保險(xiǎn)準(zhǔn)備金與保險(xiǎn)投資概述(編輯修改稿)
2025-01-18 22:25 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 等亦需經(jīng)常動(dòng)用資金。因此 ,各國(guó)保險(xiǎn)法律與政策規(guī)定 ,保險(xiǎn)公司只能運(yùn)用 其總額貨幣資金中的一部分 ,包括資本金的絕大部分、保險(xiǎn)總準(zhǔn)備金與各種責(zé)任準(zhǔn)備金。 ? (一 )資本金 ? 資本金是保險(xiǎn)公司的 開(kāi)業(yè)資金 ,也是 備用資金 。各國(guó)政府一般都對(duì)保險(xiǎn)公司的開(kāi)業(yè)資本金規(guī)定一定的數(shù)額 ? 資本金的主要功能在于確保保險(xiǎn)公司開(kāi)業(yè)之初 正常運(yùn)營(yíng)的需要 ,同時(shí)防止保險(xiǎn)公司償付能力的不足 ,即在發(fā)生特大自然災(zāi)害、各種準(zhǔn)備金不足以支付時(shí) ,可以動(dòng)用資本金來(lái)承擔(dān)責(zé)任。 ? 但在正常狀況下 ,保險(xiǎn)公司的資本金 ,除按規(guī)定上繳部分保證金外 ,絕大部分處于 閑置狀態(tài) ,從而可以成為保險(xiǎn)投資的重要來(lái)源。 ? (二 )非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金 ? 非壽險(xiǎn)包括 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)及意外傷害保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù) ,是壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)之外一切保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱。非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的共同特點(diǎn)是 保險(xiǎn)期限短 (通常為一年期業(yè)務(wù) )、一次性繳付保險(xiǎn)費(fèi)和保險(xiǎn)事故發(fā)生具有 隨機(jī)性 。 ? 從總體關(guān)系來(lái)看 ,非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司的資金總是處于流動(dòng)狀態(tài) ,除資本金外 ,任一時(shí)點(diǎn)上都有保險(xiǎn)費(fèi)的收入與保險(xiǎn)賠款的支出 ,并形成保險(xiǎn)基金的如下存在形態(tài) : ? 一定比例提取 的總準(zhǔn)備金。 ? ,包括 未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 和 未決賠款準(zhǔn)備金 。 ? 總準(zhǔn)備金的閑置和責(zé)任準(zhǔn)備金的部分閑置 為保險(xiǎn)公司開(kāi)展資金運(yùn)營(yíng)提供了條件。值得指出的是 ,由于非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)期限短 ,事故發(fā)生又均具有隨機(jī)性 ,其閑置資金一般不適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資 ,因此 ,財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)公司更重視 短期投資及其收益 。 ? (三 )壽險(xiǎn)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金 ? 壽險(xiǎn)包括死亡保險(xiǎn)、生存保險(xiǎn)、生死兩全保險(xiǎn)和養(yǎng)老年金。其共同特點(diǎn)是 保險(xiǎn)期限長(zhǎng) ,保險(xiǎn)費(fèi)一般按月、季、年分期繳付。 ? 壽險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)基金可供 長(zhǎng)期投資 ,壽險(xiǎn)公司可獲取長(zhǎng)期收益 ,這一點(diǎn)與非壽險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用大有差異。 ? (四 )保險(xiǎn)保障基金 ? 保險(xiǎn)保障基金是根據(jù)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)制度的規(guī)定 ,從當(dāng)年自留保費(fèi)收入中按一定比例計(jì)提 ,并用于 防范 保險(xiǎn)公司可能出現(xiàn)的 風(fēng)險(xiǎn) 而建立的基金。 ? 隨著保險(xiǎn)公司實(shí)力的不斷增強(qiáng) ,保險(xiǎn)資本金也會(huì)日益雄厚 。而隨著社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展 ,國(guó)民生活水平的不斷提高 ,人們的保險(xiǎn)需求也在不斷擴(kuò)大 ,保費(fèi)收入的持續(xù)增長(zhǎng)又直接使可供運(yùn)用的基金規(guī)模不斷擴(kuò)大 ,進(jìn)而使保險(xiǎn)投資規(guī)模不斷擴(kuò)大 ,投資收益 亦會(huì)相應(yīng)增加。 二、保險(xiǎn)投資的原則 ? 同其他各種資金運(yùn)用一樣 ,保險(xiǎn)資金的運(yùn)用既要看到宏觀的和長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益 ,又要注重微觀的和近期的效益 ,從而必須遵循一些共同準(zhǔn)則。 ? 縱觀世界各國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的原則 ,雖然提法有別 ,但卻都具有一般的共同要求 ,這就是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的穩(wěn)妥性、分散性、擇優(yōu)性、收益性與流動(dòng)性。 ? (一 )穩(wěn)妥性原則 (或稱安全返還性原則 ) ? 保險(xiǎn)資金的運(yùn)用必須首先以 安全返還為條件 ,保險(xiǎn)公司在開(kāi)展資金運(yùn)營(yíng)時(shí)必須以穩(wěn)妥性作為首要原則 ,各國(guó)的保險(xiǎn)法規(guī)中對(duì)保險(xiǎn)資金的安全運(yùn)用也多在法律或政策上予以明確規(guī)范 ,如 禁止投機(jī)性的冒險(xiǎn)投資 等。 ? (二 )分散性原則 (或稱多樣性原則 ) ? 由于在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下 ,資本市場(chǎng)的形勢(shì)往往瞬息萬(wàn)變 ,保險(xiǎn)資金的運(yùn)用要求穩(wěn)妥、安全 ,因而必須要有一定的 分散面 ,即采取多種形式的投資 ,以避免投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中。 ? 分散投資 是保證保險(xiǎn)資金運(yùn)用穩(wěn)妥與安全的有效手段 ,各國(guó)保險(xiǎn)法律對(duì)此均有明確的規(guī)定和限制。 ? (三 )擇優(yōu)性原則 ? 保險(xiǎn)公司要實(shí)現(xiàn)自己的投資目標(biāo) ,除了穩(wěn)妥與分散投資外 ,還應(yīng)注重?fù)駜?yōu)投資 ,即在眾多的投資機(jī)會(huì)中 ,通過(guò)所掌握的經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行分析判斷 ,劃分出投資項(xiàng)目的優(yōu)劣 ,支持優(yōu)者 ,限制劣者。 ? (四 )收益性原則 ? 保險(xiǎn)公司開(kāi)展投資活動(dòng)的直接目的是增加收益 ,即通過(guò)投資而 盈利 。 ? (五 )流動(dòng)性原則 ? 流動(dòng)性是指保險(xiǎn)投資項(xiàng)目應(yīng)具有應(yīng)變能力 ,這作為保險(xiǎn)投資的原則 ,是由保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中 風(fēng)險(xiǎn)的不確定性 與損失的不確定性所決定的 ,尤其是對(duì)財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)公司而言更是如此。 第三節(jié) 保險(xiǎn)投資的組織模式 ? 知識(shí)框架 ? 一、保險(xiǎn)投資的組織模式 ? 二、保險(xiǎn)投資組織模式的基本評(píng)價(jià) ? 三、對(duì)保險(xiǎn)投資組織模式的選擇 一、保險(xiǎn)投資的組織模式 ? 西方國(guó)家的保險(xiǎn)投資組織模式 ,大體上可以分為 專業(yè)化控股投資模式 、 集中統(tǒng)一投資模式 、 內(nèi)設(shè)投資部門投資模式 和 委托外部機(jī)構(gòu)投資
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