【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 果某項(xiàng)業(yè)務(wù)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)增加相等金額，則 流動(dòng)比率下降 如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)減少相等金額，則 流動(dòng)比率上升 因此，在臨近期末的時(shí)候，企業(yè)可以通過(guò)推遲正常的賒購(gòu)，來(lái)降低期末時(shí)分子中存貨和分母中應(yīng)付賬款，從而提高流動(dòng)比率；或者企業(yè)可以通過(guò)借入一筆臨時(shí)借款來(lái)增加分子中的貨幣資金和分母中的短期借款，從而降低流動(dòng)比率。 ? 流動(dòng)比率小于 1時(shí) ,賒購(gòu)原材料若干 ,將會(huì) ( ). ? 【 答案 】 A 【 解析 】 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 ∵ 流動(dòng)比率小于 1,說(shuō)明分子小于分母 ,當(dāng)分子 ,分母增加相同金額時(shí) ,將會(huì)導(dǎo)致分子的變動(dòng)幅度大于分母的變動(dòng)幅度 . ∴ 該流動(dòng)比率將會(huì)變大 . 如代入具體數(shù)據(jù)分析 (假設(shè) ): 速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 ,賒購(gòu)原材料若干 ,流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債都增加相同的金額 ,所以 ,速動(dòng)比率降低 . ? ②流動(dòng)比率 1，如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)使流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)增加相等金額，則流動(dòng)比率上升 如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)使流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)減少相等金額，則流動(dòng)比率下降 如果在下一年初企業(yè)存貨和應(yīng)付賬款比正常情況增長(zhǎng)更快，企業(yè)有操縱的嫌疑 . 如果期末借入的款項(xiàng)到下一期初立即償還，企業(yè)也可能存在操縱行為 . ? 【 例題 單選 】 如果流動(dòng)負(fù)債小于流動(dòng)資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是（ ）。 ? 答案： D 解析：營(yíng)運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債，以現(xiàn)金償還短期借款，導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債同時(shí)減少相等金額，營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)該不變，而流動(dòng)比率應(yīng)該提高。 ? 【 例題 單選 】 下列各項(xiàng)中 ,不會(huì)影響流動(dòng)比率的業(yè)務(wù)是（ ）。 ? 答案： A ? 【 例題 多選 】 流動(dòng)比率有局限性的原因是（ ） 為現(xiàn)金 ? 答案： ABCE ? （三）速動(dòng)比率 概念和計(jì)算公式 速動(dòng)比率也稱為酸性測(cè)試比率，是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值 公式中： 速動(dòng)資產(chǎn) 是流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、存貨、其他流動(dòng)資產(chǎn)等項(xiàng)目后的余額。 速動(dòng)資產(chǎn) =貨幣資金 +短期投資 +應(yīng)收票據(jù) +其他應(yīng)收款 ? 【 例題 判斷說(shuō)明題 】 企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)一般指的是不包括存貨和待攤費(fèi)用的流動(dòng)資產(chǎn)。（ ） ? 答案：錯(cuò) 說(shuō)明：企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)一般不包括預(yù)付賬款、存貨、待攤費(fèi)用和其他流動(dòng)資產(chǎn) ? 速動(dòng)比率分析及運(yùn)用 一般來(lái)說(shuō)速動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)性越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債的安全程度越高，短期債權(quán)人 到期收回本息的可能性越大，但從 企業(yè)的角度 看，速動(dòng)比率也不是越高越好。 ? 根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，通常認(rèn)為速動(dòng)比率等于 1比較合理 . ? 例題： ? 注意： ? 速動(dòng)資產(chǎn) =流動(dòng)資產(chǎn) 預(yù)付賬款 存貨 待攤費(fèi)用 或者：速動(dòng)資產(chǎn) =貨幣資金 +短期投資+應(yīng)收票據(jù) +應(yīng)收賬款 +其他應(yīng)收款 +應(yīng)收補(bǔ)貼款 速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 ? 簡(jiǎn)要分析： 從縱向比較看： A公司速動(dòng)比率2022— 2022年間有較大的波動(dòng)，而 B公司與行業(yè)平均值則基本上比較穩(wěn)定，需要關(guān)注 A公司速動(dòng)比率波動(dòng)原因 從橫向比較看： A公司的速動(dòng)比率大于 B公司和行業(yè)平均水平，反應(yīng) A公司有較強(qiáng)的短期償債能力。 ? ： （ 1） 并不能認(rèn)為速動(dòng)比率較低企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對(duì)不能償還 。 ? 