（ 4）生物與新醫(yī)藥（血液制品、體外診斷試劑、疫苗、基因工程類 )（ 5）節(jié)能環(huán)保（節(jié)能：電傳輸、工業(yè)、建筑、照明、交通 5大領域，環(huán)保： 環(huán)保設備、環(huán)保服務、資源利用）（ 6）航空航天（ 7）海洋（ 8）先進制造（ 9）高技術服務第五節(jié) 境內企業(yè) IPO流程及要點交流保薦機構審慎推薦的八大領域（ 1）紡織服裝（ 2）電力（ 3）煤氣及水的生產(chǎn)及供應等公用事業(yè)（ 4）房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營、土木工程建筑類（ 5）交通運輸（ 6）酒類、食品、飲料（ 7）金融（ 8）一般性服務業(yè)及國家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過剩和重復建設的行業(yè) 上市流程v(1)改制與設立v(2)上市輔導v(3)申報與審核v(4)發(fā)行與上市 第五節(jié) 境內企業(yè) IPO流程及要點交流總體工作程序 程程 序序 時時 間間改制成立股份有限公司規(guī)范運作輔導23個月已取消 1年輔導期規(guī)定，目前對輔導期沒有規(guī)定，估計一般有 3個月即可制作申報文件，由保薦人保薦并向證監(jiān)會申報 12個月證監(jiān)會初審 證監(jiān)會收到申請文件后，在 5個工作日內作出是否受理的決定。自正式受理起 3個月內證監(jiān)會作出核準或不予核準的決定，但不包括修改材料可能延長的時間證監(jiān)會發(fā)審委核準發(fā)行 自證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，在 6個月內發(fā)行股票 第五節(jié) 境內企業(yè) IPO流程及要點交流(1)改制與設立v 中小企業(yè)最常見的公司形式即為有限責任公司，而發(fā)行股票的主體只能是股份有限公司。因此，絕大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)行股票均需經(jīng)過改制并設立股份公司。程序如下：v 1）改制重組準備階段v 2）改制工作實施階段v 3）公司申報設立階段 v 4）設立后規(guī)范階段第五節(jié) 境內企業(yè) IPO流程及要點交流改制與設立要達到的目標v a、明晰產(chǎn)權關系，轉換企業(yè)經(jīng)營機制；v b、股份公司的設立要與日后公開發(fā)行的規(guī)模、募集資金投向、資產(chǎn)負債率等因素統(tǒng)籌考慮；v c、符合國家頒布的法律、法規(guī)對資產(chǎn)結構和有關比例的規(guī)定；v d、合理重組資產(chǎn)，保障股份公司形成完整、健全、獨立的生產(chǎn)經(jīng)營體系；(1)改制與設立第五節(jié) 境內企業(yè) IPO流程及要點交流改制與設立要達到的目標（續(xù)）v e、合理分離資產(chǎn)、債務，保障股份公司、控股股東（或集團）的正當權益和發(fā)展?jié)摿?，合理確立控股股東（或集團）與股份公司的經(jīng)濟關系