【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 出以下處理：（一）備案小組成員一致發(fā)表“接受備案”意見(jiàn)的，本所接受備案, 本所向承銷商或發(fā)行人發(fā)送《接受備案通知書(shū)》；（二）2名以上備案小組成員發(fā)表“推遲接受備案”意見(jiàn)的，本所推遲接受發(fā)行備案, 在3個(gè)工作日內(nèi)將備案小組意見(jiàn)匯總后反饋給承銷商或發(fā)行人，退回備案材料；（三）不屬于以上兩種情況的，本所有條件接受備案，在3個(gè)工作日內(nèi)將備案小組成員意見(jiàn)匯總后反饋給發(fā)行人。發(fā)行人或相關(guān)中介機(jī)構(gòu)20個(gè)工作日內(nèi)提交補(bǔ)充材料，經(jīng)提出意見(jiàn)的備案小組成員書(shū)面同意的，本所接受備案，向發(fā)行人出具《接受備案通知書(shū)》；20個(gè)工作日內(nèi)未提交補(bǔ)充材料的，本所停止受理并退回備案材料。第十七條 本所通過(guò)固定收益平臺(tái)或本所網(wǎng)站專區(qū)向合格投資者發(fā)布《接受備案通知書(shū)》，并按相關(guān)《合作備忘錄》的約定抄送發(fā)行人所在省級(jí)政府有關(guān)部門。第十八條 私募債券備案過(guò)程中，發(fā)行人發(fā)生重大突發(fā)事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)修改有關(guān)備案材料并及時(shí)通報(bào)本所。第十九條 備案會(huì)議決定后至《接受備案通知書(shū)》發(fā)出前，發(fā)行人發(fā)生重大事項(xiàng)需要補(bǔ)充披露相關(guān)信息的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將修改完畢的備案材料提交本所。備案小組將根據(jù)修改后的備案材料決定是否需要重新提交備案會(huì)議進(jìn)行完備性核對(duì)。第二十條 《接受備案通知書(shū)》發(fā)出后至私募債券發(fā)行完畢前，發(fā)行人發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)暫停發(fā)行并及時(shí)通報(bào)本所。備案小組認(rèn)為有必要的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將修改完畢的備案材料重新提交備案會(huì)議評(píng)議。發(fā)行人已向投資人提供發(fā)行材料的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向相關(guān)投資人披露有關(guān)信息。第二十一條 發(fā)行人取得《接受備案通知書(shū)》后，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。發(fā)行人可一次發(fā)行或分兩期發(fā)行。第二十二條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開(kāi)方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行私募債券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。第二十三條 發(fā)行人在完成發(fā)行之后，可以通過(guò)承銷商向本所提交新的備案申請(qǐng)。第三章 投資者適當(dāng)性管理第二十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所有關(guān)規(guī)定，建立并嚴(yán)格執(zhí)行私募債券投資者適當(dāng)性管理制度。 第二十五條 機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。（三）注冊(cè)資本不低于人民幣1000萬(wàn)元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬(wàn)元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬(wàn)元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。第二十六條 個(gè)人投資者申請(qǐng)成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件：（一）該投資者個(gè)人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶等金融資產(chǎn)總計(jì)不低于人民幣500萬(wàn)元；（三） 具有最近2年以上的證券交易成交記錄；（三） 理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)私募債券投資基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試。第二十七條 證券公司應(yīng)當(dāng)要求投資者提供相關(guān)證明材料，并對(duì)投資者的申請(qǐng)材料是否滿足合格投資者要求進(jìn)行審核。未能提供證明材料的不能確認(rèn)為私募債券合格投資者。第二十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所提供的題庫(kù)編制試卷，組織個(gè)人投資者參加。投資者測(cè)試得分高于80分的，證券公司方可確認(rèn)其通過(guò)基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試。題庫(kù)及答案可從本所網(wǎng)站債券專區(qū)獲取。參加測(cè)試的投資者和證券公司工作人員應(yīng)當(dāng)在試卷上簽字確認(rèn)。證券公司在試點(diǎn)期間可以適當(dāng)推遲實(shí)施相關(guān)知識(shí)測(cè)試，但最遲在2012年9月底前完成。第二十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資者的培訓(xùn)和指導(dǎo)。對(duì)于未能通過(guò)測(cè)試的投資者，經(jīng)繼續(xù)培訓(xùn)后，證券公司可以再次組織其參加測(cè)試。第三十條 存在下列情形之一的，證券公司不得接受私募債券合格投資者資格申請(qǐng)：（一）被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施的；（二）有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門禁止投資私募債券的；（四）近三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄的；（五）其他不宜接受的情形。