如果企業(yè)存貨流轉(zhuǎn)順暢、變現(xiàn)能力強(qiáng)，即便速動(dòng)比率較低，只要流動(dòng)比率較高，企業(yè)仍然可以還本付息 . ? （ 2） 速動(dòng)比率以速動(dòng)資產(chǎn)作為清償債務(wù)的保障 ，但速動(dòng)資產(chǎn)并不完全等同于企業(yè)的現(xiàn)時(shí)支付能力 ， 因?yàn)榧词故撬賱?dòng)資產(chǎn)也存在某些難以變現(xiàn)的因素。 ? （ 3） 速動(dòng)比率與流動(dòng)比率一樣易被粉飾 （分析過(guò)程同流動(dòng)比率） ? 1.【 例題 單選 】 .在企業(yè)速動(dòng)比率是 下，會(huì)引起該比率提高的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（ ） ? 答案： D 解析：速動(dòng)比率 =8/10，如果分子分母同時(shí)增加相同的數(shù)會(huì)導(dǎo)致速動(dòng)比率上升 AC涉及流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部項(xiàng)目此增彼減，分?jǐn)?shù)值不變。 B涉及存貨和流動(dòng)負(fù)債，導(dǎo)致存貨增加，流動(dòng)負(fù)債增加，所以速動(dòng)比率下降。 D選項(xiàng)申請(qǐng)短期借款，導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)債和速動(dòng)資產(chǎn)同時(shí)增加相同的數(shù)，在流動(dòng)比率小于 1的情況下，分?jǐn)?shù)值增加。 ? 2.【 例題 多選 】 下列屬于速動(dòng)資產(chǎn)范圍的有（ ） ? 答案： ABE ? 3.【 例題 單選 】 流動(dòng)比率與速動(dòng)比率相比，主要是計(jì)算時(shí)扣除了變現(xiàn)能力差的項(xiàng)目，如（ ） ? 答案： B ? （四）現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率的概念與計(jì)算公式 現(xiàn)金比率 是指企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。 ? 現(xiàn)金比率 = （現(xiàn)金 +短期有價(jià)證券） /流動(dòng)負(fù)債 ? 現(xiàn)金比率是評(píng)價(jià)公司短期償債能力最可信的指標(biāo)。（單選） 特別是把 應(yīng)收賬款和存貨 都 抵押 出去或已有跡象表明應(yīng)收賬款與存貨的變現(xiàn)能力存在較大問(wèn)題的情況下，計(jì)算現(xiàn)金比率就更有現(xiàn)實(shí)意義。 ? 2. 現(xiàn)金比率分析和運(yùn)用 對(duì) 短期債權(quán)人 來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金比率越高越好，現(xiàn)金類資產(chǎn)相對(duì)流動(dòng)負(fù)債越多，對(duì)到期流動(dòng)負(fù)債的償還越有切實(shí)的保障。 對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō) ，現(xiàn)金比率的確定并不能僅僅考慮短期償債能力的提高，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)與收益兩方面的因素結(jié)合起來(lái)考慮。 ? 【 例題 5－ 4】 A公司有關(guān)資料： ? ? A公司現(xiàn)金比率各個(gè)年度不是很穩(wěn)定，而 B公司現(xiàn)金比率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)， A公司現(xiàn)金比率在各年度均高于 B公司，也較行業(yè)平均水平高，反映 A公司現(xiàn)金類資產(chǎn)對(duì)短期債務(wù)的保障能力較強(qiáng) ，也可能是 A公司未能充分利用貨幣資金，安排了過(guò)多的現(xiàn)金類資產(chǎn)。 ? 【 例 55】 我國(guó)某上市公司 2022年末和2022年末的貨幣資金與流動(dòng)負(fù)債資料如表55所示如下（ 該公司無(wú)短期投資 ），分別計(jì)算 2022末和 2022年末的現(xiàn)金比率，如表 55所示。 表 55 現(xiàn)金比率計(jì)算結(jié)果 ? ? 【 例題 單選 】 如果流動(dòng)比率大于 1，則下列結(jié)論成立的是（ ） 1 1 0 ? 答案： C 解析：流動(dòng)比率大于 1，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，所以營(yíng)運(yùn)資金大于 0 ? 【 例題 單選 】 某企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金 5萬(wàn)元，銀行存款 78萬(wàn)元，短期債券投資 95萬(wàn)元，待攤費(fèi)用 10萬(wàn)元，應(yīng)收賬款 40萬(wàn)元，存貨110萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債 400萬(wàn)元。據(jù)此，計(jì)算出該企業(yè)的現(xiàn)金比率為（ ）。 A. B. C. D. ? 答案： A 解析：現(xiàn)金比率 =（ 5+78+95）/400= ? 【 例題 單選 】 以銀行存款支付報(bào)紙雜志訂閱費(fèi)，將會(huì)（ ） ? 答案： A 解析：以銀行存款支付報(bào)紙雜志訂閱費(fèi)會(huì)計(jì)處理是： 借：待攤費(fèi)用 貸：銀行存款 速動(dòng)資產(chǎn)減少，流動(dòng)資產(chǎn)不變，所以會(huì)降低速動(dòng)比率。 ? 【 例題 計(jì)算題 】 大華公司 2022年年末部分資料如下： 單位：元 ? ? 要求： ? （ 1）計(jì)算該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本； （ 2）計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率； （ 3）計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率。 ? 參考答案： 流動(dòng)資產(chǎn) =貨幣資金 +（短期投資 短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備） +應(yīng)收票據(jù) +（應(yīng)收賬款 壞賬準(zhǔn)備） +原材料 =15800+（ 365005500） +46000+（ 25