【文章內(nèi)容簡介】 弊分析。優(yōu)點(diǎn) ： 同時(shí)經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù) ， 可以使兩種業(yè)務(wù)相互支持 ， 促進(jìn) ， 優(yōu)勢互補(bǔ)。第二 ， 混業(yè)經(jīng)營有利于降低銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)。第三 ， 混業(yè)經(jīng)營是商行充分掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況 ， 降低貸款和證券承銷的風(fēng)險(xiǎn)。第四 ， 實(shí)行混業(yè)經(jīng)營 ， 加強(qiáng)了銀行業(yè)的競爭 ， 有利于優(yōu)勝劣臺 ， 提高效益 ， 促進(jìn)社會(huì)總效用的上升。缺點(diǎn) ： 容易形成金融市場的壟斷 ， 產(chǎn)生不公平競爭 ， 過大的綜合性銀行集團(tuán)會(huì)產(chǎn)生集團(tuán)內(nèi)競爭和內(nèi)部協(xié)調(diào)困難的問題 ， 招致更新 ， 更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。 （ 一 ） 金融市場化程度 證券市場運(yùn)行效率與功能效率充分發(fā)揮，上市公司業(yè)績成為股價(jià)的決定因素，股票價(jià)格充分發(fā)揮影響資源優(yōu)化配置的作用，投資者的利益得到有效保護(hù) （ 二 ） 金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理水平 一個(gè)具有高素質(zhì)管理人才并建立了嚴(yán)格的內(nèi)部控制機(jī)制的金融機(jī)構(gòu)能將市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)降到最低的程度。 20 （ 三 ） 法人治理結(jié)構(gòu) （ 四 ） 金融監(jiān)管的有效性 在混業(yè)經(jīng)營中 ， 不同金融機(jī)構(gòu)之間通過直接或間接的方式進(jìn)行業(yè)務(wù)交叉 ， 貨幣市場與資本市場聯(lián)系更加緊密 ， 風(fēng)險(xiǎn)傳遞十分迅速 ， 多米諾骨牌效應(yīng)時(shí)有發(fā)生。這就 要求金融監(jiān)管部門不斷提高監(jiān)管水平 ， 提高從外部對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的有效性。 （ 五 ） 法治環(huán)境 混業(yè)經(jīng)營使金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)更具有靈活性 ， 為保證監(jiān)管部門對市場參與主體的監(jiān)管有法可依 ， 必須建立良好的法治環(huán)境。金融機(jī)構(gòu)的組織形式、不同市場上的資金分配比例、市場操作規(guī)則、融資方式、主要人員的配備等都要在配套的法律法規(guī)上作出明確規(guī)定 ， 從法律上規(guī)范市場參與主體的經(jīng)營行為 ， 使混業(yè)經(jīng)營有序進(jìn)行。 什么是商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) ?中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)是何關(guān)系 ? 根據(jù)《中國人民銀行 2020 年第 5 號令》規(guī)定 ， 中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu) 成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債 ， 形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù) ， 包括兩大類： 不形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù) （ 即一般意義上金融服務(wù)類業(yè)務(wù) ） 形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù) （ 即一般意義上的表外業(yè)務(wù) ） 。 （二）商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的類型 金融服務(wù)類業(yè)務(wù) 金融服務(wù)類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以代理人的身份為客戶辦理的各種業(yè)務(wù) ， 目的是為了獲取手續(xù)費(fèi)收入。 主要包括： （ 1）支付結(jié)算類業(yè)務(wù)（ 2）銀行卡業(yè)務(wù)（ 3）代理類中間業(yè)務(wù)（ 4）基金托管業(yè)務(wù)（ 5 咨詢顧問類業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù) （ 或有資產(chǎn)和 或有負(fù)債 ）， 是指商業(yè)銀行從事的 ， 按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi) ，不影響資產(chǎn)負(fù)債總額 ， 但能改變當(dāng)期損益及營運(yùn)資金 ， 從而提高銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)。它通常只包括那些雖然不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映 ， 但由于同資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切 ， 在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù) ， 因而構(gòu)成了商業(yè)銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債。 （ 1） 擔(dān)?；蝾愃频幕蛴胸?fù)債。 （ 2） 承諾類業(yè)務(wù)。 （ 3）金融衍生業(yè)務(wù)。 （一）中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系 中間業(yè)務(wù)是資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的先驅(qū)。 