財(cái)務(wù)計(jì)劃相關(guān)資料(編輯修改稿)
2025-08-30 06:54 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 2932255186019（=10+9）38117142（=72+70）181（=150+31）72(=48+24)6512+6=518說明。經(jīng)過一次調(diào)整仍有600萬元的資金缺口。這是因?yàn)樽芳恿死⒑凸上⒅Ц?。這600萬元只能通過發(fā)股票解決。 5 3P公司預(yù)計(jì)現(xiàn)金流報(bào)告（最終） 2006年度 單位：百萬元經(jīng)營活動(dòng)提供的現(xiàn)金流 凈收益 33折舊 D應(yīng)付款增加 20應(yīng)計(jì)工資增加 13運(yùn)營資本來源總計(jì) 66+D應(yīng)收賬款增加 43庫存增加 50運(yùn)營資本使用總計(jì) 93運(yùn)營現(xiàn)金流 D27固定資產(chǎn)投資支出 75+D籌資提供的資金 應(yīng)付票據(jù)增加 9 債券銷售 70 發(fā)行普通股 37 減股利 9 籌資總額 107現(xiàn)金凈變動(dòng)額（增加） 5 增長模型就是確定與公司實(shí)際和金融市場狀況相適應(yīng)的銷售增長率。（1） 內(nèi)在增長率設(shè)：公司銷售凈利率、資產(chǎn)銷售之比、股利支付率、負(fù)債與權(quán)益比均為常數(shù)。內(nèi)在增長模型假設(shè)滿足銷售增長的資金來源于保留盈余。內(nèi)在增長率就是僅使用該項(xiàng)資金所能產(chǎn)生的最大增長率。A/S:資產(chǎn)銷售之比目標(biāo)值P:銷售凈利率目標(biāo)值d:股利支付率目標(biāo)值S0:基期銷售收入g:銷售增長率有A/SSg=S0(1+g)P(1d)(2)持續(xù)增長率持續(xù)增長率是根據(jù)負(fù)債比率、股利支付率等目標(biāo)值確定的公司銷售額的年最大增長率。將增長過程模型化。我們將持續(xù)增長率分為常態(tài)持續(xù)增長率和變動(dòng)持續(xù)增長率。第一，常態(tài)持續(xù)增長率。常態(tài)持續(xù)增長率是指在公司財(cái)務(wù)杠桿不變時(shí)，運(yùn)用內(nèi)部和外部資金所能獲得的最大增長率。B/E:負(fù)債與股東權(quán)益之比的目標(biāo)值。若該比率不變，則第二，變動(dòng)持續(xù)增長率。放松前者假設(shè)，由于經(jīng)營效率提高等原因，企業(yè)可以有更高的債務(wù)率，更多的保留盈余，可以發(fā)行新股等，基于這些原因，公司可以獲得的最大增長率是多少？設(shè)：Eq0:基期股東權(quán)益Eqn:新籌集的權(quán)益資本D:全年股利支付額有 二、短期財(cái)務(wù)計(jì)劃長期財(cái)務(wù)計(jì)劃510年；前瞻性。短期財(cái)務(wù)計(jì)劃1年；財(cái)務(wù)預(yù)測。短期財(cái)務(wù)計(jì)劃中的預(yù)測財(cái)務(wù)報(bào)表是通過生產(chǎn)經(jīng)營全面預(yù)算體系推算出來的。是指用數(shù)量和表格形式反映的企業(yè)銷售、生產(chǎn)、分配及籌資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程的正式計(jì)劃。即是企業(yè)總體規(guī)劃的數(shù)量說明。企業(yè)全面預(yù)算主要包括：銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、銷售與 管理費(fèi)用預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)的損益表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等。預(yù)算關(guān)系圖：銷售預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算成本預(yù)算直接材料預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算直接人工預(yù)算銷售與管理費(fèi)用預(yù)算期末盤存預(yù)算預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表資本支出預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算長期銷售預(yù)測預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表預(yù)計(jì)損益表其他收支預(yù)算(1)銷售預(yù)算主要內(nèi)容：預(yù)計(jì)銷售量、單位售價(jià)和銷售收入。178。 各期銷售預(yù)測。178。 研究客戶付款方式。例：該公司50%顧客在購貨當(dāng)季付款；另50%延遲到下一季。 Pamp。E公司銷售預(yù)算 6 2006年度 單位：萬元第1季度第2季度第3季度第4季度全年合計(jì)預(yù)計(jì)銷量（萬個(gè)）單位售價(jià)（元）銷售收入（萬元1001001000015010015000200100200001501001500060010060000 7 預(yù)期現(xiàn)金收入 2006年度 單位：萬元第1季度第2季度第3季度第4季度銷售額合計(jì)應(yīng)收賬款2005年末第1季度銷售額（10000）第2季度銷售額（15000）第3季度銷售額（20000）第4季度銷售額（1500
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