【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 付利息的保證倍率。對(duì)于正常運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，利息備付率應(yīng)當(dāng)大于 2，否則，表示付息能力保障程度不足。 當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用稅息前利潤(rùn)利息備付率 ?償債備付率 ? 指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值，其表達(dá)式為： 償債備付率＝可用于還本付息資金 247。 當(dāng)期應(yīng)還本付息金額 ? 償債備付率在正常情況應(yīng)當(dāng)大于 1。當(dāng)指標(biāo)小于 1時(shí)，表示當(dāng)年資金來(lái)源不足以償付當(dāng)期債務(wù)，需要通過(guò)短期借款償付已到期債務(wù)。 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 ? 指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或投資主體設(shè)定的折現(xiàn)率，將方案計(jì)算期內(nèi)各年發(fā)生的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。它是考察項(xiàng)目盈利能力的絕對(duì)指標(biāo)。其表達(dá)式為： ? 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，表明項(xiàng)目的盈利能力超過(guò)了基準(zhǔn)收益率或折現(xiàn)率；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值小于零，表明項(xiàng)目盈利能力達(dá)不到基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率的水平；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為零，表明項(xiàng)目盈利能力水平正好等于基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率。因此，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)的判別準(zhǔn)則是：若 FNPV≥0 ，則方案可行；若 FNPV＜ 0，則方案應(yīng)予拒絕。 ? ? ? ?iCOCIF N P V nt c t1 t 1 ?? ?? ??凈現(xiàn)值指數(shù) ? 是在多方案比較時(shí)，如果幾個(gè)方案的 FNPV值都大于零但投資規(guī)模相差較大時(shí)，作為財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的輔助指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。凈現(xiàn)值指數(shù)是財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值與總投資現(xiàn)值之比，其經(jīng)濟(jì)涵義是單位投資現(xiàn)值所帶來(lái)的凈現(xiàn)值。其計(jì)算公式為： ? Ip——方案總投資現(xiàn)值； ? It——方案第 t年的投資額。 ? ? ? ?? ?? ?? ????????ntntiIiCOCIIF N P VF N P V R1ctt1cttP 11財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ? 本身是一個(gè)折現(xiàn)率，它是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，是評(píng)價(jià)項(xiàng)目盈利能力的相對(duì)指標(biāo)。 ? 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是反映項(xiàng)目盈利能力常用的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，可通過(guò)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表計(jì)算。 ? 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率計(jì)算方程是一元 n次方程，不容易直接求解，一般是采用 “ 試差法 ” 。 ? 判別準(zhǔn)則： 設(shè)基準(zhǔn)收益率為 ic，若 FIRR≥ ic，則 FNPV≥0 ，方案財(cái)務(wù)效果可行；若 FIRR＜ ic，則 FNPV＜ 0，方案財(cái)務(wù)效果不可行。 ? ? ? ? 01 t1 t ??? ? ?? F IR RCOCInt動(dòng)態(tài)投資回收期 ? 是在計(jì)算回收期時(shí)考慮資金的時(shí)間價(jià)值。其表達(dá)式為： ? 判別準(zhǔn)則：設(shè)基準(zhǔn)動(dòng)態(tài)投資回收期為 T0，若 ＜ T0，項(xiàng)目可行，否則應(yīng)予拒絕。動(dòng)態(tài)投資回收期更為實(shí)用的計(jì)算公式是： ? ? ? ? 0139。 tt1 t??? ? ??iCOCI ctPtP?值當(dāng)年凈現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值上年累計(jì)折現(xiàn)值的絕對(duì)年數(shù)累計(jì)折現(xiàn)值出現(xiàn)正值的 ???? 1tP限額設(shè)計(jì)的基本原理 ? 