資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)是中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。 中間業(yè) 務(wù)是資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的延伸 ， 但絕不是資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的附屬。 21 比較中外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的差異所在 （一）國外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀 從目前來看 ， 國外商業(yè)銀行不僅服務(wù)類中間業(yè)務(wù)品種多、規(guī)模大 ， 而且 ， 表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速 ， 完全可以根據(jù)客戶的需要 ． 量體裁衣 ， 適時(shí)地、有針對性地開展多種類型的表外業(yè)務(wù)。 （二）我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀 各家商業(yè)銀行已把大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為其轉(zhuǎn)軌時(shí)期的戰(zhàn)略重點(diǎn)。各行以服務(wù)類的中間業(yè)務(wù) （ 如結(jié)算、代保管、銀行卡等 ） 為基礎(chǔ) ， 以代收代付業(yè)務(wù)為切入點(diǎn) ， 積極發(fā)展其他類型的 中間業(yè)務(wù)。 代收代繳業(yè)務(wù)。 代理企業(yè)資信評價(jià)業(yè)務(wù)。 代理項(xiàng)目評估。 存款證明書。 企業(yè)銀行遠(yuǎn)程終端。 私人理財(cái)業(yè)務(wù)。 與國外商業(yè)銀行相比 ， 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)無論在發(fā)展規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)品種和業(yè)務(wù)收入上都相差甚遠(yuǎn)。 首先 ， 中間業(yè)務(wù)發(fā)展地區(qū)結(jié)構(gòu)不平衡。東部沿海及開放城市發(fā)展迅速 ， 西部及邊遠(yuǎn)地區(qū)發(fā)展緩慢 ； 大中城市發(fā)展較快 ， 縣級商業(yè)銀行發(fā)展相對緩慢。 其次 ， 中間業(yè)務(wù)品種不均衡。我國商業(yè)銀行目前所提供的中間業(yè)務(wù) ， 主要局限在結(jié)算性服務(wù) （ 結(jié)算、信用卡等 ） 和管理性服務(wù) （ 代保管、代理業(yè)務(wù)等 ） 上 ， 咨詢性服務(wù) （ 財(cái)務(wù)顧問等 ） 、表外業(yè)務(wù) （ 擔(dān)保、承諾、衍生工具交易等 ） 開展得較少或基本不存在 ， 而這些業(yè)務(wù)恰恰是國外商業(yè)銀行最主要的非利息收入來源。 22 國外商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因分析 （一）從需求的角度分析以衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)為代表的新型表外業(yè)務(wù)產(chǎn)生與發(fā)展的原因 為防范金融風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的對新型表外業(yè)務(wù)的需求。 商業(yè)銀行為滿足監(jiān)管當(dāng)局的資本管理要求而產(chǎn)生的對以衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)為代表的新型表外業(yè)務(wù)的需求。 商業(yè)銀行為追求利潤 ， 謀求自身發(fā)展而引致的對以衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)為代表的表外業(yè)務(wù)的 需求。 （二）從供給角度分析以衍生產(chǎn)品為代表的新型表外業(yè)務(wù)產(chǎn)生與發(fā)展的原因 金融理論的發(fā)展 新技術(shù)的發(fā)展 現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制的形成 金融市場的發(fā)展 23 我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)不發(fā)達(dá)的原因分析 （一）我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的需求分析 計(jì)劃體制和封閉經(jīng)濟(jì)環(huán)境下金融風(fēng)險(xiǎn)缺乏影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ) ， 各類經(jīng)濟(jì)主體沒有金融風(fēng)險(xiǎn)觀念 ，從而沒有防范規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的制度需求 ， 表外業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展無從談起。 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下表外業(yè)務(wù)需求主體的經(jīng)濟(jì)行為異化 ， 不構(gòu)成對表 外業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)需求 ； 轉(zhuǎn)軌時(shí)期商業(yè)銀行行為的異化有所校正 ， 但仍面臨體制環(huán)境的約束。 （二）我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的供給分析 非市場金融機(jī)制的確立和運(yùn)作 ， 使商業(yè)銀行喪失了開展表外業(yè)務(wù)的能力。 金融市場建設(shè)滯后對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展構(gòu)成市場基礎(chǔ)約束。 