第三十一條 對(duì)符合私募債券合格投資者條件的，證券公司應(yīng)當(dāng)與其簽署《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書(shū)》（附件3），并填寫《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表》（附件4）。第三十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所網(wǎng)站債券專區(qū)在線提交私募債券合格投資者賬戶名單，具體填報(bào)要求見(jiàn)《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者證券賬戶填報(bào)要求》（附件5）。第三十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者提供的證明文件及相關(guān)材料的原件或者復(fù)印件、測(cè)試試卷、《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書(shū)》、《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表》等資料。第三十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育工作，充分提示參與私募債券可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第三十五條 本所對(duì)證券公司落實(shí)私募債券投資者適當(dāng)性管理情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)檢查，證券公司應(yīng)予配合并提供相關(guān)資料。第三十六條 本所定期對(duì)證券公司提交的私募債券合格投資者帳戶名單進(jìn)行檢查。第三十七條 投資者應(yīng)當(dāng)配合證券公司落實(shí)投資者適當(dāng)性管理，不得采用提供虛假信息等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性管理要求。第四章 轉(zhuǎn)讓服務(wù)第三十八條 私募債券全額或部分發(fā)行后，可以在本所轉(zhuǎn)讓。第三十九條 私募債券轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)滿足《試點(diǎn)辦法》規(guī)定的合格投資者條件，全面了解私募債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓等規(guī)則，事先通過(guò)本所網(wǎng)站專區(qū)或其他方式獲得私募債券的募集說(shuō)明書(shū)及其他法律文件，知曉相應(yīng)的私募債券發(fā)行轉(zhuǎn)讓等條款及相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第四十條 私募債券轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)持有足額的私募債券和資金，及時(shí)進(jìn)行結(jié)算。第四十一條 發(fā)行人申請(qǐng)私募債券在本所轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)與本所簽訂《私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，并提交以下材料：（一）服務(wù)申請(qǐng)書(shū)；（二）私募債券登記托管證明文件；（三） 本所要求的其他材料。發(fā)行人須保證文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第四十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)要求合格投資者在首次受讓私募債券前，簽署《風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書(shū)》，承諾具備合格投資者資格，并通過(guò)嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管理規(guī)范以及柜臺(tái)前端控制等手段，保障參與私募債券轉(zhuǎn)讓的投資者符合合格投資者適當(dāng)性管理要求。第四十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所網(wǎng)站專區(qū)向本所報(bào)備合格投資者賬戶。本所對(duì)參與私募債券轉(zhuǎn)讓的合格投資者賬戶進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。私募債券可通過(guò)本所固定收益證券綜合電子平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“固定收益平臺(tái)”）或證券公司進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。通過(guò)證券公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓的，證券公司應(yīng)當(dāng)向固定收益平臺(tái)申報(bào)，經(jīng)本所確認(rèn)后生效。第四十四條 單只私募債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓中，持有賬戶數(shù)合計(jì)不得超過(guò)200戶。本所按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)λ侥紓D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)導(dǎo)致私募債券持有賬戶數(shù)超過(guò)200戶的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第四十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，如實(shí)向本所申報(bào)投資者已經(jīng)達(dá)成的交易意向，不得進(jìn)行虛假申報(bào)，不得誤導(dǎo)投資者。證券公司進(jìn)行虛假申報(bào)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部法律責(zé)任，并賠償由此造成的損失。第四十六條 固定收益平臺(tái)每個(gè)交易日9:30至11:13:00至15:00接受指定對(duì)手方報(bào)價(jià)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓和意向報(bào)價(jià)。