建設(shè)項(xiàng)目限額設(shè)計(jì)是按照 “ 按費(fèi)用設(shè)計(jì) ” 的理論和方法進(jìn)行的，按費(fèi)用設(shè)計(jì)的主要目的是要設(shè)計(jì)出既具有合格的性能，又經(jīng)濟(jì)、實(shí)用的系統(tǒng)。它強(qiáng)調(diào)的是費(fèi)用應(yīng)作為與性能、進(jìn)度同樣重要的設(shè)計(jì)參數(shù)。 ? 按費(fèi)用設(shè)計(jì)的準(zhǔn)則 (1) 限定所需的性能，但不限定達(dá)到預(yù)定結(jié)果的途徑。若有多個(gè)性能參數(shù)時(shí)，應(yīng)盡量按優(yōu)先順序安排，以便給研制單位進(jìn)行費(fèi)用目標(biāo)的權(quán)衡中有最大的靈活性。 (2) 限定達(dá)到所需使用能力的總時(shí)間，但不限定詳細(xì)的中間階段。 (3) 在研制過(guò)程中應(yīng)盡早確定費(fèi)用目標(biāo)，并在研制過(guò)程各階段中都要把它作為管理目標(biāo)和設(shè)計(jì)參數(shù)加以評(píng)審。 (4) 應(yīng)當(dāng)根據(jù)給定的生產(chǎn)量和生產(chǎn)率，以不變貨幣價(jià)格限定費(fèi)用目標(biāo)值。 (5) 建設(shè)項(xiàng)目的進(jìn)度應(yīng)留有允許反復(fù)的余地，而不應(yīng)試圖一下子就取得全部成功。 水利工程限額設(shè)計(jì) ? 國(guó)家批準(zhǔn)的水利水電工程初步設(shè)計(jì)總概算是能源部、水利部、國(guó)家能源投資公司及水利水電工程集資各方據(jù)以控制工程總投資的最高限，是投資方和建設(shè)單位進(jìn)行結(jié)算工程價(jià)款的主要依據(jù)。 ? 為控制工程投資，設(shè)計(jì)單位要對(duì)審查批準(zhǔn)的工程靜態(tài)總投資超過(guò)相應(yīng)限額承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，其責(zé)任范圍包括： ①永久建筑工程、永久機(jī)電設(shè)備及安裝工程和金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備及安裝工程的工程項(xiàng)目、工程量、設(shè)備數(shù)量、未計(jì)價(jià)裝置性材料數(shù)量的增減、型號(hào)、規(guī)格變動(dòng)造成的投資增加。 ②施工導(dǎo)流圍堰工程和場(chǎng)內(nèi)施工交通工程發(fā)生的量差造成的投資增加。 ③ 根據(jù)國(guó)家規(guī)定的現(xiàn)行政策、制度、定額、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)確定的投資額度，設(shè)計(jì)單位未經(jīng)審批單位同意，違反規(guī)定，擅自提高建設(shè)和永久機(jī)電設(shè)備及金屬結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)，增列初步設(shè)計(jì)范圍以外的工程項(xiàng)目等原因造成的投資增加。 ④由于設(shè)計(jì)單位初步設(shè)計(jì)工作深度不夠，或設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)選用不當(dāng)，設(shè)計(jì)單位提出的主要設(shè)計(jì)方案與工程量雖經(jīng)上級(jí)主管部門(mén)審查原則同意，在技施設(shè)計(jì)階段工程量、機(jī)電金屬結(jié)構(gòu)設(shè)備數(shù)量及型號(hào)規(guī)格仍有較大變動(dòng)且未經(jīng)原審查部門(mén)同意導(dǎo)致增加的投資。 ⑤未經(jīng)原審批部門(mén)同意，其他部門(mén)要求設(shè)計(jì)單位提高工程建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、增加建設(shè)項(xiàng)目，并經(jīng)設(shè)計(jì)單位出圖增加的投資。 ⑥因水庫(kù)淹沒(méi)實(shí)物指標(biāo)調(diào)增造成的費(fèi)用增加。 ⑦工程科研試驗(yàn)費(fèi)用超出。 價(jià)值工程 ? 價(jià)值工程中所說(shuō)的價(jià)值，是指產(chǎn)品功能與成本之間的比值 。 ? 所謂功能，是指產(chǎn)品所具有的特定用途，即產(chǎn)品所滿足人們某種需要的屬性。 ? 所謂成本，指產(chǎn)品壽命周期成本，即一個(gè)產(chǎn)品使用價(jià)值從設(shè)計(jì)、制造、使用，最后到報(bào)廢的全部過(guò)程。產(chǎn)品壽命周期成本的構(gòu)成。 ? ? ? ?? ?CFV 成本功能價(jià)值 ?價(jià)值工程的主要特征 ① 價(jià)值工程的目標(biāo)是以實(shí)現(xiàn)最低的總成本，使某產(chǎn)品或作業(yè)具有它所必須具備的功能?？偝杀臼侵笁勖芷诔杀?，包括制造成本和使用成本。 ②價(jià)值工程的核心是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，對(duì)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和零部件的功能進(jìn)行分析研究，排除那些與質(zhì)量無(wú)關(guān)的多余功能，從而達(dá)到降低成本，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。 ③價(jià)值工程是利用有組織的集體智慧來(lái)實(shí)現(xiàn)其總目標(biāo)。 ④價(jià)值工程側(cè)重在產(chǎn)品研制階段開(kāi)展工作。 