國民經(jīng)濟(jì)信息化基礎(chǔ)薄弱和商業(yè)銀行科技手段落后對表外業(yè)務(wù)的供給產(chǎn)生技術(shù)約束。 24 我國商業(yè)銀行大力開展表外業(yè)務(wù)的重要性與對策。 （ 一 ） 發(fā)展表外業(yè)務(wù)是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。 （ 二 ） 日趨激烈的市場競爭對商業(yè)銀行的生存 與發(fā)展提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。 （ 三 ） 提高資本充足率和國際競爭力要求我國商業(yè)銀行大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)。 （四）開展表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行提高經(jīng)濟(jì)效益的需要。 （ 五 ） 發(fā)展表外業(yè)務(wù)是金融國際化的必然要求。 我國商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)的對策 （一）在政府的主導(dǎo)下創(chuàng)造商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)的市場化條件 通過金融改革 ， 建立市場經(jīng)濟(jì)體制下的金融運(yùn)行機(jī)制 ， 使我國商銀行 （ 尤其是國有商業(yè)銀行 ） 真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化 ， 從而有效提高其開展表外業(yè)務(wù)的能力。 通過改革 ， 規(guī)范已有的金融市場 ， 逐步建立期貨、期權(quán)等新型金融市場 ， 從而為我國商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)提供市場基礎(chǔ)。 建立建全相關(guān)的法律法規(guī) ， 規(guī)范金融市場進(jìn)而為我國商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)提供法律保障。 （二） 商業(yè)銀行從總體上努力提高開展表外業(yè)務(wù)的綜合能力 商業(yè)銀行要徹底轉(zhuǎn)變認(rèn)識 ， 更新經(jīng)營思想 ， 以適應(yīng)商業(yè)化經(jīng)營的要求。 商業(yè)銀行要根據(jù)具體情況調(diào)整機(jī)構(gòu)設(shè)置 ， 適應(yīng)表外業(yè)務(wù)的專業(yè)化經(jīng)營要求。 商業(yè)銀行要加強(qiáng)對表外業(yè)務(wù)的科技投入 ， 提高表外業(yè)務(wù)的科技含量。 商業(yè)銀行要注重新型金融人才的陪養(yǎng) ， 從而滿足表外業(yè)務(wù)發(fā)展的迫切需要。 商業(yè)銀行要加強(qiáng) 表外業(yè)務(wù)知識的培訓(xùn) ， 從而提高對表外業(yè)務(wù)的認(rèn)識。 （三）商業(yè)銀行應(yīng)科學(xué)而合理地確定開展各項(xiàng)表外業(yè)務(wù)的路徑選擇 以提高服務(wù)為目的的表外業(yè)務(wù)。 2 以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，收取手續(xù)為目的的表外業(yè)務(wù)。 以滲透經(jīng)濟(jì)管理領(lǐng)域?yàn)槟康牡谋硗鈽I(yè)務(wù)。 以金融國際化為目標(biāo)的表外業(yè)務(wù)。 25 表外業(yè)務(wù)有哪些風(fēng)險(xiǎn) ?如何管理 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)。 利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 清算風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。 表外業(yè)務(wù)的危害 表外業(yè)務(wù)給監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管工作帶來困難。 表外業(yè)務(wù)加大了中央銀行執(zhí)行貨幣政策的難度。 26 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)與原則 資產(chǎn)負(fù)債管理 （ 也稱資產(chǎn)負(fù)債綜合管理 ）， 是現(xiàn)代商業(yè)銀行在實(shí)踐中總結(jié)出來的一種比較安全、高效的資金經(jīng)營管理模式。 其含義是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中 ， 對各類資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行預(yù)測、組織、調(diào)節(jié)和監(jiān)督的一種經(jīng)營管理方式 ， 以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債總量上平衡、結(jié)構(gòu)上合理 ， 從而達(dá)到最大盈利的目的。 （二）資產(chǎn)負(fù)債管理的原則 以資金來源制約資金運(yùn)用的原則 結(jié)構(gòu)對應(yīng)的原則 組合效益的原則 以上三原則相輔相成、相互作 用、缺一不可。負(fù)債約束資產(chǎn)是基礎(chǔ) ； 結(jié)構(gòu)對應(yīng)是條件 ； 組合效益是目的。 27 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法 （一）資產(chǎn)管理方法 資金總庫法 資金轉(zhuǎn)換法 管理科學(xué)法 （二）負(fù)債管理方法 負(fù)債管理方法實(shí)際上就是講銀行籌資渠道的多樣化。 發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。 發(fā)行債券。 同業(yè)拆借。 向中央銀行借款。 向國際市場借款。 （三）資產(chǎn)負(fù)債管理的方法 資金缺口管理 （ Gap Management） 持續(xù)期 （ Duration）缺口管理 比例管理法 28 我國商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因 （一）資產(chǎn)負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債比例管理的區(qū)別 目的不同 ： 前者是實(shí)現(xiàn)利潤最大化 ， 后者是促使商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營保持金融業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展 內(nèi)容不同 ： 前者歸納為三性原則 ， 后者著重于資金的流動(dòng)性與安全性 手段不同 ： 前者資金集中法 ， 線性規(guī)劃法，利率敏感性法，持續(xù)期管理，后者現(xiàn)場非現(xiàn)場檢查，銀行信用評級制度，早期預(yù)警系統(tǒng)，違規(guī)處理等 對象不同 ： 前者商業(yè)銀行經(jīng)營的本身以及資產(chǎn)運(yùn)營全過程 ， 后者只針對商業(yè)銀行的一級法人而言 理論基礎(chǔ)不同 ： 前者資產(chǎn)負(fù) 債管理理論后者以巴塞爾協(xié)議為主要內(nèi)容為基礎(chǔ) （二）兩者之間有著密切聯(lián)系 資產(chǎn)負(fù)債管理是資產(chǎn)負(fù)債比例管理的基礎(chǔ)。 兩者在總體內(nèi)容上有交叉之處。 （三）我國商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的原因 西方商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理 ， 一般都具備比較嚴(yán)格的前提條件 ， 即以盈利為目標(biāo)、利率敏感、資本負(fù)債化。而從我國商業(yè)銀行的情況看 ， 上述三個(gè)條件基本上都不具備。 29 試述《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)》的內(nèi)容和特點(diǎn) 銀監(jiān)會(huì)于 2020 年 12 月 31 日制定了《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》（以下簡 稱《核心指標(biāo)》），決定自 2020 年 1 月 1 日起試行。 《核心指標(biāo)》的具體意義 一是更好地履行監(jiān)管職責(zé)。《銀監(jiān)法》第 27 條規(guī)定 ， 要建立評級體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 ， 這從技術(shù)角度看需要首先確立一套指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值 ， 否則評級體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警就無從談起?！逗诵闹笜?biāo)》從覆蓋面、科學(xué)性和操作性等方面看 ， 能夠達(dá)到這個(gè)目的。 二是銀行業(yè)監(jiān)管正在從合規(guī)監(jiān)管向合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變 ，《核心指標(biāo)》是根據(jù)這一思路設(shè)計(jì)指標(biāo)的 ，能夠提高我國銀行業(yè)審慎和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平。 三是適應(yīng)了當(dāng)前監(jiān)管發(fā)展。在監(jiān)管實(shí)踐中 ， 銀行監(jiān)管內(nèi)容逐步從過去單一的 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管擴(kuò)展到流動(dòng)性、信用、市場和操作風(fēng)險(xiǎn) ， 實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 ， 《核心指標(biāo)》對這四類風(fēng)險(xiǎn)分別設(shè)計(jì)了監(jiān)管指標(biāo)。 最后 ， 《核心指標(biāo)》有助于我們的監(jiān)管技術(shù)逐步與國際慣例接軌 ， 其中的一些指標(biāo)體現(xiàn)了國際銀行業(yè)監(jiān)管的最新技術(shù) ， 比如風(fēng)險(xiǎn)遷徙、新資本協(xié)議中預(yù)期損失 （ EL）與非預(yù)期損失（ UL） 的概念。 《核心指標(biāo)》的基本定位 首先是替換原有《資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法》 ， 成為銀行監(jiān)管新的指標(biāo)體系和標(biāo)桿。 第二 ， 《核心指標(biāo)》不是現(xiàn)有指標(biāo)的簡單“匯編” ， 它有自己的邏輯和層次 ， 在三個(gè)層次上包括了四類風(fēng)險(xiǎn)的兩級指標(biāo)。 第三 ， 為銀行監(jiān)管提供參照系 ， 在實(shí)際應(yīng)用中單項(xiàng)指標(biāo)不與監(jiān)管措施直接掛鉤 ， 監(jiān)管措施需要綜合考慮各項(xiàng)定量指標(biāo)和定性因素。 第四 ， 在用途上 ， 我們概括為“一套核心指標(biāo) ， 多種監(jiān)管用途” ， 也就是說 ， 《核心指標(biāo)》既可用于風(fēng)險(xiǎn)評級也可用于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 ， 既可用于非現(xiàn)場監(jiān)測分析也可指導(dǎo)現(xiàn)場檢查 ， 既可針對單家機(jī)構(gòu)分析也可進(jìn)行同質(zhì)同類分析。 《核心指標(biāo)》的特點(diǎn) 一是與《資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法》相比 ， 在指標(biāo)及標(biāo)桿選擇上有重大完善。新增了核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率、外匯敞口頭寸比例、利率 風(fēng)險(xiǎn)敏感度、操作風(fēng)險(xiǎn)損失率以及所有遷徙類指標(biāo)等 13 個(gè)指標(biāo) ， 修改了授信集中度、授信關(guān)聯(lián)度、不良資產(chǎn)率、不良貸款率、資本充足率、核心資本充足率 6 個(gè)指標(biāo)，并根據(jù)銀行業(yè)改革成果和進(jìn)度調(diào)整了部分指標(biāo)值。