指定對(duì)手方報(bào)價(jià)的要素包括約定號(hào)、證券代碼、證券賬號(hào)、買賣方向、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、轉(zhuǎn)讓數(shù)量等。固定收益平臺(tái)按照雙方的約定號(hào)對(duì)申報(bào)的證券代碼、轉(zhuǎn)讓價(jià)格和轉(zhuǎn)讓數(shù)量進(jìn)行匹配。第四十七條 私募債券現(xiàn)券轉(zhuǎn)讓申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于面值5萬(wàn)元。私募債券持有余額小于5萬(wàn)元面值的應(yīng)一次性轉(zhuǎn)讓。本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整私募債券轉(zhuǎn)讓的最低限額。第四十八條 私募債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格為凈價(jià)（不含應(yīng)計(jì)利息，結(jié)算價(jià)格應(yīng)為轉(zhuǎn)讓價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息之和），轉(zhuǎn)讓價(jià)格由轉(zhuǎn)讓雙方自行協(xié)商確定。第四十九條 私募債券兌付前5個(gè)工作日，固定收益平臺(tái)停止轉(zhuǎn)讓服務(wù)。第五十條 私募債券轉(zhuǎn)讓行情僅在固定收益平臺(tái)和本所網(wǎng)站向合格投資者進(jìn)行披露。第五十一條 發(fā)行人出現(xiàn)重大違法行為，財(cái)務(wù)狀況惡化，或其他可能對(duì)投資者造成重大影響的事件的，本所可視情況暫時(shí)停止或終止提供私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)。第五章 信息披露第五十二條 發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員以及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照《試點(diǎn)辦法》及募集說(shuō)明書(shū)的約定，履行信息披露義務(wù)。承銷商應(yīng)當(dāng)指定專人督促、輔導(dǎo)、協(xié)助信息披露義務(wù)人進(jìn)行信息披露相關(guān)事務(wù)。第五十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露相關(guān)事務(wù)。第五十四條 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等信息披露義務(wù)人對(duì)所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性存在異議的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)發(fā)表意見(jiàn)并陳述理由。第五十五條 承銷商在私募債券存續(xù)期間應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人資金使用情況進(jìn)行檢查。承銷商發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在對(duì)私募債券償債能力有重大影響的情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)督促發(fā)行人履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人不履行信息披露義務(wù)的，承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。第五十六條 信息披露義務(wù)人通過(guò)本所披露的文件應(yīng)當(dāng)以不可修改的電子文檔格式送達(dá)本所。第五十七條 私募債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向其債券持有人披露至少包括私募債券名稱、代碼、期限、發(fā)行金額、利率、發(fā)行人及承銷商的聯(lián)系方式、募集說(shuō)明書(shū)、付息及本金兌付事宜、存續(xù)期間可能影響其償債能力的重大事項(xiàng)等內(nèi)容。私募債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向所有合格投資者披露包括但不限于私募債券名稱、代碼、期限、發(fā)行金額、利率、發(fā)行人及承銷商的聯(lián)系方式等內(nèi)容。私募債券募集說(shuō)明書(shū)對(duì)披露內(nèi)容有特別約定的，從其約定。第五十八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在所有信息披露文件的顯著位置載明包括但不限于以下內(nèi)容的本所免責(zé)提示：本公司發(fā)行的私募債券已在上海證券交易所備案，上海證券交易所不對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。投資者購(gòu)買本公司私募債券，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀募集說(shuō)明書(shū)及有關(guān)的信息披露文件，對(duì)本公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立判斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第五十九條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在完成債券登記后3個(gè)工作日內(nèi)，披露當(dāng)期私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限以及募集說(shuō)明書(shū)等文件。第六十條 在債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在私募債券本息兌付日前5個(gè)工作日，披露付息及本金兌付事宜。第六十一條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項(xiàng)。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：（一）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況。發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)20％。（二） 發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%以上的重大損失。