提高產(chǎn)品價(jià)值的基本途徑 ① 功能不變，成本降低，在保證產(chǎn)品原有功能不變的情況下，通過(guò)降低產(chǎn)品成本來(lái)提高產(chǎn)品的價(jià)值。 ②成本不變，功能提高。在不增加產(chǎn)品成本的前提下，通過(guò)提高產(chǎn)品功能來(lái)提高產(chǎn)品的價(jià)值。 ③成本小增加，功能大提高。通過(guò)增加少量的成本，使產(chǎn)品功能有較大幅度的提高，從而來(lái)提高產(chǎn)品的價(jià)值。 ④功能小降低，成本大降低。根據(jù)用戶的需要，通過(guò)適當(dāng)降低產(chǎn)品的某些功能，以使產(chǎn)品成本有較大幅度的降低，從而提高產(chǎn)品的價(jià)值。 ⑤功能提高，成本降低。運(yùn)用新技術(shù)、新工藝、新材料，在提高產(chǎn)品功能的同時(shí)，又降低了產(chǎn)品的成本，使產(chǎn)品的價(jià)格有大幅度的提高。 設(shè)計(jì)概算的作用 ① 設(shè)計(jì)概算是確定建設(shè)項(xiàng)目、各單項(xiàng)工程及各單位工程投資的依據(jù)。按照規(guī)定報(bào)請(qǐng)有關(guān)部門(mén)或單位批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)及總概算，一經(jīng)批準(zhǔn)即作為建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)總投資的最高限額，不得任意突破，必須突破時(shí)須報(bào)原審批部門(mén) (單位 )批準(zhǔn)。 ②設(shè)計(jì)概算是編制投資計(jì)劃的依據(jù)。計(jì)劃部門(mén)根據(jù)批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)概算編制建設(shè)項(xiàng)目年固定資產(chǎn)投資計(jì)劃，并嚴(yán)格控制投資計(jì)劃的實(shí)施。 ③ 設(shè)計(jì)概算是進(jìn)行撥款和貸款的依據(jù)。建設(shè)銀行根據(jù)批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)概算和年度投資計(jì)劃進(jìn)行撥款和貸款，并嚴(yán)格實(shí)行監(jiān)督控制。 ④設(shè)計(jì)概算是實(shí)行投資包干的依據(jù)。 ⑤設(shè)計(jì)概算是考核設(shè)計(jì)方案的經(jīng)濟(jì)合理性和控制施工圖預(yù)算的依據(jù)。 ⑥設(shè)計(jì)概算是進(jìn)行各種施工準(zhǔn)備、設(shè)備供應(yīng)指標(biāo)、加工訂貨及落實(shí)各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)責(zé)任制的依據(jù)。 ⑦設(shè)計(jì)概算是控制項(xiàng)目投資，考核建設(shè)成本，提高項(xiàng)目實(shí)施階段工程管理和經(jīng)濟(jì)核算水平的必要手段。 建設(shè)項(xiàng)目費(fèi)用組成 ????????????????????????????????????????????????????????????????采購(gòu)及保管費(fèi)運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備原價(jià)設(shè)備費(fèi)教育費(fèi)附加城市建設(shè)維護(hù)稅營(yíng)業(yè)稅稅金企業(yè)利潤(rùn)其他費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)管理費(fèi)間接費(fèi)現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)其他直接費(fèi)直接費(fèi)直接工程費(fèi)建筑及安裝工程費(fèi)工程費(fèi)???????????????????????????????????????????????????其他稅費(fèi)工程保險(xiǎn)費(fèi)工程質(zhì)量監(jiān)督費(fèi)定額編制管理費(fèi)其他建設(shè)及施工場(chǎng)地征用費(fèi)工程勘測(cè)設(shè)計(jì)費(fèi)工程科學(xué)研究試驗(yàn)費(fèi)科研勘測(cè)設(shè)計(jì)費(fèi)費(fèi)工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置備品備件購(gòu)置費(fèi)管理用具購(gòu)置費(fèi)生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)廠費(fèi)生產(chǎn)及管理單位提前進(jìn)生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)項(xiàng)目建設(shè)管理費(fèi)建設(shè)管理費(fèi)獨(dú)立費(fèi)用???????????????????????????????????????????????????????現(xiàn)場(chǎng)管理費(fèi)臨時(shí)設(shè)施費(fèi)現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)交生產(chǎn)前的維護(hù)觀察費(fèi)工程項(xiàng)目及設(shè)備儀表移竣工場(chǎng)地清理工程點(diǎn)交工程定位復(fù)測(cè)檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)施工工具用具使用費(fèi)其他特殊地區(qū)施工增加費(fèi)夜間施工增加費(fèi)冬雨季施工增加費(fèi)其他直