公司金融-2短期財務(wù)計劃(編輯修改稿)
2025-01-19 02:23 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 00 500 500 80 80 80 4 2 18 28 36 15 35 100 200 250 3 6 不同籌資策略對公司風(fēng)險和收益的影響表 單位：萬元 17 銀行信用 商業(yè)信用 ? 銀行信用 是從 銀行 或 貨幣市場及其他金融機構(gòu) 獲得 的短期籌資； ? 商業(yè)信用 是一種自然籌資行為，它是通過 公司間的 業(yè)務(wù)往來 形成 商業(yè)信用 而籌措的短期資金。 第二節(jié) 短期融資 一、短期融資的方式及種類 18 短期融資方式 短期融資 商業(yè)信用自然融資 應(yīng)計費用自然融資 商業(yè)信用 銀行信用 貨幣市場信用 商業(yè)票據(jù) 短期借款 無抵押借款 存貨抵押借款 抵押借款 應(yīng)收賬款抵押借款 19 按 形成途徑 分： （ 1） 自然性融資 指在公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中獲得的短期債務(wù)，并且主要用于取得經(jīng)營中所使用的實物和勞務(wù)。 如：商業(yè)信用 自然融資的 成本很低 ，幾乎 沒有直接的成本 。 （ 2） 非自然性融資 指直接從銀行或者其他金融機構(gòu)獲得的資金，并使之用于公司的經(jīng)營。 如：銀行信用 非自然融資的 成本大 ，并且都是 直接成本 ，這種直接成本主要是應(yīng)付的利息。 20 二、短期銀行借款 短期借款的概念 指 無擔(dān)保貸款 ，是公司憑借自己的信譽，從銀行取得的貸款。 它是公司為了 解決臨時性現(xiàn)金不足問題 而進行融資時最普遍使用的方法。 21 即貸款限額，是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的借款最高限額，信貸額度的有效期限通常為 1年。 無法律效應(yīng)，銀行并不承擔(dān)必須提供全部信貸數(shù)額的義務(wù)。 短期借款的分類 （ 1）信貸額度借款 （ 2）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定 銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。 （ 1）有法律效應(yīng)，銀行必須滿足企業(yè)不超過最高限額的借款； （ 2）貸款限額未使用的部分，企業(yè)需要支付承諾費 22 銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計算的最低存款余額。 補償性余額提高了借款的實際利率。（實際利率高于名義利率） （ 3）補償性余額借款 【例 單選題】 2023年 1月 1日，某企業(yè)取得銀行為期一年的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，金額為 100萬元， 1月 1日企業(yè)借入 50萬元， 8月 1日又借入 30萬元，年末企業(yè)償還所有的借款本金，假設(shè)利率為每年 12%，年承諾費率為 %，則年終企業(yè)應(yīng)支付利息和承諾費共為（ ）萬元。 【答案】 B 【解析】 企業(yè)應(yīng)支付利息 =50 12%+30 12%（ 5/12） =（萬元） 企業(yè)應(yīng)支付的承諾費 =20 %+30 %（ 7/12） =（萬元） 【例 單選題】 某企業(yè)需要借入資金 60萬元，由于貸款銀行
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