（三）發(fā)行人占同類資產(chǎn)總額20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報(bào)廢。（四）發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定。（五）發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰。（六）發(fā)行人高級(jí)管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查；（七） 發(fā)行人涉及需要澄清的市場(chǎng)傳聞；（八） 發(fā)行人經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)范圍或經(jīng)營(yíng)外部條件發(fā)生重大變化；（九）發(fā)行人涉及可能對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響的重大合同；（九） 其他對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的事項(xiàng)。第六十二條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5％的股東轉(zhuǎn)讓私募債券的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人及承銷商，并通過(guò)發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后3個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行披露。第六十三條 發(fā)行人可以在募集說(shuō)明書(shū)中約定是否披露定期報(bào)告。如約定披露定期報(bào)告的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按以下要求進(jìn)行信息披露：（一）每年4月30日以前，披露上一年度年度報(bào)告；（二）每年8月31日以前，披露本年度中期報(bào)告。第六章 紀(jì)律與處罰第六十四條 備案小組成員、本所相關(guān)工作人員應(yīng)當(dāng)遵守下列工作紀(jì)律：（一）堅(jiān)持原則、公正廉潔、勤勉盡責(zé)；（二）保守企業(yè)及相關(guān)機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密；（三）不得泄露備案初核工作和備案會(huì)議信息；（四）不得利用工作便利，為本人或者他人謀取不正當(dāng)利益；（四） 與發(fā)行人等相關(guān)機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在利害關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)回避。第六十五條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，違反本指引、募集說(shuō)明書(shū)約定、本所其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的，本所可以采取約見(jiàn)談話、通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)、暫?；蚪K止為其債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)等措施。第六十六條 發(fā)行人、承銷商、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員違反法律、法規(guī)、規(guī)章和本指引規(guī)定，未履行信息披露義務(wù)或所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，或在發(fā)行環(huán)節(jié)違法違規(guī)的，本所可以采取約見(jiàn)談話、通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可上報(bào)相關(guān)主管機(jī)關(guān)查處，追究相關(guān)當(dāng)事人的法律責(zé)任。第六十七條 證券公司未按照投資者適當(dāng)性管理的要求遴選確定具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者的，本所將依據(jù)相關(guān)規(guī)定采取書(shū)面警示、要求整改、約見(jiàn)談話、通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)、暫停或者限制交易等監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。第六十八條 私募債券轉(zhuǎn)讓雙方轉(zhuǎn)讓行為違反本指引、本所其他相關(guān)規(guī)定的，本所可以責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。發(fā)行人、證券公司、轉(zhuǎn)讓雙方及相關(guān)人員涉嫌操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法犯罪行為的，本所上報(bào)相關(guān)主管機(jī)關(guān)查處，追究相關(guān)當(dāng)事人的法律責(zé)任。第六十九條 發(fā)行人、承銷商及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)所提交的備案材料不能做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、專業(yè)，本所可暫停接受相關(guān)備案材料6個(gè)月；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停接受相關(guān)備案材料1年；情節(jié)特別嚴(yán)重的，暫停接受相關(guān)備案材料3年。第七十條 本所對(duì)前述主體采取紀(jì)律處分措施的，將記入誠(chéng)信檔案。第七章 附則第七十一條 本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。第七十二條 本指引自發(fā)布之日起施行。附件：附件1返回上海證券交易所中小企業(yè)私募債券備案材料內(nèi)容與格式一、備案申報(bào)材料的紙張、封面與份數(shù)（一）紙張應(yīng)采用規(guī)格為209295毫米的紙張（相當(dāng)于A4紙張規(guī)格）。（二）封面標(biāo)有“私募債券備案申請(qǐng)材料”字樣；私募債券發(fā)行人名稱。（三）份數(shù) 發(fā)行人向本所提交申請(qǐng)材料四份（正反面印刷），其中一份為原件。二、備案申請(qǐng)材料目錄